Trong thế giới tài chính (DeFi) đang phát triển nhanh chóng, Raft Finance , một dự án tiên phong trong lĩnh vực LSDfi (Tài chính phái sinh đặt cọc thanh khoản), đã thu hút sự chú ý nhờ cơ chế hoạt động độc đáo của nó. Tập trung vào sự đổi mới tiên tiến của DeFi, Raft Finance mang đến một cơ hội đáng chú ý phù hợp hoàn hảo với xu hướng hiện tại của ngành.
Xem thêm: Gravita Protocol là gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Gravita Protocol
Khi sự quan tâm đến lĩnh vực LSDfi ngày càng tăng, các nhà đầu tư và những người đam mê đang theo dõi chặt chẽ tiềm năng phát triển và hỗ trợ cộng đồng cho dự án hấp dẫn này. Đây là một dự án đáng chú ý và theo xu hướng hiện nay. Liệu dự án có đủ tiềm năng phát triển và nhận được sự đầu tư lớn từ cộng đồng? Hãy cùng Danchoitienao tìm hiểu qua bài viết này.
Raft Finance là gì?
Raft Finance là một giao thức vay và cho vay phi tập trung trên mạng Ethereum, cung cấp cho người dùng phương tiện để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn đồng thời đảm bảo tính ổn định của tài sản.
Khái niệm cốt lõi đằng sau Raft Finance nằm ở cách tiếp cận độc đáo để cho vay stablecoin R. Người dùng có thể đạt được điều này bằng cách đặt cược stETH hoặc wstETH, hai mã thông báo sáng tạo đóng vai trò quan trọng trong quá trình vay và cho vay. Bằng cách đặt cược các mã thông báo này, người dùng có quyền truy cập vào stablecoin R, nhận được số tiền cho vay tương đương với giá trị tài sản đặt cược của họ. Cơ chế đột phá này cho phép người dùng tận dụng tối đa tài sản nắm giữ của họ và nâng cao lợi nhuận thông qua hoạt động cho vay và đi vay hiệu quả.
Về cốt lõi, Raft Finance nhằm mục đích thiết lập một hệ sinh thái tài chính phi tập trung trên mạng Ethereum, cho phép người dùng quản lý và tối ưu hóa hiệu quả vốn của họ trong một môi trường an toàn và ổn định. Bằng cách khai thác sức mạnh của DeFi, Raft Finance đưa ra một giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho cơ sở người dùng ngày càng tăng của mình.
Điểm nổi bật
Điều làm nên sự khác biệt của R so với những người tiền nhiệm của nó, SAI (Single Collateral Dai) và LUSD, là cách tiếp cận sáng tạo của nó đối với sự ổn định, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và cơ cấu phí linh hoạt, khiến nó trở thành lựa chọn ưa thích để vay bằng tài sản thế chấp LSD.
Trọng tâm của sự ổn định của R là sự kết hợp độc đáo của hai cơ chế: chốt cứng và chốt mềm. Cùng với nhau, các cơ chế này đảm bảo rằng giá trị của R luôn cố định với đồng đô la Mỹ, đưa ra mức giá ổn định trong khoảng từ 1 đô la đến 1,20 đô la.
Hard Peg: Cơ chế chênh lệch giá
Hard Peg là nền tảng giúp R duy trì mức giá ổn định trong phạm vi được chỉ định. Cơ chế này được điều chỉnh bởi hai tính năng chính: Mua lại và Thế chấp quá mức.
Tính năng Đổi quà cho phép người dùng đổi mã thông báo R lấy wstETH (stETH được bao bọc) với giá trị tương đương 1 USD. Đáng chú ý, khi mã thông báo R được đổi, sau đó chúng sẽ bị đốt cháy, làm giảm hiệu quả nguồn cung lưu thông và góp phần tăng giá của R. Điều này đảm bảo rằng ngay cả khi giá của R giảm xuống dưới mốc 1 đô la, người dùng vẫn có cơ hội đổi mã thông báo của họ và giúp ổn định giá trị.
Mặt khác, Tài sản thế chấp quá mức trao quyền cho người dùng thế chấp wstETH của họ để đúc mã thông báo R. Quá trình này cho phép người dùng tạo mã thông báo R với mức giá cố định là 1 USD, tạo cơ hội kiếm lợi nhuận thông qua chênh lệch giá. Bằng cách cho phép tăng nguồn cung, giao thức cũng cân bằng các tình huống trong đó giá của R có thể tăng vượt ngưỡng 1,20 đô la, do đó hỗ trợ ổn định giá trị của đồng xu.
Soft Peg: Giải phóng hiệu quả sử dụng vốn
Bổ sung cho Cơ chế chốt cứng, cơ chế chốt mềm tối ưu hóa việc sử dụng vốn cho người dùng bằng cách tận dụng biến động giá của mã thông báo R. Cách tiếp cận này cho phép người dùng tự do sử dụng các chiến thuật chiến lược để dự đoán và tận dụng các biến động giá trong tương lai của R.
Trong những trường hợp giá của R biến động, giao thức khuyến khích người vay giữ vị trí của họ thay vì trả lại ngay lập tức. Việc khuyến khích giữ các vị trí này được thúc đẩy bởi sự hiểu biết rằng những người dùng khác có thể nắm bắt cơ hội kiếm lợi nhuận trong những đợt dao động giá này.
Tóm lại, R đã nổi lên như một công cụ thay đổi cuộc chơi trong lĩnh vực stablecoin, khai thác sức mạnh của Mã thông báo đặt cược thanh khoản (LSD) như stETH và rETH để đảm bảo hiệu quả vốn trên mạng Ethereum. Sự kết hợp mạnh mẽ giữa cơ chế Hard Peg và Soft Peg đảm bảo rằng giá trị của R vẫn được neo chắc chắn vào đồng đô la Mỹ đồng thời thúc đẩy thanh lý hiệu quả và ngay lập tức. Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, R luôn đi đầu, cung cấp cho người dùng giải pháp stablecoin đáng tin cậy và sáng tạo, mở đường cho một tương lai an toàn và thịnh vượng hơn trong bối cảnh tài chính phi tập trung.
Các sản phẩm
Raft chủ yếu cung cấp các sản phẩm vay và cho vay trên Ethereum.
Các tính năng cốt lõi của giao thức mang tính cách mạng của Raft được thiết kế để đáp ứng nhu cầu tài chính của người dùng:
- Vay Stablecoin R: Thông qua quá trình đặt cọc stETH hoặc wstETH, người dùng có quyền vay stablecoin R. Điều này cho phép họ đảm bảo số tiền cho vay tương đương với giá trị mà họ đã đặt cọc, mang lại trải nghiệm vay liền mạch và hiệu quả.
- Cho vay và lợi nhuận: Giao thức Raft mở rộng cơ hội cho người dùng cho vay R stablecoin đã vay mà họ có được thông qua đặt cược stETH hoặc wstETH. Bằng cách tích cực tham gia vào quá trình cho vay, người dùng có thể tăng lợi nhuận tổng thể của họ trên tài sản.
- Quản lý tài sản hiệu quả: Ưu điểm nổi bật của giao thức Raft là khả năng hỗ trợ người dùng quản lý và tối ưu hóa nguồn vốn của mình một cách hiệu quả. Bằng cách tham gia vay và cho vay bằng stETH hoặc wstETH, các cá nhân có thể mở khóa toàn bộ tiềm năng tài sản của họ, dẫn đến tăng trưởng và ổn định tài chính được nâng cao.
- Tính ổn định của tài sản: Một trong những mối quan tâm hàng đầu đối với người dùng tham gia giao dịch và vay mượn là tính ổn định của tài sản. Raft giải quyết vấn đề này bằng cách người dùng cho phép đặt cọc stETH hoặc wstETH để vay stablecoin R, do đó bảo vệ sự ổn định của tài sản của họ trong suốt các quá trình này.
Về bản chất, giao thức cho vay và cho vay phi tập trung của Raft trên mạng Ethereum là một bước tiến quan trọng trong lĩnh vực tài chính dựa trên chuỗi khối. Bằng cách cấp cho người dùng khả năng vay stablecoin R thông qua đặt cược stETH hoặc wstETH, nền tảng này cung cấp một phương tiện mạnh mẽ và an toàn để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn và cho phép ổn định tài sản trong bối cảnh kỹ thuật số không ngừng phát triển.
Nền kinh tế mã thông báo R đã giới thiệu một hệ thống vay và trả đột phá, cách mạng hóa cách người dùng tương tác với mã thông báo. Hệ thống này yêu cầu người dùng tạo một vị trí bằng cách gửi LSD của họ với tỷ lệ thế chấp ít nhất là 120% cho mỗi mã thông báo R được mượn. Số tiền R vay tối thiểu đã được đặt ở mức 3.000 mã thông báo (~3.000 USD), đảm bảo quy trình vay ổn định và an toàn.
Vay
Để mượn mã thông báo R, người dùng phải gửi LSD của họ làm tài sản thế chấp, duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp ít nhất là 120%. Cơ chế này hoạt động như một mạng lưới an toàn cho quá trình cho vay và bảo vệ cả người đi vay và người cho vay.
Nguồn: https://danchoitienao.com/raft-finance-la-gi/
Trở về
Có ba phương thức riêng biệt để hoàn trả token R đã vay:
- Hoàn trả khoản vay: Người vay có thể hoàn trả khoản vay trước đó cùng với tiền lãi tích lũy để lấy lại mã thông báo LSD thế chấp của họ. Phương pháp này khuyến khích việc vay mượn có trách nhiệm và trả nợ đúng hạn.
- Mua lại: Người nắm giữ mã thông báo R có thể tham gia vào thị trường và có được LSD thế chấp của người vay khác. Điều này cho phép hệ sinh thái linh hoạt hơn, vì các mã thông báo có thể đổi chủ trong khi vẫn duy trì sự ổn định.
- Thanh lý: Trong trường hợp vỡ nợ, Người thanh lý thanh toán khoản nợ của người vay bằng mã thông báo R ở Tỷ lệ thế chấp tối thiểu (MCR) và nhận mã thông báo LSD thế chấp cùng với Tiền thưởng thanh lý từ người vay trước đó. Quá trình này giúp duy trì tính thanh khoản và sức khỏe của toàn bộ nền kinh tế.
Hơn nữa, để đảm bảo sự ổn định của nền kinh tế mã thông báo R, số lượng mã thông báo R được sử dụng trong các phương thức hoàn trả này sẽ bị đốt cháy.
Flash Mint
Việc giới thiệu Flash Mint đã trao quyền cho người dùng một công cụ mạnh mẽ cho phép họ đúc mã thông báo R lên tới 10% tổng nguồn cung cấp R mà không cần thực hiện bất kỳ khoản thanh toán ban đầu nào. Tuy nhiên, có áp dụng Tỷ lệ đúc tiền nhanh 0,5%, cần được hoàn trả trong cùng một giao dịch. Ban đầu, tỷ lệ này được giới hạn ở mức 0,5%, nhưng hiệu quả thị trường có thể đẩy nó lên tới 5%.
Tiên tri
Nền kinh tế mã thông báo R tự hào có một hệ thống Oracle tinh vi được thiết kế để có thể thích ứng và duy trì trong cấu hình đa chữ ký. Thiết lập này cho phép những người tham gia có khả năng đa chữ ký thực hiện các cập nhật cần thiết, đảm bảo hệ thống vẫn mạnh mẽ và đáng tin cậy ngay cả khi động lực thị trường thay đổi.
Đặc trưng
Raft có bảy tính năng: Vị trí, Quy đổi, Đúc tiền, Đòn bẩy, Người thanh lý, Người vận hành giao diện người dùng và Diễn đàn quản trị.
Chức vụ
Raft cho phép người dùng mượn mã thông báo R bằng cách mở một vị trí mới, với mỗi địa chỉ ví đại diện cho một vị trí. Để mượn mã thông báo R, người dùng phải đặt cọc stETH hoặc wstETH với tỷ lệ thế chấp tối thiểu là 120%. Quá trình vay đòi hỏi một số yêu cầu nhất định, bao gồm số tiền vay tối thiểu là 3.000 Rs. Ngoài ra, người dùng phải chịu phí vay được trả bằng mã thông báo R, được tính dựa trên số tiền và tỷ lệ đã vay, chịu ảnh hưởng của tần suất đổi mã thông báo R.
Chuộc lại
Tính năng Đổi thưởng tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi mã thông báo R lấy wstETH, với tỷ lệ chuyển đổi là 1:1 sang USD. Tính năng này liên quan đến hai vai trò chính: Người đổi quà và Nhà cung cấp dịch vụ đổi quà (RP). Người quy đổi tìm cách chuyển đổi mã thông báo R thành wstETH, trong khi RP cung cấp wstETH để tạo điều kiện quy đổi. Raft kết hợp một cơ chế lây lan, thay đổi từ 0,25% đến 100%, để giảm thiểu rủi ro cho Người đổi thưởng. Ngoài ra, Người đổi quà phải chịu Phí đổi quà, được tính dựa trên giá trị và tỷ lệ Đổi quà, với RP kiếm được một khoản phí dựa trên tỷ lệ phần trăm của tổng phí.
Mint
Raft cho phép người dùng đúc tới 10% tổng nguồn cung cấp mã thông báo R. Quá trình đúc tiền yêu cầu người dùng trả lại mã thông báo R trong cùng một giao dịch, kèm theo phí đúc là 0,5%. Ban đầu được cố định ở mức 0,5%, phí đúc có thể được điều chỉnh dựa trên việc sử dụng hiệu quả mã thông báo R.
Leverage
Tính năng Đòn bẩy cho phép người dùng nâng cao tỷ lệ vốn của họ cho mỗi giao dịch, mang lại lợi nhuận cao hơn từ các khoản đầu tư nhỏ hơn thông qua tỷ lệ ký quỹ tùy chỉnh. Tuy nhiên, người dùng nên thận trọng vì đòn bẩy làm tăng nguy cơ thua lỗ, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường biến động mạnh. Để duy trì sự ổn định, Raft đặt đòn bẩy tối đa ở mức 6%.
Người thanh lý
Vai trò của Người thanh lý là rất quan trọng trong việc đảm bảo rằng mỗi mã thông báo R duy trì giá trị được hỗ trợ bởi 1 mã thông báo wstETH, tương đương với 1 USD. Trong trường hợp tài sản thế chấp của Minter giảm xuống dưới 120%, họ sẽ phải thanh lý. Người dùng có thể tham gia với tư cách là Người thanh lý, giải quyết khoản nợ của Minter và nhận wstETH tương đương với số tiền đã thanh lý. Raft khuyến khích người dùng trở thành Người thanh lý thông qua phần thưởng thanh lý, mang lại nguồn thu nhập bổ sung.
Toán tử giao diện người dùng
Raft mở rộng hỗ trợ cho các nhà phát triển thông qua tính năng Người vận hành giao diện người dùng, cung cấp bộ công cụ tạo điều kiện tích hợp liền mạch với dApp của người dùng. Ngoài ra, Người vận hành Frontend nhận được hỗ trợ tiếp thị thông qua các chiến dịch quảng cáo, giúp họ tối đa hóa phần thưởng và đóng góp tiềm năng cho dự án.
Diễn đàn quản trị
Để duy trì tính phi tập trung, Raft cung cấp cho người dùng cơ hội tham gia vào diễn đàn quản trị, cho phép họ đóng góp tích cực vào việc quản trị nền tảng. Người dùng có thể nêu ý kiến của mình về các lĩnh vực chính như bổ nhiệm Ủy ban thanh khoản, xác định nhóm thanh khoản cho mã thông báo R, phân bổ quỹ kho bạc và phí giao thức, bao gồm cả phí đúc.
Đội
David Garai (Người sáng lập) là lãnh đạo chiến lược, tài chính và vận hành của dự án. Ông đã từng làm luật sư ở cả London và Tokyo.
Đồng sáng lập của Raft, Ore Mijovi, phụ trách giám sát công nghệ. Trước đây anh ấy làm việc tại Ethereum Foundation với tư cách là nhà phát triển chính của trình biên dịch Solidity.
Nhà đầu tư & Đối tác
Nhà đầu tư
Mặc dù chưa biết số tiền chính xác mà dự án Raft Finance thu được, nhưng rõ ràng là sáng kiến này đã thu hút được nguồn tài trợ từ các công ty đầu tư nổi tiếng như Jump Crypto và Wintermute.
Đối tác
Dự án không tiết lộ nhiều đối tác, nhưng những cái tên đáng chú ý là Maverick và Uniswap.
Kết luận
Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), lĩnh vực LSDfi đã chứng kiến những đổi mới đáng chú ý, với Raft Finance đang nổi lên như một người chơi đáng chú ý cùng với đối tác hàng đầu của nó, Lybra Finance. Mặc dù cả hai dự án đều hoạt động trong bối cảnh LSDfi, nhưng chúng có các tính năng đặc biệt khiến chúng trở nên khác biệt.
Một trong những điểm tương phản nổi bật nằm ở cơ chế cho vay của họ. Lybra Finance nổi bật với các khoản vay không lãi suất, mang đến cho người dùng một đề xuất vay hấp dẫn. Mặt khác, Raft Finance đã chọn một cách tiếp cận thận trọng nhưng thực tế, áp dụng mức lãi suất khiêm tốn 5% cho các khoản vay của mình. Sự khác biệt này biểu thị sự lựa chọn giữa vay linh hoạt trong Lybra và mô hình vay đắt hơn một chút nhưng ổn định trong Raft.
Dự án nhấn mạnh vào việc tạo niềm tin xung quanh stablecoin của nó có thể được coi là một bước đi táo bạo, nhưng nó cũng cho thấy niềm tin của nhóm vào sự ổn định và đề xuất giá trị của sản phẩm mà họ cung cấp. Chiến lược “xây dựng lòng tin” này có thể sẽ mở rộng theo thời gian, cho phép cộng đồng đánh giá hiệu quả và tác động rủi ro của nó.
Hiện tại, dự án Raft Finance vẫn còn tương đối bí ẩn, với thông tin hạn chế để phân tích. Khi cộng đồng có được trải nghiệm trực tiếp với nền tảng này, một bức tranh rõ ràng hơn sẽ xuất hiện, cho phép chúng tôi đưa ra những đánh giá sáng suốt về vị trí và tiềm năng của nó trong phân khúc LSDfi.
Tóm lại, bối cảnh của LSDfi đã chứng kiến sự trỗi dậy của Raft Finance, thể hiện chính nó với những đặc điểm riêng biệt giúp phân biệt nó với các đối tác của nó như Lybra Finance. Với lãi suất thận trọng, các yêu cầu về tài sản thế chấp và khả năng sử dụng đòn bẩy hấp dẫn, Raft Finance đang tạo ra chỗ đứng của mình trong lĩnh vực DeFi. Khi thời gian trôi qua, việc khám phá và đánh giá của cộng đồng sẽ quyết định liệu dự án này có thực sự diễn ra suôn sẻ trong miền LSDfi không ngừng phát triển hay không.
