Themis Protocol là giao thức đầu tiên giới thiệu DeFi cho nền kinh tế Metaverse và GameFi đang phát triển mạnh. Tận dụng thanh khoản NFT và GameFi của bạn bằng cách sử dụng nó làm tài sản thế chấp cho các khoản vay.
Vậy Themis Protocol là gì? Hãy cùng Danchoitienao tìm hiểu chi tiết về dự án này.
Xem thêm: JustLend là gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử JustLend
Themis Protocol là gì?
Themis Protocol là một nền tảng giao dịch tiền điện tử lớp 2 cung cấp các khoản vay thế chấp NFT dựa trên dữ liệu giao dịch NFT trong quá khứ.
Giao thức này là một tập hợp các giao thức DeFi được xây dựng bằng hợp đồng thông minh. Nó cho phép người dùng đảm nhận các vai trò khác nhau trong chuỗi quản trị dựa trên mức độ rủi ro của họ và nhận phần thưởng tương ứng. Những người tham gia có khả năng cho vay, mượn, xếp chồng năng suất, đấu giá và tận dụng UNI-V3. Đây là điều độc đáo mà những nỗ lực trước đây chưa thể làm được.
Themis cũng cung cấp đòn bẩy cho các nhà cung cấp thanh khoản: NFT có thể được sử dụng để vay stablecoin. Các nhà tạo lập thị trường, bệ phóng và người nắm giữ dài hạn được hưởng lợi từ tính thanh khoản của giao thức mở rộng quy mô. Themis bổ sung tính thanh khoản cho một metaverse kém thanh khoản trước đây.
Làm thế nào nó hoạt động?
Themis Protocol là một cơ chế cho vay ngang hàng phi tập trung dựa trên Ethereum. Nó tuân thủ ERC-721/ERC-1155 và cho phép người dùng thực hiện các khoản vay ẩn danh giữa nhóm quỹ và người thế chấp NFT. Chứa các vị trí Uniswap-V3 LP.
Nhà tạo lập thị trường – Nhà tạo lập thị trường cũng có thể kiếm lợi từ việc tạo lập thị trường bằng cách thiết lập các thỏa thuận thanh toán khoản vay với một nhóm tiền để vay tài sản tiền điện tử cho các mục đích sử dụng khác.
Đối tượng người dùng Themis:
- Người cho vay: Gửi tài sản vào nền tảng. Themis sau đó sẽ tạo 1 số lượng mã thông báo tToken theo tỷ lệ 1:1 để khớp với số lượng tài sản của người dùng. Giá trị của tToken này sẽ tăng dần theo thời gian và người dùng có thể trả lại toàn bộ tToken cho tài sản ban đầu bất cứ lúc nào. Các tToken còn lại sau đó sẽ bị hủy khỏi hệ thống.
- Người vay: Cung cấp tài sản thế chấp (mã thông báo hoặc mã thông báo LP) để vay một số tiền tương đương. Ngoài ra, Themis đúc 1 số mã thông báo sToken hoặc vToken theo tỷ lệ 1:1 để tượng trưng cho nghĩa vụ của người dùng. Số lượng của các s/vTokens này tăng lên theo thời gian và khi khoản vay + lãi được trả hết, người vay sẽ nhận lại tài sản thế chấp. Các s/vToken còn lại sau đó sẽ bị đốt cháy khỏi hệ thống.
Chấp nhận các loại tài sản đảm bảo. Tài sản của Themis được chia thành hai loại:
- M0: Một lượng lớn tài sản thế chấp có tính thanh khoản được biểu thị bằng M0.
- M1: Mã thông báo LP đóng vai trò là tài sản thế chấp.
Người cho vay có thể cung cấp tài sản cho một trong hai nhóm. Họ đạt được biên độ APY lớn hơn khi cung cấp thanh khoản cho M1.
Khi khoản nợ của người đi vay vượt quá 80% giá trị tài sản thế chấp, tài sản của họ sẽ bị thanh lý. Themis được chia thành hai loại:
- Đối với các tài sản trong nhóm M0, người thanh lý trả lại một phần hoặc toàn bộ số tiền nợ và kiếm được ưu đãi thanh lý. Người thanh lý có tùy chọn nhận số lượng tToken cần thiết thay vì tài sản cơ bản.
- Không có Tiền thưởng thanh lý trong M1, do đó, người thanh lý hoàn trả tổng số tiền còn nợ đối với tài sản thế chấp với giá giảm.
Điểm nổi bật của Themis Protocol
Tài sản thế chấp UNI-V3 NFT
Khi người dùng mặc định, Themis Protocol dễ dàng truy cập các giá trị tài sản trong UNI-V3, sử dụng dữ liệu đó làm nền tảng để cung cấp các khoản thế chấp có giá trị tương đương. NFT được sử dụng để rút tiền, giúp đảm bảo an toàn cho người cho vay chính. Đây cũng là hệ thống cho phép các nhà tạo lập thị trường UNI-V3 sử dụng nhóm Vault và các công cụ đòn bẩy.
Quản lý rủi ro
Themis Protocol sử dụng một chiến lược quản lý rủi ro đơn giản. Để chống lại rủi ro hệ thống, rủi ro sẽ được phân bổ cho tất cả các bộ phận quản trị bằng cách tập trung vào ba yếu tố: thanh khoản tài sản, lợi nhuận và an toàn.
Năng suất canh tác
Kế hoạch thế chấp NFT của Themis Protocol hiện bao gồm cho vay thế chấp truyền thống bên cạnh kỳ vọng thanh khoản tài sản thế chấp vòng trong và mã thông báo đầu ra mới. Lợi nhuận và rủi ro của mỗi giai đoạn sau thế chấp nhằm mục đích đa dạng hóa rủi ro.
Với một số ưu đãi mới độc đáo, chẳng hạn như hủy tài khoản mã thông báo và các quy tắc khuyến khích, giá tài sản cho vay thế chấp sẽ ổn định hơn trên Themis.
Sản phẩm của Themis Protocol
Cho vay đối với Metaverse
Themis Protocol được lưu trữ trên Ethereum và sẽ kích hoạt các chuỗi song song bổ sung trong tương lai. Themis cũng cung cấp các nút kinh doanh tại các địa điểm khác nhau dựa trên các thuộc tính của tài sản. Kết quả là, cấu trúc cơ bản của Themis là rất quan trọng. Mục tiêu cuối cùng của Themis Protocol là trở thành “Libra” để định lượng giá trị của tài sản tiền điện tử bản địa.
Themis được xây dựng theo các nguyên tắc sau:
- Tương thích với tất cả các tài sản Ethereum: Ethereum là nền tảng hợp đồng thông minh thực tế và được sử dụng rộng rãi đầu tiên. Mỗi cộng đồng tiền điện tử có tài sản gốc trưởng thành của riêng mình được triển khai trên Ethereum, cho phép các cộng đồng khác tiếp cận một môi trường tốt.
Đồng thời, khả năng tương thích Ethereum ngụ ý rằng mã có thể được quay vòng trên cùng một loại chuỗi công khai như BSC hoặc song song trên nhiều chuỗi công khai bằng cách sử dụng cầu nối chuỗi chéo, cho phép nhiều người dùng sử dụng sản phẩm. - Mô hình quản lý rủi ro đơn giản: Logic quản lý rủi ro của Themis dựa trên khái niệm đánh giá ba chiều, trong đó gán rủi ro cho các thuộc tính an toàn, khả năng sinh lời và tính thanh khoản của tài sản. Chống lại rủi ro hệ thống bằng cách phân bổ các rủi ro khác nhau và quay trở lại các mối liên kết khác nhau.
- Cho vay dựa trên thị trường: Chìa khóa để cho vay thế chấp là đảm bảo rằng tài sản thế chấp có giá trị cao hơn số tiền cho vay. Do đó, người vay phải có quyền truy cập không hạn chế vào giá cả và tài sản thế chấp thông qua các thỏa thuận phi tập trung dài hạn.
- Khả năng mở rộng của doanh nghiệp: Khung cơ bản bao gồm cho vay thế chấp, thanh lý, đấu giá tài sản, nhóm khai thác mã thông báo LP, nhóm phòng ngừa rủi ro và người thu thập báo giá, với khả năng mở rộng kinh doanh trong tương lai bao gồm cho vay thế chấp đầy đủ, phát hành NFT, trao đổi phi tập trung, bảo hiểm, Oracle và kho tiền.
- Quản lý tài sản tiền điện tử bản địa: Để duy trì sự tuân thủ của công ty, Themis Protocol cung cấp độc quyền các dịch vụ cho tài sản tiền điện tử bản địa. Mã thông báo mới được tạo là mã thông báo tiện ích hoặc thông tin đăng nhập bằng tiền điện tử mà phiên quản trị viên tạo ra. Những thông tin đăng nhập này có thể có giá trị, nhưng chúng không đảm bảo các thuộc tính của mã thông báo bảo mật như thu nhập doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu, v.v.
Nguồn: https://danchoitienao.com/themis-protocol-la-gi/
Nhóm cho vay
Các thỏa thuận ngang hàng trực tiếp, không có bảo đảm giữa những người tham gia thị trường, cho phép cho vay. Khi định dạng này được sử dụng để cho vay NFT, sẽ không có sự tương đương về thông tin giữa người đi vay và người cho vay, dẫn đến chi phí đáng kể cho cả hai bên. Trong các mạng phi tập trung, cho vay ngang hàng tỏ ra không thành công.
Các giao thức cho vay phi tập trung như AAVE và Compound hiện đang được sử dụng để thiết lập quỹ với lãi suất được tính toán theo thuật toán dựa trên những thay đổi về cung và cầu tài sản. Để kiếm hoặc trả lãi suất thay đổi, người vay tài sản và nhà cung cấp tham gia trực tiếp vào giao thức, giao thức này trở nên hiệu quả hơn.
Khi quyết định rằng người dùng sẽ không thể trả khoản vay, thủ tục thanh lý sẽ được thực hiện để đòi lại tiền gốc và tiền lãi của người cho vay bằng một khoản thanh toán nghiêm ngặt cho bên thứ ba.
Khi đọc NFT do người dùng ủy quyền, Themis Protocol sẽ quét ít nhất ba khối (để ngăn chặn cuộc tấn công cho vay nhanh) để lấy giá tài sản ApproveBind trong nền tảng giao thức của bên thứ ba và nếu thành công, TokenHub sẽ đánh dấu vào mối quan hệ giá của NFT đó vào tài sản bị ràng buộc để nhận được ưu đãi. Thủ tục cho vay sau đây được hoàn thành dựa trên báo giá này.
Đấu giá NFT
Themis Protocol khác với các hệ thống đấu giá NFT khác ở chỗ NFT của nó được tiến hành theo cách đấu giá của Hà Lan. Điều này được tạo ra với mục tiêu xử lý các tài sản thách thức trong tâm trí. Sau đó, nó sẽ được cung cấp cho tất cả người dùng muốn giao dịch nhanh chóng bằng NFT.
Mỗi giá thầu mới khiến giá thầu trước đó không thành công và nếu không nhận được giá thầu bổ sung nào trong quá trình đếm ngược, NFT sẽ được trao cho người trả giá cao nhất. Nếu không nhận được ưu đãi, giá sẽ giảm 5%.
Canh tác với Token LP
Themis cung cấp các dịch vụ nông nghiệp năng suất cao như sushi, bánh kếp và nhiều DEX khác, nhưng vì những lý do khác nhau. Người dùng chỉ có thể canh tác bằng các cặp TMS cho đến khi DEX trở nên ổn định.
Nhóm của Themis đã điều tra logic và tính bảo mật của giao thức cho vay NFT. Themis Protocol được xây dựng trên nguyên tắc quản trị theo mục tiêu, phân biệt trách nhiệm trong chuỗi và phân tán rủi ro, trong đó chủ yếu gánh các rủi ro sau:
- Người cho vay: phần lớn chịu rủi ro lãi suất.
- Người đi vay và người cho vay: Người cho vay đối mặt với phần lớn rủi ro lãi suất. Vì Themis là một giao thức phi tập trung và người đi vay sử dụng tài sản thế chấp quá mức nên người cho vay có thể thu tiền gốc và tiền lãi bằng cách thanh lý tài sản của người đi vay, mặc dù tiền lãi chỉ cao hơn thế một chút.
- Các nhà cung cấp thanh khoản: Đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi các vấn đề bảo mật do thua lỗ tạm thời. Mặt khác, lợi nhuận từ khai thác thanh khoản có thể khá đáng kể.
- Người thanh lý chịu trách nhiệm chính về rủi ro lợi nhuận.
- Người nắm giữ cổ tức: chủ yếu đối mặt với rủi ro thanh khoản và có thể tham gia vào tất cả các phân bổ tiện ích của Themis Protocol bằng cách cầm cố TMS; tuy nhiên, dao động giá trong TMS có thể xảy ra trong khi giao dịch.
Hình đại diện NFT
Hình đại diện NFT tượng trưng cho trạng thái VIP của người dùng. Địa chỉ người dùng có giới hạn chữ ký NFT được phép vay với lãi suất thế chấp cao hơn. Hợp đồng xác nhận số dư của NFT có trong địa chỉ của người vay khi người dùng sử dụng quyền hạn này.
Token TMS
Chỉ số chính
- Tên token: Themis
- Mã cổ phiếu: TMS
- Loại mã thông báo: ERC-20
- Hợp đồng: Đang cập nhật
- Chuỗi khối: Ethereum
- Tổng nguồn cung: 800.000.000 TMS
Phân bổ Token
- Vòng hạt: 7,75%.
- Vòng chiến lược: 2,5%
- LBA: 2,5%.
- SHO: 1%.
- Dự trữ: 8%.
- Đặt cược, thanh khoản, MM, Ưu đãi: 15,25%.
- Khai thác: 35%.
- Thả khóa + nuôi sớm: 8%.
- Đội ngũ: 12%.
- Đối tác, cố vấn: 8%.
Lịch phát hành Token
Trường hợp sử dụng
Khích lệ
- Người dùng Vault đầu tiên nhận được lợi ích Lockdrop.
- Những người gửi tiền LendingPool nhận được các ưu đãi khai thác.
- Người vay nhận được ưu đãi khai thác.
- Phần thưởng khai thác sẽ được sử dụng để tài trợ cho các nhà thanh lý phí gas.
- Thúc đẩy dòng tiền.
- Khuyến khích cổ đông tham gia quản trị.
Quản trị
- Bỏ phiếu cho các đề xuất gia hạn/nâng cấp/tạm dừng/khởi động lại.
- Tăng cổ phần của bạn để bỏ phiếu/trọng số bổ sung.
- Thay cho rủi ro, nó được sử dụng để trang trải những tổn thất nhất định.
Kho bạc
- Quyết định cách sử dụng tiền kho bạc.
- Đóng góp.
- Đốt cháy.
Ủy quyền DApp
- Thiết lập Danh sách cho phép & đặt cược để cho vay nhanh.
- Để có quyền truy cập vào tính năng cho vay nhanh, hãy tạo danh sách trắng cho giao thức /DAO.
Lộ trình
Themis Pro – 2022
- Themis Beta
- Hội thảo đổi mới NFT
- Đa dạng hóa cho vay tiền điện tử
- Chuyển LP sang DEX
- Tối ưu hóa Oracle
- Nhóm nhận được tối ưu hóa
- Đối tác sinh thái cho Pools API
- Cơ chế tạo thị trường NFT
Themis Thiên Bình – 2023
- Themis Beta
- chuyên nghiệp
- Kho tiền điện tử
- Công cụ phái sinh tiền điện tử
- Dịch vụ dữ liệu
- Bảo vệ bản quyền kỹ thuật số
Nhà đầu tư và đối tác
Themis Protocol đã nhận được hơn 2 triệu đô la tài trợ từ các nhà đầu tư quan trọng, bao gồm Chain Finance, Nft, DAO Maker và LD Capital, cũng như một số quỹ bổ sung.
Kết luận
Themis Protocol là một cách tiếp cận độc đáo để giúp người tiêu dùng tăng hiệu quả sử dụng vốn đồng thời cải thiện các hạn chế của các giải pháp cho vay trước đó. So với các giao thức cho vay P2P gộp hiện có, giao thức này có khả năng tương thích với tài sản ERC-721/ERC1155, cho phép người dùng xây dựng nhóm tiền mặt để cho vay dựa trên NFT có giá trị cho vay.
