Mới đây, một dự án AMM/DEX trên Ethereum có tên là Ambient Finance đã nhận được khoản đầu tư 6,5 triệu đô la trong vòng hạt giống từ các quỹ như Blocktower Capital, Jane Street, Circle,… Dự án thu hút cộng đồng bơi hứa hẹn mang đến cho người dùng những trải nghiệm tối ưu. giao dịch với chi phí thấp và tính thanh khoản cao. Vậy môi trường xung quanh là gì? Các tính năng làm cho nó rất hấp dẫn là gì?
Xem thêm: Raft Finance là gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Raft Finance
Ambient là gì?
Ambient (trước đây là CrocSwap) là một giao thức trao đổi phi tập trung (DEX) cho phép các AMM hai mặt kết hợp tính thanh khoản của sản phẩm không đổi tập trung và môi trường xung quanh trên bất kỳ cặp tài sản chuỗi khối tùy ý nào.
Môi trường xung quanh chạy toàn bộ DEX bên trong một hợp đồng thông minh duy nhất, trong đó các nhóm AMM riêng lẻ là các cấu trúc dữ liệu nhẹ thay vì các hợp đồng thông minh riêng biệt. Điều này và các quyết định thiết kế khác làm cho Ambient trở thành DEX dựa trên Ethereum hiệu quả nhất hiện có.
Bên cạnh việc hoán đổi token thông thường, Ambient còn cung cấp tính năng cho phép đặt lệnh giới hạn, cung cấp tính thanh khoản để mang lại lợi nhuận cho người dùng.
Vào ngày 12 tháng 7, nền tảng giao dịch đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 6,5 triệu đô la do BlockTower Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Jane Street, Circle, Tensai Capital, Naval, Yunt Capital, Susa Ventures, Quantstamp và Hypotenuse Labs, cũng như Ribbon Finance co- nhà đầu tư thiên thần sáng lập Julian, nhà nghiên cứu The Block Steven, v.v. Số tiền huy động được sẽ hỗ trợ sự phát triển của nhóm và R&D để tạo ra một thị trường phi tập trung bền vững.
Điểm nổi bật
Môi trường xung quanh được phát triển như một cơ sở mã hoàn toàn mới với các phương pháp kỹ thuật tốt nhất và các lựa chọn kiến trúc hợp đồng thông minh sáng tạo. Điều này mang lại cho nó một số lợi thế cốt lõi so với các DEX cạnh tranh:
- Tiết kiệm gas đáng kể so với các DEX hàng đầu khác
- Kết hợp tính thanh khoản tập trung (tức là “kiểu UniV3”), môi trường xung quanh (tức là “kiểu UniV2”) và thanh khoản loại trực tiếp (hoạt động giống như các lệnh giới hạn tự động lấp đầy và khóa một vị trí theo một hướng) trong cùng một nhóm trên một đường cong thanh khoản duy nhất .
- Phí nhóm được điều chỉnh linh hoạt, tối đa hóa lợi nhuận LP so với điều kiện thị trường và nhu cầu thanh khoản.
- Phí tích lũy bởi các vị trí LP tập trung sẽ tự động tái đầu tư trở lại nhóm dưới dạng thanh khoản xung quanh. Người dùng kiếm tiền gộp ngay cả khi không thu hoạch các vị trí theo cách thủ công.
- Các cuộc tấn công thanh khoản JIT (chỉ trong thời gian) được ngăn chặn thông qua việc sử dụng các tham số TTL tối thiểu trên các vị thế thanh khoản tập trung. Do đó, các vị trí LP thông thường kiếm được phí cao hơn.
- Khả năng cho phép người dùng nạp tiền trước mã thông báo tại DEX dưới dạng “tài sản thế chấp thặng dư”. Hiệu quả cao hơn nhiều cho các nhà giao dịch đang hoạt động bằng cách hoãn chuyển mã thông báo sang thanh toán ròng.
- Các giao dịch “Gasless”, trong đó người dùng thanh toán bằng token đã hoán đổi thay vì gas, thông qua tiêu chuẩn ngoại tuyến EIP-712.
- Hỗ trợ duy nhất cho nguyên thủy “nhóm được phép” trong đó khả năng quản lý và hạn chế nhóm có thể được giảm tải cho các oracle hợp đồng thông minh có mục đích chung chạy bên trong hoặc bên ngoài giao thức.
Cơ chế hoạt động
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)
Trong Ambient, thanh khoản được cung cấp bởi nhóm thanh khoản thay vì các đơn đặt hàng riêng lẻ. Điều này có nghĩa là có một thị trường giữa hai mã thông báo được đại diện bởi mỗi nhóm và một tỷ giá hối đoái duy nhất được xác định bởi tỷ lệ dự trữ ảo. Điều này cho phép tỷ giá hối đoái ổn định và nhất quán. Thuật toán Nhà sản xuất thị trường sản phẩm không đổi (CPMM) đảm bảo rằng sản phẩm của dự trữ ảo không đổi. Thuật toán này được sử dụng để điều chỉnh giá dựa trên quy mô và hướng giao dịch, do đó cân bằng cung và cầu và dẫn đến tác động đến giá.
Theo đó, CPMM đảm bảo rằng giá trị của tài sản trong nhóm sẽ không thay đổi bất kể số lượng của chúng bằng cách điều chỉnh giá của mã thông báo dựa trên cung và cầu mã thông báo cũng như tính thanh khoản trong nhóm:
- Khi người dùng mua nhiều mã thông báo hơn, giá của mã thông báo đó sẽ tăng lên khi số lượng mã thông báo còn lại trong nhóm giảm.
- Ngược lại, khi người dùng bán nhiều, giá của mã thông báo đó sẽ giảm.
Mô hình CPMM cho phép người dùng hoán đổi mã thông báo bất cứ lúc nào, miễn là có đủ thanh khoản.
Ngoài ra, các nhà trao đổi phải trả phí thanh khoản dựa trên số tiền họ giao dịch. Phí này sau đó được phân phối lại giữa các Nhà cung cấp thanh khoản (LP) dựa trên đóng góp của họ vào nhóm. Tỷ lệ phí có thể khác nhau, nhưng thường nằm trong khoảng 0-1%.
Thanh khoản tập trung
Thanh khoản tập trung giúp người dùng cung cấp thanh khoản trong phạm vi giá được xác định trước trên đường cong AMM riêng lẻ, với lợi thế về hiệu quả sử dụng vốn. Nhà cung cấp thanh khoản chỉ cần cam kết tài sản thế chấp cần thiết để hỗ trợ thanh khoản ở một mức độ hạn chế.
Tuy nhiên, nếu đường giá vượt ra ngoài phạm vi đặt hàng, LP sẽ không còn tích lũy phí nữa. Để giải quyết vấn đề này, Nhà cung cấp thanh khoản tập trung có thể xác định một cách khôn ngoan phạm vi giá của họ hoặc định kỳ “tái cân bằng” các lệnh bằng cách di chuyển chúng trở lại phạm vi.
Môi trường xung quanh cũng hỗ trợ tính thanh khoản tự nhiên với lợi thế là các khoản phí mà Nhà cung cấp thanh khoản xung quanh kiếm được sẽ tự động gộp lại về vị trí ban đầu của họ mà không cần bất kỳ sự quản lý thủ công nào, chi phí phí gas thấp hơn đáng kể cần thiết cho các vị trí đúc và đốt Nhà cung cấp thanh khoản xung quanh, đồng thời đặt tất cả các Nhà cung cấp thanh khoản xung quanh trên một đường cong nhất định đều có thể hoán đổi cho nhau một cách tự nhiên và có thể dễ dàng được đóng gói dưới dạng “mã thông báo LP”.
Thanh khoản loại trực tiếp
Tính thanh khoản loại trực tiếp hoạt động giống hệt với tính thanh khoản tập trung dựa trên phạm vi, ngoại trừ tính thanh khoản bị loại bỏ hoàn toàn và vĩnh viễn khỏi đường cong AMM tại bất kỳ điểm nào mà giá của đường cong di chuyển qua mép của phạm vi. Tính thanh khoản loại trực tiếp có thể được thiết lập để loại bỏ khi giá đường cong giảm xuống dưới đáy của phạm vi (giá thầu) hoặc khi giá đường cong tăng trên đỉnh của phạm vi (yêu cầu).
Loại bỏ các đơn đặt hàng lỏng cung cấp giá tốt hơn:
- Chờ giá rẻ hơn
- Nhận thay vì thanh toán hoán đổi
- Tránh trượt giá trên đường AMM
Các dịch vụ chính của Ambient
Swap
Chức năng cốt lõi của Ambient là cho phép người dùng trao đổi một loại mã thông báo này lấy một loại mã thông báo khác với giá thị trường hợp lý. Nếu thanh khoản tồn tại cho một cặp nhất định trong hợp đồng DEX, thì người dùng sẽ có thể hoán đổi giữa các mã thông báo. Ứng dụng web giao diện người dùng cung cấp giao diện cho các giao dịch hoán đổi có mục đích chung.
Nếu thanh khoản đầy đủ tồn tại trong một cặp nhất định, một giao dịch hoán đổi rất có thể sẽ được thực hiện dưới dạng một bước nhảy. Các bước nhảy đơn phát sinh phí gas và thanh khoản thấp hơn, vì vậy chúng được ưu tiên hơn. Hoán đổi nhiều bước là khi các giao dịch hoán đổi trên nhiều nhóm được xâu chuỗi, thường là trong trường hợp có rất ít hoặc không có thanh khoản trong bất kỳ cặp nào giữa mã thông báo đầu vào và đầu ra. Các hợp đồng trên chuỗi có một đường dẫn được xác định trước. Họ đang tìm kiếm một con đường multihop hoặc định tuyến có giá hiệu quả về chi phí.
Nguồn: https://danchoitienao.com/ambient-finance-la-gi/
Trade
Tính năng Giao dịch trong Ambient cho phép người dùng thực hiện giao dịch bằng cách đặt lệnh giới hạn. Không giống như các DEX khác hỗ trợ các lệnh giới hạn, Ambient Finance sẽ thực hiện các lệnh của người dùng dần dần khi giá nằm trong một phạm vi giá nhất định. Phạm vi giá này thường là 0,64% đối với các cặp mã thông báo có tính biến động cao và 0,01% đối với các cặp mã thông báo ổn định. Ambient cũng sẽ hiển thị thông tin về giá khởi điểm và giá kết thúc của việc thực hiện lệnh trên giao diện của nền tảng.
Pool
Tính năng Pool của Ambient Finance cho phép người dùng tham gia cung cấp thanh khoản và nhận phần thưởng phí giao dịch từ giao thức. Có hai phương thức cung cấp thanh khoản bao gồm cung cấp thanh khoản tập trung và cung cấp thanh khoản trực tiếp.
Trong chế độ cung cấp thanh khoản tập trung, người dùng có thể cung cấp thanh khoản trong phạm vi giá được xác định trước. Điều này làm tăng hiệu quả đầu tư của nhà cung cấp thanh khoản và tạo ra khoảng cách đặt hàng sâu hơn trong phạm vi giá của mã thông báo.
Trong khi đó, ở chế độ thanh khoản trực tiếp, người dùng cung cấp thanh khoản trên toàn bộ phạm vi giá của mã thông báo, tạo ra tính thanh khoản trên toàn bộ phạm vi giá. Tuy nhiên, phần thưởng nhận được sẽ thấp hơn so với chế độ thanh khoản tập trung.
Quản trị & Chính sách
Giao thức môi trường xung quanh sử dụng phân chia trách nhiệm ba lớp:
- Quản trị hoàn thành vai trò truyền thống của một DAO. Nó bao gồm toàn bộ sức mạnh đối với giao thức và được kiểm soát bởi đa chữ ký M-of-N và độ phân giải khóa thời gian.
- Chính sách là một lớp trung gian nằm giữa quản trị DAO và chính hợp đồng DEX. Nó có thể ether trực tiếp chuyển tiếp các nghị quyết từ lớp quản trị hoặc ủy quyền kiểm soát quản trị hạn chế đối với DEX cho các oracle chính sách hợp đồng thông minh bên ngoài được cài đặt rõ ràng bởi quản trị DAO.
- Cơ chế chính là hợp đồng DEX cơ bản. CrocSwapDex (hợp đồng thông minh cốt lõi nắm giữ tính thanh khoản và vị trí dex) được xây dựng với các tham số có thể điều chỉnh có thể được điều chỉnh linh hoạt bởi các nhà tiên tri chính sách bên ngoài. Điều đó cho phép giao thức cải thiện và thử nghiệm chức năng mới theo cách an toàn hơn và chứa nhiều hơn là nâng cấp trực tiếp hợp đồng thông minh DEX cơ bản.
Kết luận
Mô hình cung cấp thanh khoản trong Ambient kết hợp các đặc điểm của sàn giao dịch phi tập trung và sàn giao dịch tập trung. Và không giống như các AMM khác, thanh khoản không bị phân mảnh cho các cặp giao dịch. Ambient cũng có thể chạy toàn bộ hệ thống DEX trong một hợp đồng thông minh duy nhất, do đó đạt được phí giao dịch thấp hơn, phần thưởng thanh khoản lớn hơn và trải nghiệm giao dịch công bằng hơn. Là một giao thức giao dịch kết hợp các tính năng của CEX và DEX, Ambient giới thiệu các chức năng gốc DeFi mới để mang đến cho người dùng trải nghiệm hạng nhất.
