Do đòn bẩy và bảo hiểm rủi ro, các công cụ phái sinh luôn có khối lượng giao dịch cao hơn so với các điểm trên thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, trong các sàn giao dịch tập trung (CEX), hàng hóa phái sinh phát triển mạnh mẽ và chiếm khối lượng giao dịch đáng kể.
Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tiếp tục đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm chi phí gas biến đổi, tính thanh khoản kém, khả năng thanh lý và thực tế là các giao dịch trên chuỗi khối không đáng tin cậy, do đó, có rất ít giao dịch. Các dự án tập trung khai thác hàng hóa phái sinh. Do đó, thị trường phái sinh trong DeFi vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và có tiềm năng to lớn.
Xem thêm: Jones DAO là gì? Toàn tập về tiền điện tử JONES
Quyền chọn được coi là một trong những thành phần thiết yếu của các công cụ phái sinh và đang được phát triển cực kỳ mạnh mẽ trong toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Khoản đầu tư của Arbitrum vào các công cụ phái sinh là một trong những khoản đầu tư cao nhất.
Danchoitienao sẽ trình bày dự án Dopex, một trong những sàn giao dịch hợp đồng quyền hoàn chỉnh đầu tiên trên Aribitrum, trong bài đăng này.
Dopex là gì?
Dopex là một giao thức tùy chọn phi tập trung dựa trên Arbitrum. Mục tiêu của dự án là cung cấp tính thanh khoản cho cộng đồng tiền điện tử. Hơn nữa, Dopex có khả năng giảm rủi ro và tăng hiệu quả lợi nhuận cho người mua Quyền chọn. Chức năng này cho phép người tham gia cung cấp thanh khoản thuận lợi hơn.
Dopex cung cấp một loạt các nhóm tùy chọn. Do đó, bất kỳ ai cũng có thể tham gia, gửi tiền, báo giá và kiếm tiền thụ động. Số tiền kiếm được sẽ được xác định bằng cách tạo hoặc mua tùy chọn thông qua Nhóm thanh khoản. Người dùng có thể tạo thu nhập ngay lập tức, đặc biệt là với Dopex.
Nhóm quyền chọn được phát triển cho tất cả các quyền chọn trên Dopex, cho phép mọi người tham gia và ký gửi/báo giá cho nhóm tương ứng của họ để tạo doanh thu thụ động thông qua việc viết quyền chọn và mua quyền chọn với mức chiết khấu thông qua nhóm thanh khoản, sau đó họ có thể kiếm được lợi nhuận nhanh chóng.
Người dùng kiểm soát giao thức bằng mã thông báo quản lý nguồn cung hạn chế, DPX, cũng sẽ được sử dụng để thu phí giao thức và lớp ứng dụng.
Dopex cũng cung cấp một chương trình hoàn trả cho các khoản lỗ phát sinh của người viết quyền chọn dựa trên các quyền chọn đã thực hiện cho tất cả các kỷ nguyên. Khoản tiền hoàn lại được cung cấp dưới dạng mã thông báo rDPX với nguồn cung vô tận.
Dopex có gì đặc biệt?
Dopex cho phép các nhà đầu tư giao dịch an toàn đồng thời giảm rủi ro lớn nhất. Người dùng có thể sử dụng nó mà không sợ gây nguy hiểm cho lợi ích của khách hàng DXP.
- Định giá quyền chọn hợp lý: Về giá cả, mô hình Dopex cho phép chuỗi quyền chọn phi tập trung thực tế và công bằng hơn.
- Thanh khoản sâu hơn đạt được bằng cách cho phép khách hàng mua và bán quyền chọn ở bất kỳ mức giá thực tế nào.
- Sử dụng mã giảm giá rDPX, các nhà cung cấp thanh khoản có thể cân bằng rủi ro và giảm tổn thất.
- Hiệu quả về giá đạt được thông qua các tùy chọn giảm giá cung cấp khả năng chênh lệch giá nhanh chóng.
- Lợi nhuận không đổi: Để đền bù cho việc cung cấp thanh khoản cho một số nhóm nhất định, người dùng có thể nhận được mã thông báo quản trị DPX.
- Thế chấp hoàn chỉnh: Tất cả các lựa chọn thay thế Dopex bao gồm tài sản thế chấp có sẵn để giúp bạn được bảo hiểm và loại bỏ khả năng vỡ nợ của bên thứ ba.
- Người dùng có thể sử dụng rDPX làm tài sản thế chấp để sản xuất tài sản tổng hợp như cổ phiếu và chỉ số.
Làm thế nào nó hoạt động?
Nhóm DopeX đã tạo Kho lưu trữ tùy chọn đặt cược một lần (SSOV) để đảm bảo rằng tổn thất của tác giả tùy chọn được giảm thiểu trong khi người mua tùy chọn có quyền truy cập vào thanh khoản sâu và định giá hợp lý. Triều đại SSOV sẽ kéo dài một tháng. Tại thời điểm này, tác giả quyền chọn có thể gửi tài sản, chọn giá thực hiện và sau đó bán tài sản dưới dạng bán quyền chọn mua ở một mức giá xác định trước khi hết hạn.
Có thể hiểu đơn giản như sau: Với giá BTC hiện tại là 28.000 USD, khách hàng chuyển 1 BTC vào SSOV. Khi đó, tài sản của người dùng sẽ bị khóa cho đến khi hoàn thành chu kỳ (khoảng 1 tháng). Người dùng này có thể sử dụng hợp đồng thông minh để xây dựng hợp đồng tùy chọn cuộc gọi và sau đó đợi ngày thực hiện hợp đồng. Như một ví dụ:
- Nếu giá BTC giảm xuống còn 28.000 đô la, khách hàng sẽ nhận được 1 BTC và thu được lợi nhuận từ việc bán quyền chọn mua.
- Nếu giá BTC cao hơn 28.000 đô la, người mua sẽ mất khoản chênh lệch giữa giá 28.000 đô la và số tiền thưởng cuộc gọi.
Do đó, ngoài việc cung cấp các sản phẩm phái sinh tương đương với các sản phẩm được tìm thấy trên các sàn giao dịch tập trung, Dopex cho phép khách hàng tạo thêm thu nhập bằng cách đặt cược và giao dịch quyền chọn. Điều này sẽ hỗ trợ người dùng tối ưu hóa nguồn vốn của mình.
Đặc trưng
Option pools
Bằng cách bán quyền chọn trên tất cả các nhà cung cấp thanh khoản, Dopex tối ưu hóa tính thanh khoản và phân tán rủi ro. Đề xuất sử dụng các lựa chọn trực tiếp thay vì quy trình trao đổi tốn nhiều công sức.
Mỗi người dùng có thể hưởng lợi bằng cách tham gia vào nhóm tùy chọn; mỗi quý, người dùng sẽ nhận được thu nhập chẳng hạn như mã thông báo phần thưởng DPX cao cấp dưới dạng khuyến khích. Một phần để tăng cường tính thanh khoản của giao thức.
Dopex cũng đã xây dựng các nhóm khối lượng để khuyến khích việc áp dụng giao thức và tham gia vào các nhóm quyền chọn, với mục tiêu tăng khối lượng bằng cách giảm giá 5% cho các giao dịch quyền chọn (mua).
Tất nhiên, những người gửi tiền vào nhóm này sẽ sớm kiếm được mã thông báo thưởng DPX để thúc đẩy việc sử dụng; mỗi quý, người dùng có thể chọn tiếp tục tham gia hoặc rút tài sản của họ bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, nếu bạn rút tiền và không sử dụng nó, bạn sẽ bị tính phí phạt khoảng 1%.
Nguồn: https://danchoitienao.com/dopex-la-gi/
Mô hình định giá quyền chọn
Dopex tính toán giá quyền chọn bằng phương trình Black-Scholes. Tuy nhiên, không giống như các giao thức trước đó, dự án đảm bảo rằng tất cả các lựa chọn của cuộc đình công đều được xem xét đúng đắn.
Đại biểu Dopex được sử dụng để thực hiện phương pháp này. Các cá nhân được chọn để đại diện cho DPX sẽ thường xuyên gửi các hệ số giá quyền chọn để bắt chước cung và cầu thực và định giá hợp lý.
Điều này mang đến cho cả người mua và người bán sự lựa chọn hợp lý về giá cả. Những đại biểu này ban đầu là năm trong số các nhà giao dịch phái sinh hàng đầu trong ngành công nghiệp tiền điện tử.
Bồi hoàn trong trường hợp thua lỗ thông qua rDPX
Trong trường hợp của một nhóm quyền chọn mất tiền trong suốt một thời đại. Mã giảm giá giao thức Dopex, rDPX, sẽ được cung cấp. Khoản hoàn trả được tính theo tỷ lệ tổn thất của nhà cung cấp quyền chọn bằng đô la Mỹ.
Cách tiếp cận này nhằm phòng ngừa các tổn thất phát sinh và được trao cho các thành viên nhóm quyền chọn. Sau đó, người chơi sẽ được đảm bảo lợi nhuận lớn hơn so với việc họ đã viết các tùy chọn trần trụi.
Phần thưởng
Dopex về cơ bản sẽ có hai loại ưu đãi cho người dùng: phần thưởng khi gọi chức năng và phần thưởng cho hành động.
Phần thưởng cuộc gọi chức năng
Trên hệ sinh thái, đây là phần thưởng phổ biến nhất. Ưu đãi này sẽ được phân phối cho người dùng để đổi lấy phí ghi trong một số quy trình thiết yếu.
Phần thưởng hành động
Đóng góp thanh khoản cho Nhóm tùy chọn hoặc Nhóm khối lượng được thưởng bằng các giải thưởng hành động.
Một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất của Dopex là nền tảng gửi các khoản phí kiếm được vào một kho lưu trữ riêng. Nguồn tiền này hỗ trợ hoạt động đặt cược tiền tệ DPX của người dùng. Người dùng sẽ nhận được doanh thu từ bộ nhớ nếu họ đặt cọc DPX. Số tiền kiếm được có thể được sử dụng để trao đổi hoặc thực hiện các giao dịch trên nền tảng Dopex.
Token DPX
Số liệu chính
- Tên Token: Dopex
- Mã cổ phiếu: DPX
- Chuỗi khối: Quyết định
- Tiêu chuẩn mã thông báo: ERC-20
- Hợp đồng: 0xeec2be5c91ae7f8a338e1e5f3b5de49d07afdc81
- Loại mã thông báo: Tiện ích, Quản trị
- Tổng cung: 500.000 DPX
- Nguồn cung lưu thông: 241.915 DPX
Phân bổ Token
- Phần thưởng nền tảng: 30%
- Early Investors & Token Sale: 26%. Trong đó:
- Nhà đầu tư sớm: 11%
- Bán mã thông báo: 15%
- Phân bổ hoạt động: 17%
- Canh tác (Khai thác thanh khoản): 15%
- Phân bổ của người sáng lập: 12%
Lịch phát hành
Trường hợp sử dụng
Mã thông báo quản trị của Dopex là DPX; bằng cách nắm giữ DPX, người dùng có thể bỏ phiếu cho các quyết định quản trị sau:
- Trọng số giải thưởng DPX cho mỗi đội
- số tiền hoàn lại rDPX cho mỗi đội
- Ngưỡng chuỗi tùy chọn nhóm
- Trong trường hợp ủy quyền không thành công, yếu tố định giá sẽ được sử dụng làm phương án dự phòng.
- Các đại biểu nên được loại bỏ và giảm bớt.
DopeX đã sử dụng kỹ thuật Curve để mang lại giá trị cho mã thông báo quản trị của mình. DPX có thể được đặt cược dưới dạng veDPX, được sử dụng làm tài sản thế chấp ký quỹ cho các tùy chọn và tạo tài sản tổng hợp.
Token rDPX
Nguồn cung cấp vô tận của rDPX đòi hỏi phải canh tác và bán phá giá, giống hệt như mã thông báo SLP. Tuy nhiên, nó có lượng khí thải hạn chế. Điều này là do thực tế là nó chỉ bắt nguồn từ các khoản lỗ và lãi thanh khoản của người viết quyền chọn.
rDPX có các ứng dụng sau:
- Staking rDPX sẽ là một yêu cầu về phí đối với việc bổ sung lớp ứng dụng trong tương lai cho Dopex (tức là kho tiền).
- Dopex sẽ cung cấp tài sản thế chấp cho rDPX.
- rDPX được sử dụng làm tài sản thế chấp trong việc khai thác tài sản tổng hợp.
- Trong suốt giao thức, các kỹ thuật viết sẽ được sử dụng để tạo áp lực giảm phát trên rDPX.
Sử dụng rDPX làm phí và tăng phần thưởng đặt cược có thể gây nhiều áp lực lên thị trường. Mặc dù DPX cũng có thể đúc các tài sản tổng hợp, nhưng giao thức này quản lý tỷ lệ thế chấp để khuyến khích sử dụng rDPX thay thế. Ngoài ra, giao thức hiện đang đề xuất một mô hình v2 để đảm bảo khả năng tồn tại lâu dài của rDPX.
Token veDPX
Để nhận được mã thông báo quản trị, DPX phải được đóng băng trong một khoảng thời gian nhất định (veDPX). Người dùng có thể bỏ phiếu dưới sự quản trị này. Quyền biểu quyết sẽ rất quan trọng đối với hoạt động của nền tảng Dopex vì nó quy định trọng số đo cho các nhóm, xác định lượng khí thải mà các nhóm cụ thể nhận được.
Dopex dự định tận dụng chiến lược này để cung cấp tính thanh khoản cao hơn cho một số SSOV nhất định theo cách tương tự như Curve thực hiện đối với các nhóm cụ thể.
Chủ sở hữu veDPX cũng có thể bỏ phiếu cho các cảnh cáo đối với các tùy chọn SSOV của chúng tôi, cảnh cáo đối với các tùy chọn IRO, thông số V2 và các vấn đề cụ thể khác của Dopex.
Khóa DPX trong tối đa 4 năm sẽ khả dụng, với những người khóa nhận được veDPX bằng với thời gian khóa – khóa càng lâu, người dùng veDPX càng nhận được nhiều. Vì veDPX là mã thông báo quản trị nên những cá nhân khóa trong thời gian dài hơn sẽ có quyền lực lớn hơn đối với phân phối thanh khoản Dopex.
Ngoài ra, những người nắm giữ veDPX nhận được phí nền tảng và tăng giải thưởng nhóm. veDPX, giống như veCRV, sẽ cạn kiệt theo thời gian khi mở khóa các phương pháp tiếp cận để đảm bảo rằng những người nắm giữ cam kết lâu dài trong Dopex có ảnh hưởng lớn hơn trong quản trị.
Nhóm chủ lực
Nhóm phát triển của Dopex chủ yếu là nhóm Anon như TzTok-Chad & witherblock.eth. Thông tin chi tiết về đội cốt lõi vẫn chưa được tiết lộ.
Nhà đầu tư và Đối tác
Một số nhà đầu tư của Dopex là những người tham gia quan trọng trong ngành DeFi. Có kiến thức và chuyên môn sâu rộng về cả tiền điện tử và tài chính thông thường. Mỗi quý, các nhà đầu tư giao dịch hàng tỷ đô la trong các công cụ phái sinh tiền điện tử.
Kết luận
Depox không nổi tiếng trong cộng đồng tiền điện tử do khan hiếm thông tin. Tuy nhiên, nhiều người vẫn coi đây là một sáng kiến khả thi với tiềm năng phát triển đáng kể trong tương lai khi hệ sinh thái Arbitrum trưởng thành.
Giao thức này đi đầu trong một số công nghệ sẽ thu hút một lượng thanh khoản đáng kể, tăng thu nhập và tích lũy giá trị cho những người nắm giữ veDPX.
DopeX sẽ trở thành một trong những giao thức tùy chọn hàng đầu cần giám sát khi những người chơi tổ chức và bán lẻ tiếp tục tham gia.
