Trong tài chính phi tập trung (DeFi), một câu chuyện mới và đầy hứa hẹn, được gọi là LSDfi, đã xuất hiện. LSDfi đề cập đến một bộ giao thức dựa trên Công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản (LSD) bao gồm các khía cạnh khác nhau của hệ sinh thái DeFi.
Sự gia tăng nhanh chóng mức độ phổ biến của giao thức LSDFi có thể là do khả năng giải quyết các điểm yếu nghiêm trọng trong lĩnh vực DeFi. LSDFi cung cấp cho người dùng tính linh hoạt nâng cao và hiệu quả sử dụng vốn bằng cách kết hợp độ nhạy thanh khoản với canh tác phái sinh. Các nhà đầu tư đang đổ xô vào giao thức, nhận ra tiềm năng tối ưu hóa thu nhập của họ trong khi giảm thiểu rủi ro liên quan đến tài chính phi tập trung.
Xem thêm: Trendy DeFi là gì? Sự thay đổi mô hình trong các dự án tài chính
Khi bối cảnh DeFi tiếp tục phát triển, sự nổi bật ngày càng tăng của LSDFi làm nổi bật nhu cầu ngày càng tăng đối với các tùy chọn canh tác năng suất tinh vi. 25 triệu đô la trong dòng tiền vào trong một ngày đạt mức cao kỷ lục cho giao thức này thể hiện niềm tin mạnh mẽ vào tiềm năng thành công lâu dài của nó. Người ta dự đoán rằng LSDFi sẽ tiếp tục thu hút cả những người đam mê DeFi dày dạn kinh nghiệm và các nhà đầu tư mới đang tìm kiếm những cách sáng tạo để tối đa hóa lợi nhuận của họ.
LSDFi là gì?
LSDfi đề cập đến một tập hợp các giao thức dựa trên LSD. Nó bao gồm nhiều dự án, có nhiều khả năng từ DEX cổ điển và giao thức cho vay đến các giao thức phức tạp hơn được xây dựng bằng các thuộc tính LST độc đáo.
Với việc áp dụng rộng rãi LSD, các giao thức này sẽ đóng một vai trò thiết yếu trong DeFi, đặt nền tảng cho hệ sinh thái DeFi, trong khi các dự án xây dựng các sản phẩm phức tạp hơn trên LSD sẽ ở lớp tiếp theo.
LSD đã trở thành danh mục thống trị trong Tổng giá trị khóa TVL, với Lido là một trong những dự án quan trọng nhất. Không chỉ vậy, LSD đã trở thành một tiêu chuẩn trong bất kỳ hệ sinh thái Proof-of-Stake (PoS) nào và là một trong những xu hướng quan trọng trong DeFi. LSD cung cấp một nguồn thu nhập thụ động ổn định, ít rủi ro và góp phần duy trì chuỗi khối.
Do đó, LSD đóng một vai trò thiết yếu trong việc thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái DeFi. LSDfi phục vụ như một phần mở rộng hợp lý của LSD, tạo ra toàn bộ nền kinh tế tạo ra thu nhập đáng kể đồng thời đơn giản hóa các tương tác với các dự án LSD.
Tổng giá trị bị khóa (TVL) của LSDFi vượt quá 396 triệu USD. Điều này chứng tỏ rằng sự tích hợp của DeFi và ngành LSD là một xu hướng quan trọng và LSDfi là kết quả của quá trình phát triển này. Khi xu hướng này phát triển, LSD đang trở thành một trong những lực lượng chính trong DeFi. Hiện tại, LSDfi đã phát triển thành một lĩnh vực độc lập trong DeFi và đang có những bước tiến tích cực. Nó bao gồm các giao thức DeFi cổ điển và các giao thức phức tạp hơn như Giao thức rổ, Stablecoin, Chiến lược lợi nhuận, v.v.
Top 6 dự án LSDFi đáng mong đợi
Lybra Finance(LBR)
Điểm hấp dẫn của Lybra Finance là nó cho phép chủ sở hữu nhận được stablecoin $eUSD tự động với lãi suất APY 7,2% trong thời gian thực. Nó sẽ cung cấp cho bạn một stablecoin và nó sẽ nhân lên trong ví của bạn miễn là bạn giữ nó.
Để đúc $eUSD, bạn cần gửi ETH hoặc stETH và giao thức sẽ phân phối số tiền thu được do stETH tạo ra cho những người nắm giữ $eUSD. Nói cách khác, bằng cách gửi ETH hoặc stETH vào giao thức và đúc $eUSD, bạn có thể kiếm được khoảng 8,3% APY.
Do sự phổ biến gần đây của Lybra Finance trên Twitter, giá của $LBR đã tăng vọt và nó cũng đang thu hút ngày càng nhiều người nhận phần thưởng bằng cách đúc $eUSD.
unshETH (USH)
unshETH là một phong trào phi tập trung, trên chuỗi để cải thiện việc phân cấp trình xác thực. Ma trận ngăn cản các công ty độc quyền phát triển quá lớn đến mức kìm hãm sự đổi mới và gây nguy hiểm cho nền kinh tế bằng cách trở thành điểm thất bại trung tâm thông qua việc tạo ra và thực thi luật chống độc quyền.
Nhiệm vụ của UnshETH rất đơn giản – phân cấp thông qua các ưu đãi. Thông qua kỹ thuật khuyến khích, UnshETH nhằm mục đích phân phối vốn trên toàn hệ sinh thái LSD theo cách ưu tiên phân cấp trình xác nhận.
unshETH mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho những người xác nhận nhỏ hơn và Người đặt cược nhận được lợi suất cao hơn và ETH được phân cấp nhiều hơn. Hãy nghĩ về nó như một công cụ tổng hợp lợi nhuận ưu tiên phi tập trung.
Pendle (PENDLE)
Gần đây, TVL của Pendle đạt mức cao nhất mọi thời đại gần 100 triệu USD. Ý tưởng của Pendle là cho phép người dùng sử dụng tài sản và thu nhập của họ một cách riêng biệt.
Trong Pendle, tài sản lợi nhuận được chia thành Master Token (PT) và Profit Token (YT). PT đại diện cho tiền gốc của khoản đầu tư sinh lãi và YT đại diện cho lợi suất của tài sản sinh lãi. YT và PT có thể được giao dịch trên Pendle AMM.
Ví dụ: gửi 1 stETH sẽ tạo ra 1 PT-stETH và 1 YT-stETH, trong đó, 1PT-stETH có thể đổi lấy 1 stETH và 1 YT-stETH có thể cho phép bạn nhận 1 ETH (stETH) khi gửi vào Lido All the tiền thu được.
Nếu bạn là một nhà đầu tư ít rủi ro theo đuổi sự ổn định, bạn có thể mua PT đã loại bỏ thu nhập để có thu nhập cố định; nếu bạn là nhà giao dịch lãi suất và nghĩ rằng một tài sản có thể tăng giá, bạn có thể mua YT.
Nguồn: https://danchoitienao.com/lsdfi-la-gi/
0xAxit (AXIT)
0xACID là một giao thức nhằm tối đa hóa lợi nhuận của các tài sản LSD (chẳng hạn như stETH, rETH, frxETH, v.v.) ở mức 4-5% APR. Nó sẽ tác động đáng kể đến toàn bộ Ethereum L1 và L2 với sự gia tăng của các tài sản liên quan đến ETH của kho bạc.
Giao thức nắm giữ các tài sản liên quan đến LSD (tương đương với tiềm năng tăng trưởng dài hạn của ETH) và liên tục kiếm được thu nhập thực tế từ các nút Ethereum. Tất cả các giá trị giao thức đều tính bằng ETH, chỉ tập trung vào tăng trưởng ETH, vì chúng tôi tin chắc rằng ETH sẽ đạt trên 10.000 đô la trong tương lai gần. Kho bạc sẽ thanh lý ETH khi đạt 10.000 đô la và những người nắm giữ ACID sẽ nhận được khoản lợi nhuận khổng lồ bằng USD.
Gravita Finance (GRAI)
Gravita Finance là một thỏa thuận cho vay không tính lãi với LST làm tài sản thế chấp, giống như phiên bản LSDFi của Liquity Protocol.
Sau khi thế chấp ETH trong giao thức LSD để nhận rETH, wstETH và LST khác, hãy gửi nó vào Gravita và đổi lại, bạn có thể nhận được stablecoin GRAI. GRAI stablecoin cũng có thể được cho vay thông qua Graivta để tiêu dùng hoặc gửi vào quỹ stablecoin để mua tài sản thế chấp LST đã thanh lý với giá chiết khấu.
Nếu người dùng hoàn trả khoản vay trong vòng sáu tháng (khoảng 182 ngày), tiền lãi sẽ được chia theo tỷ lệ và tiền lãi tối thiểu chỉ tương đương với tiền lãi của một tuần.
Để giảm tính biến động của GRAI, một cơ chế mua lại tương tự như Liquity đã được phát triển, cho phép chủ sở hữu GRAI đổi 1 GRAI lấy tài sản thế chấp trị giá 0,97 đô la, thực tế phát sinh phí mua. 3% trở lại.
Index Coop (dsETH)
Index Coop là một giao thức do DAO quản lý, chủ yếu cung cấp cho người dùng các sản phẩm DeFi có cấu trúc và mã thông báo chiến lược.
Với sự phát triển hiện tại của các giao thức LSD và LST, Index Coop cung cấp cho chủ sở hữu ETH hai mã thông báo chỉ số để đơn giản hóa quy trình kiếm tiền: Chỉ số đặt cược đa dạng ETH ($dsETH) và Chỉ số ETH tổng hợp ($icETH).
Với ngày càng nhiều giao thức LSD xuất hiện, một số người đặt cược khó lựa chọn về lợi nhuận. Vì các giao thức LSD và LST này dựa trên mạng chính Ethereum, nên việc gửi ETH vào nhiều giao thức LSD hoặc mua nhiều LST từ thị trường thứ cấp để đa dạng hóa các khoản đầu tư có thể rất tốn kém.
Index Coop giải quyết khó khăn này bằng cách gộp LST phổ biến vào một mã thông báo ERC20 duy nhất, dsETH.
Kết luận
Trên đây là những chia sẻ của chúng tôi về LSDFi và các dự án LSDFi nổi bật. Tóm lại, dòng tiền lịch sử trong một ngày của giao thức LSDFi là 25 triệu đô la, với Lybra Finance dẫn đầu khoản phí với dòng tiền 24 triệu đô la, là minh chứng cho tầm quan trọng ngày càng tăng của nền tảng trong không gian DeFi. Với phạm vi người tham gia đa dạng và Tổng giá trị khóa mạnh mẽ, LSDFi sẵn sàng định hình tương lai của tài chính phi tập trung, cung cấp cho người dùng một công cụ mạnh mẽ để tối ưu hóa các chiến lược canh tác và năng suất của họ.
