Giao dịch đầu cơ là gì? Điểm khác biệt giữa Đầu cơ và Đầu tư

Thế giới tài chính là một nơi phức tạp, nhiều sắc thái và đôi khi khó khăn. Có nhiều loại nhà giao dịch khác nhau với động cơ và chiến lược thành công khác nhau. Cho đến nay, một trong những loại nhà giao dịch phổ biến hơn là nhà giao dịch đầu cơ.

Trong bài viết này, chúng ta đi sâu vào tìm hiểu chính xác giao dịch đầu cơ là gì và nó khác với đầu tư như thế nào. Chúng tôi cũng cung cấp một số lời khuyên dành cho những nhà đầu cơ mới, những người có thể muốn tự mình thử nghiệm loại chiến lược đầu tư này và trình bày chi tiết nhiều ưu điểm và nhược điểm đi kèm với giao dịch đầu cơ.

Xem thêm: Phân tích kỹ thuật là gì? Cách thực hiện phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán

Định nghĩa đầu cơ

Trong thị trường tài chính, đầu cơ là khi một nhà giao dịch mua một tài sản với hy vọng rằng tài sản đó sẽ tăng giá trị trong tương lai gần.

Trong thế giới giao dịch CFD , việc đầu cơ vào một tài sản cũng có thể bao gồm cả việc hy vọng rằng tài sản đó sẽ mất giá trị trong tương lai gần với khả năng mua và bán tài sản cơ bản.

Giao dịch đầu cơ là gì?

Giao dịch đầu cơ là một hình thức  giao dịch trong đó các nhà giao dịch tìm cách kiếm lợi nhuận từ biến động giá thị trường  – cho dù  thị trường tăng hay giảm. Nó trái ngược với đầu tư truyền thống, vốn nhìn sâu vào các giá trị cơ bản của đầu tư.

Trái ngược với niềm tin phổ biến, giao dịch đầu cơ không nhất thiết phải cực kỳ rủi ro và mang lại lợi nhuận cao như nhiều người nghĩ. Nó cũng không phải lúc nào cũng đề cập đến các giao dịch có tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể.

Thay vào đó, giao dịch đầu cơ chủ yếu xoay quanh việc đầu cơ. Nghệ thuật đầu cơ không cố định theo một hướng duy nhất (ví dụ: so với đầu tư chủ yếu tìm kiếm khoản đầu tư để tăng giá trị). Điều này có nghĩa là hoạt động đầu cơ có thể cho phép chúng ta mua một tài sản (nếu chúng ta kỳ vọng giá của nó sẽ tăng) hoặc bán một tài sản (nếu chúng ta kỳ vọng giá của nó sẽ giảm).

Xét về rủi ro liên quan đến giao dịch đầu cơ – nó có thể được quản lý tốt như bất kỳ khoản đầu tư truyền thống nào hiện có. Có sự thiên vị của bạn (hướng lên/xuống), theo sau là các mức mà bạn sẽ chốt lãi (hoặc thua lỗ). Vì vậy, theo nhiều nghĩa, nó không khác biệt nhiều so với đầu tư truyền thống và trên thực tế, khả năng chơi theo cả hai hướng (lên/xuống) mang lại cho bạn một chút lợi thế so với các nhà đầu tư chỉ tìm kiếm các khoản đầu tư sẽ tăng giá.

Chúng ta có thể xem các ví dụ về giao dịch đầu cơ trong các sự kiện thiên nga đen.

Vậy chính xác thì sự kiện thiên nga đen là gì? Chúng là những sự kiện cực kỳ hiếm và khó dự đoán với tác động kinh tế to lớn kéo theo. Một ví dụ về sự kiện như vậy là cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.

Một ví dụ về đầu tư đầu cơ là gì?

Hãy lấy ví dụ tương tự: cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.

Vậy chuyện gì đã xảy ra vào năm 2008? Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu bắt nguồn từ bong bóng thị trường nhà đất bắt đầu hình thành từ năm 2007. Lãi suất giảm làm giảm chi phí vay vốn cho doanh nghiệp và người tiêu dùng. Kết quả là giá nhà tăng do các chủ nhà lợi dụng lãi suất thấp để vay những khoản mà họ không đủ khả năng chi trả. Những khoản vay này sau đó được đóng gói lại và bán dưới dạng các công cụ tài chính có rủi ro thấp, phát triển thị trường thứ cấp cho các khoản vay dưới chuẩn này.

Cuối cùng, lãi suất tăng và quyền sở hữu nhà đạt đến điểm bão hòa. Giá nhà sụt giảm, gây ra tình trạng vỡ nợ và tạo ra những làn sóng lớn làm sụp đổ nền kinh tế toàn cầu năm 2008.

Vậy điều này liên quan thế nào đến giao dịch đầu cơ? Trong khi hầu hết các nhà đầu tư đều lạc quan về nền kinh tế thì Michael Burry, nhà quản lý quỹ phòng hộ là một trong những nhà đầu tư đầu tiên đầu cơ và thu lợi từ cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn này, khi ông nhận ra và dự đoán sự sụp đổ của bong bóng thị trường nhà đất.

Anh ta bán khống thị trường bằng cách thuyết phục các ngân hàng đầu tư bán cho anh ta các hợp đồng hoán đổi nợ xấu (sẽ bồi thường cho anh ta trong trường hợp vỡ nợ) đối với các giao dịch dưới chuẩn mà anh ta cho là dễ bị tổn thương. Kết quả của việc đầu cơ này là ông đã kiếm được lợi nhuận cá nhân là 100 triệu USD.

Nguồn: https://danchoitienao.com/giao-dich-dau-co-la-gi/

Các ví dụ khác về đầu tư mang tính đầu cơ

Một ví dụ về đầu tư mang tính đầu cơ là khi nhà giao dịch giả định rằng Bitcoin sẽ tiếp tục tăng giá trị so với USD. Suy đoán về đợt tăng giá này có nghĩa là nhà giao dịch có thể mua CFD Bitcoin , tập trung vào việc tăng giá ngắn hạn và không nghĩ đến tăng trưởng dài hạn.

CFD vàng là một ví dụ khác, trong đó kim loại quý này đã có lịch sử nhiều năm và các nhà giao dịch nhận thức được lợi ích của nó như một khoản đầu tư, tiền tệ và kho lưu trữ giá trị. Do số lượng và tính biến động hạn chế nên lợi nhuận dài hạn của nó đã được nhiều người biết đến. Nhiều nhà đầu tư giao dịch đầu cơ trên tài sản cơ bản này và nó vẫn là một trong những sản phẩm tài chính phổ biến nhất trên toàn cầu.

Các loại nhà giao dịch đầu cơ

Một  nhà giao dịch đầu cơ  cố gắng kiếm lợi nhuận từ những thay đổi về  giá  của một  công cụ tài chính cụ thể. Chúng ta có thể phân chia  các nhà đầu cơ theo quan điểm định hướng, phong cách giao dịch  của họ  và loại người tham gia thị trường mà họ tham gia.

Chế độ xem định hướng:

Một nhà đầu cơ lạc quan dự đoán rằng giá của một công cụ tài chính nhất định sẽ tăng theo thời gian. Do đó, họ sẽ vào một vị thế mua.

Ví dụ: một  nhà giao dịch  kỳ vọng rằng Đồng Đô la sẽ tăng giá so với Đồng Franc Thụy Sĩ trong một khoảng thời gian cụ thể sẽ mua USD/CHF.

Một  nhà đầu cơ giảm giá  đang đặt cược rằng  giá  của một  công cụ tài chính nhất định sẽ giảm theo thời gian. Do đó, họ sẽ mở một vị thế bán.

Ví dụ: một  nhà giao dịch dự đoán sự sụt giảm của đồng Euro so với đồng đô la Úc sẽ bán EUR/AUD. Tìm hiểu thêm về sự khác biệt giữa thị trường bò và thị trường gấu .

Phong cách giao dịch:

Các nhà giao dịch ngắn hạn thường cố gắng kiếm lợi nhuận từ  các biến động thị trường xảy ra trong một khoảng thời gian ngắn – có thể là từ vài giây đến vài phút hoặc vài giờ.

Loại nhà giao dịch này có thể sử dụng hệ thống tự động hoặc thực hiện  giao dịch của mình  một cách thủ công.

Các nhà giao dịch xoay vòng  giữ vị thế của họ trong một khoảng thời gian dài hơn – có thể là từ vài ngày đến một  năm  hoặc lâu hơn.

Các loại người tham gia thị trường:

Có rất nhiều  người tham gia thị trường  đang muốn đầu cơ – ngân hàng, quỹ phòng hộ, công ty kinh doanh độc quyền, nhà tạo lập thị trường, công ty kinh doanh hàng hóa  và nhà giao dịch cá nhân.

Đầu tư so với đầu cơ

Điều quan trọng là tất cả các nhà giao dịch phải đưa ra quyết định thông minh với tiền của mình và trước tiên phải hiểu được sự khác biệt giữa đầu tư và đầu cơ.

Điểm khác biệt giữa Đầu cơ và Đầu tư

Bạn sẽ dễ phân biệt đầu cơ là gì và đầu tư là gì bằng thông qua bảng so sánh. Giữa đầu tư và đầu cơ có rất nhiều điểm tương đồng vì đều tìm kiếm lợi nhuận, do đó nhiều người thường gộp chung chúng lại với cách gọi phổ biến là “đầu tư”. Tuy nhiên sau đây là một số điểm khác biệt của chúng:

• Đầu tư là việc mua một tài sản tài chính nào đó và kỳ vọng nhận được mức lợi nhuận có độ ổn định cao. Trái lại, đầu cơ là hành động giao dịch tài chính có tính rủi ro cao với kỳ vọng sẽ thu được một khoản lợi nhuận lớn.
• Đối với đầu tư, thông thường nhà giao dịch sẽ dùng phân tích cơ bản để tìm những doanh nghiệp có tiềm năng đầu tư, bên cạnh đó sử dụng thêm phân tích kỹ thuật để lựa chọn được điểm mua và điểm bán tối ưu. Tuy nhiên trong đầu cơ, các quyết định thường sẽ dựa trên các tin đồn và tâm lý thị trường.
• Thông thường, thời gian đầu tư khá dài, họ thường không quan tâm nhiều đến lợi nhuận ngắn hạn và ít khi tham gia các giao dịch ngắn hạn. Trong khi đó, các khoản đầu cơ thường được quyết định giao dịch trong khoảng thời gian ngắn hơn rất nhiều có thể là vài tháng, vài ngày hoặc thậm chí chỉ trong vài phút như đầu cơ trên thị trường chứng khoán phái sinh
• Xét về mức độ rủi ro thì đầu cơ cao hơn rất nhiều so với đầu tư.
• Các nhà đầu cơ kỳ vọng lợi nhuận thu được dựa trên sự chênh lệch giá ảnh hưởng bởi mức cung cầu trên thị trường trong thời gian ngắn hạn. Trái lại, các nhà đầu tư kỳ vọng thu được lợi nhuận từ sự thay đổi về giá trị của tài sản đó.
• Một nhà đầu tư có thể kỳ vọng mức lợi nhuận cao đủ cao nhưng phải an toàn và ít rủi ro. Vì vậy họ sẵn sàng bỏ thời gian ra đầu tư, bởi vì hầu hết các cổ phiếu trong ngắn hạn sẽ vận động lên xuống theo cung cầu của thị trường nhưng trong dài hạn nó sẽ vận động theo giá trị nội tại. Một nhà đầu cơ sẽ kỳ vọng mức lợi nhuận cao để có thể đền bù lại mức độ rủi ro họ phải chịu.
• Nhà đầu tư thường sử dụng chính tiền của họ đề đầu tư hoặc đôi khi sử dụng vốn vay nhưng chỉ trong thời gian ngắn và với tỉ lệ nhỏ. Đối với nhà đầu cơ, họ thường sử dụng vốn vay và mức sử dụng đòn bẩy rất cao để thực hiện giao dịch..
• Trong đầu cơ, thu nhập thường không có sự ổn định và không chắc chắn.
• Các nhà đầu cơ thường rất táo bạo, ưa thích rủi ro họ sẵn sàng mạo hiểm để đánh đổi lợi nhuận cao, khác với tâm lý cẩn thận và thận trọng của những nhà đầu tư.

Bảng so sánh điểm khác biệt giữa đầu cơ và đầu tư:

Đầu cơ hay Đầu tư đâu là sự lựa chọn tốt hơn?

Bạn đã hiểu rõ đầu cơ là gì vậy nên đầu tư hay là đầu cơ?

Sẽ không có bất kỳ một câu trả lời nào chính xác dành cho câu hỏi này. Bởi, đầu tư hay đầu cơ còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như cách nhìn nhận, sự hiểu biết và tính cách của mỗi cá nhân.

Nếu bạn là một người có tính đam mê mạo hiểm, có nhiều thời gian rảnh rỗi để theo dõi thị trường và giao dịch, nhạy bén trong việc nắm bắt thông tin mới tại thị trường Việt Nam thì đầu cơ có thể là sự lựa chọn phù hợp với bạn. Với sự nhạy bén nắm bắt tâm lý giao dịch xu hướng dịch chuyển của dòng tiền và có khả năng chấp nhận rủi ro và linh hoạt trong quyết định đầu tư thì bạn rất có tiềm năng trở thành nhà đầu cơ thành công.

Ngược lại, bạn là một người thận trọng, ưa thích sự an toàn chắc chắn, đam mê nghiên cứu các báo cáo, không có nhiều thời gian theo dõi sự biến động của thị trường nhưng vẫn muốn thu được lợi nhuận ổn định thậm chí là rất cao trong thời gian dài thì bạn nên lựa chọn phương thức đầu tư dài hạn.

Nếu bạn muốn đầu tư sinh lời an toàn nhưng chưa nắm chắc được các kiến thức về tài chính. Hãy đến với Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN) với website YSedu chúng tôi sẽ hỗ trợ bạn đầu tư bằng những kiến thức, khóa học chứng khoán miễn phí từ A-Z. Giúp bạn trở thành một nhà đầu tư thực thụ và tìm kiếm lợi nhuận bền vững.

Dù lựa chọn đầu tư hay đầu cơ bạn cũng không nên vay mượn mà cần phải có nguồn vốn của riêng mình. Đặc biệt, bạn phải luôn cân nhắc các rủi ro khi tìm kiếm lợi nhuận.

Sự khác biệt giữa đầu tư và đầu cơ là gì?

Sự khác biệt chính giữa đầu tư và đầu cơ là mức độ rủi ro mà một nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận. Các nhà đầu tư thường vui vẻ chấp nhận mức độ rủi ro thấp đến trung bình để kiếm được lợi nhuận thỏa đáng từ số vốn ban đầu của họ.

Các nhà giao dịch đầu cơ có nhiều khả năng chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn để được thưởng với lợi nhuận cao hơn từ việc đặt cược của họ, điều này có thể diễn ra theo cách này hay cách khác.

Các nhà đầu tư có nhiều khả năng mua và bán ETF, cổ phiếu và CFD cổ phiếu , quỹ tương hỗ và nhiều loại tài sản tài chính khác để tạo ra lợi nhuận hoặc thu nhập của họ. Trong khi các nhà giao dịch đầu cơ sẵn sàng bỏ tiền vào các công cụ có xác suất thất bại cao hơn và có thể bao gồm CFD và quyền chọn.

Sự khác biệt giữa giao dịch và đầu cơ là gì?

Giao dịch và đầu cơ chồng chéo lên nhau vì cả hai đều tập trung vào việc mua một tài sản và sau đó bán nó để kiếm lời. Sự khác biệt chính là giao dịch tập trung hơn vào các giao dịch ngắn hạn và đầu cơ sẽ được quan tâm hơn trong dài hạn.

Điều này không đúng trong mọi trường hợp, nó sẽ luôn phụ thuộc vào kế hoạch giao dịch do nhà giao dịch đưa ra và tài sản mà họ đang tập trung vào.

Bạn suy đoán như thế nào?

Có nhiều cách khác nhau để suy đoán trong giao dịch. Chúng có thể xuất phát từ những lý do cơ bản như ví dụ của chúng tôi ở trên về cuộc khủng hoảng dưới chuẩn. Tuy nhiên, thường xuyên hơn là do lý do kỹ thuật (sử dụng phân tích kỹ thuật ).

Trong thế giới giao dịch, có một kỹ thuật cực kỳ phổ biến được gọi là “phân tích kỹ thuật”, sử dụng các loại phân tích khác nhau trên biểu đồ (chủ yếu) để xác định hướng mà thị trường đang hướng tới. Rất ít hoặc không có phân tích nào được thực hiện dựa trên các nguyên tắc cơ bản của một công ty trước khi thực hiện các giao dịch như vậy ngoài phân tích kỹ thuật. Hiểu một số chỉ báo kỹ thuật chính được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để suy đoán bằng biểu đồ trực tiếp .

Giao dịch đầu cơ cũng có xu hướng mang tính chất ngắn hạn hơn – do đó lý do tại sao việc phân tích dữ liệu tài chính trong nhiều năm của một tài sản sẽ không hữu ích lắm cho nó. Các nhà giao dịch có xu hướng thiên vị ngắn hạn – tin rằng thị trường sẽ tăng/giảm trong một khoảng thời gian ngắn và sau đó thực hiện giao dịch trên đó.

Những rủi ro của đầu cơ là gì?

Điều quan trọng là phải hiểu những rủi ro liên quan đến đầu cơ. Rủi ro đầu cơ là một loại rủi ro mà khi được thực hiện sẽ dẫn đến mức độ không chắc chắn về lợi nhuận dương hoặc tổn thất âm về giá trị vốn đối với một khoản đầu tư cụ thể. Tất cả các rủi ro đầu cơ được thực hiện như những lựa chọn có ý thức và không chỉ là kết quả của những tình huống không thể kiểm soát được. Điều này có nghĩa là rủi ro mà nhà đầu tư gặp phải khi chấp nhận rủi ro đầu cơ là rủi ro đã biết, trái ngược với rủi ro chưa biết.

Một ví dụ về điều này là rủi ro thiên tai xảy ra, đây không nhất thiết là rủi ro đầu cơ nếu nó xảy ra vì nhà đầu tư sẽ không cân nhắc một cách có ý thức khả năng xảy ra thảm họa thiên nhiên khi thực hiện đầu tư hoặc giao dịch đầu cơ.

Mặt khác, nếu giá trị tài sản giảm 0,5% khi nhà đầu tư thực hiện giao dịch mà họ kỳ vọng giá trị sẽ tăng, thì đây được coi là rủi ro đầu cơ vì nhà giao dịch đã biết và nhận thức rõ ràng rằng thị trường tài sản sẽ biến động. và do đó anh ta không bao giờ có thể dự đoán chính xác giá trị tài sản với độ chính xác cực cao. Nói tóm lại, rủi ro đã biết là rủi ro đầu cơ nhưng rủi ro chưa biết không phải là rủi ro đầu cơ.

Khi nói đến giao dịch, rủi ro không phải lúc nào cũng được xem xét quá thuận lợi. Mục đích của giao dịch là tối đa hóa lợi nhuận chứ không phải chấp nhận rủi ro nguy hiểm. Do đó, theo những tiêu chuẩn đó, ngay cả rủi ro đầu cơ cũng nguy hiểm khi giao dịch.

Nhà giao dịch nên tìm cách tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu tất cả các loại rủi ro, bao gồm cả rủi ro đầu cơ. Vì cần có rủi ro để kiếm được phần thưởng trong thế giới giao dịch tài chính nên mục tiêu của bất kỳ nhà giao dịch giỏi nào là quản lý hồ sơ rủi ro của họ để kiếm được phần thưởng.

Ưu điểm của giao dịch đầu cơ

Giao dịch đầu cơ cho phép bạn kiếm lợi nhuận từ biến động giá theo một trong hai hướng. Nó cũng cung cấp cho bạn tùy chọn để phòng ngừa rủi ro khi nắm giữ một khoản đầu tư dài hạn.

Ví dụ: bạn có thể sở hữu cổ phiếu của một công ty mà bạn kỳ vọng sẽ hoạt động tốt hơn trong 10 năm tới. Tuy nhiên, có thể có một số yếu tố nhất định hoặc vô số sự kiện thị trường có thể khiến giá cổ phiếu giảm đột ngột trong ngắn hạn. Thay vì bán cổ phiếu vật chất, nhà giao dịch có thể chốt vị thế bán thông qua hợp đồng CFD để kiếm lợi từ biến động giá ngắn hạn này mà không cần điều chỉnh danh mục đầu tư của mình một cách không cần thiết.

Các nhà đầu cơ cũng là những người đóng góp quan trọng vào sự ổn định của thị trường tài chính. Thị trường – cho dù đó là thị trường chứng khoán hay thị trường hàng hóa – sẽ kém thanh khoản hơn đáng kể nếu không có sự hiện diện của các nhà đầu cơ. Điều này sẽ dẫn đến một thị trường kém thanh khoản với chi phí giao dịch cao.

Nhược điểm của giao dịch đầu cơ

Các cá nhân tham gia  giao dịch đầu cơ  phải nhận thức được những  rủi ro đi kèm với nó. Nó đòi hỏi khắt khe hơn nhiều so với đầu tư truyền thống vì các nhà giao dịch  phải có khả năng hoạt động dưới áp lực và đưa ra quyết định trong một khoảng thời gian ngắn. Giao dịch quá mức hoặc đánh giá thấp  rủi ro  có thể xảy ra thường xuyên hơn nhiều so với đầu tư truyền thống.

Đầu cơ là động lực đằng sau nhiều bong bóng tài chính. Hoạt động đầu cơ có thể đẩy giá vượt quá mức hợp lý đến mức định giá quá cao hoặc quá thấp và không phản ánh chính xác giá trị nội tại thực sự của tài sản. Điều này có nghĩa là nó có thể đưa chúng ta vào những thị trường biến động với những tác động lâu dài đến vận mệnh của công ty cũng như nền kinh tế nói chung—ngay cả khi những biến động giá đó không phải lúc nào cũng là vĩnh viễn.