Các loại giao dịch CFD và ví dụ về giao dịch CFD

Giao dịch CFD ngày càng trở nên phổ biến trong những năm gần đây, vì nó cho phép các nhà giao dịch suy đoán về biến động giá của tài sản cơ bản mà không thực sự sở hữu những tài sản đó.

Các nhà giao dịch có thể đầu cơ ở cả thị trường tăng và giảm, điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch có thể tìm thấy nhiều cơ hội ở cả thị trường tăng giá và thị trường giảm giá.

CFD ngày càng trở nên phổ biến hơn với tư cách là công cụ giao dịch vì chúng cho phép các nhà giao dịch tiếp cận giao dịch nhiều loại tài sản khác nhau và khả năng sử dụng đòn bẩy. Chúng tiết kiệm chi phí và cung cấp cho nhà giao dịch mức độ linh hoạt cao.

Chúng ta hãy tiếp tục tìm hiểu sâu hơn về Hợp đồng chênh lệch là gì, cách các nhà giao dịch có thể truy cập chúng và sự khác biệt giữa CFD tiền mặt và hợp đồng tương lai.

Hợp đồng chênh lệch hoạt động như thế nào?

CFD là công cụ tài chính cho phép các nhà giao dịch suy đoán theo hướng của thị trường mà không cần sở hữu tài sản cơ bản. Với CFD, các nhà giao dịch đang ký kết hợp đồng với nhà môi giới của họ, điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch đồng ý trao đổi chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa.

Có hai mức giá cần tìm trong giao dịch CFD : giá mua và giá bán. Việc nhà giao dịch chọn cái nào sẽ phụ thuộc vào việc họ nghĩ giá sẽ tăng hay giảm.

• Vị thế mua : Nhà giao dịch đang suy đoán rằng giá của tài sản cơ bản sẽ tăng. Ví dụ: nếu nhà giao dịch cho rằng giá vàng sẽ tăng, họ sẽ mua XAU/USD. Nếu người giao dịch đóng vị thế ở mức giá cao hơn giá mở, họ sẽ nhận được lợi nhuận từ vị thế đó. Tuy nhiên, nếu vị thế giảm sút, họ sẽ phải chịu lỗ.
• Vị thế bán : Một nhà giao dịch bán khống khi họ tin rằng giá của tài sản cơ bản sẽ giảm. Ví dụ: nếu nhà giao dịch dự đoán tỷ giá EUR/USD sẽ giảm, họ sẽ mở vị thế bán cặp tiền tệ này. Nếu người giao dịch đóng vị thế ở mức giá thấp hơn, họ sẽ nhận được lợi nhuận từ vị thế đó. Tuy nhiên, nếu vị thế tăng lên, họ sẽ phải chịu lỗ.

Làm thế nào các nhà giao dịch có thể tiếp cận thị trường CFD?

Để giao dịch CFD, nhà giao dịch cần tìm một nhà môi giới phù hợp và mở tài khoản giao dịch trực tiếp. Có nhiều loại nhà cung cấp CFD khác nhau nên bạn nên biết về họ và loại nào có thể phù hợp hơn.

• Các nhà tạo lập thị trường : Các nhà tạo lập thị trường là các nhà môi giới không bảo vệ vị thế của khách hàng với các nhà cung cấp thanh khoản mà thay vào đó họ tự chịu rủi ro. Điều này có nghĩa là khoản lỗ của khách hàng sẽ là lợi nhuận của nhà môi giới và ngược lại.
• STP (Xử lý thẳng) : STP có nghĩa là không có sự can thiệp thủ công từ nhà môi giới khi lệnh được thực thi. Đối với nhà môi giới, lợi ích tốt nhất của họ là khách hàng kiếm được tiền vì họ có thể sẽ giao dịch nhiều hơn và ở lại với nhà môi giới lâu hơn.
• DMA (Tiếp cận thị trường trực tiếp) : DMA là một khái niệm tương tự như STP. Sự khác biệt chính là các nhà môi giới STP có thể điền đơn đặt hàng trực tiếp và phòng ngừa chúng với các nhà cung cấp thanh khoản. Mặt khác, DMA có nghĩa là các lệnh được gửi trực tiếp ra thị trường và được thực hiện dựa trên mức giá mà LP nhận được.
• ECN (Mạng truyền thông điện tử) : Nhà môi giới ECN là loại nhà môi giới sử dụng ECN để tự động khớp lệnh mua và bán.

Nhà giao dịch có thể lựa chọn giữa thị trường tiền mặt và thị trường tương lai

Ngoài các loại nhà môi giới CFD khác nhau mà bạn có thể giao dịch, còn có các thị trường khác nhau để bạn lựa chọn: thị trường tiền mặt và thị trường tương lai.

• Thị trường tiền mặt : Thị trường tiền mặt (còn được gọi là thị trường giao ngay hoặc thị trường vật chất) là thị trường nơi một công cụ tài chính được giao dịch để giao ngay. Giá giao ngay – hoặc giá tiền mặt – của một mặt hàng là báo giá hiện tại để mua, thanh toán và giao hàng ngay lập tức. Việc mua bán hàng hóa được thực hiện “tại chỗ”.
• Thị trường tương lai : Thị trường tương lai bao gồm một hợp đồng giữa hai bên, trong đó một bên đồng ý mua một số lượng hàng hóa hoặc công cụ tài chính nhất định với mức giá đã thỏa thuận với ngày giao hàng được xác định trước trong tương lai.

Một số tài sản được định giá phổ biến hơn trên thị trường tương lai và dầu là một ví dụ điển hình về điều này. Có rất nhiều biến số xuất hiện ở đây, từ loại hoặc chất lượng dầu đến địa điểm giao hàng, nhưng cũng có ngày giao hàng và các khoản nợ tài chính được giải quyết giữa người mua và người bán – đó là điểm mấu chốt mà hợp đồng hết hạn.

Thị trường tiền mặt có thể hoạt động trên một sàn giao dịch được quản lý hoặc OTC (không cần kê đơn). Thị trường OTC thường hoạt động 24/5 và cho phép linh hoạt hơn. Trong khi đó, giao dịch tương lai diễn ra trên các sàn giao dịch được quản lý.

Một điểm khác biệt chính là ngày thanh toán. Giao dịch tiền mặt thường được giải quyết 2-3 ngày sau ngày giao dịch, trong khi hợp đồng tương lai có ngày giao hàng được xác định trước trong tương lai, chẳng hạn như có thể là 1, 2 hoặc 3 tháng.

Khi giao dịch CFD, sự khác biệt chính là chi phí giữ vị thế qua đêm. CFD tương lai không có bất kỳ phí hoán đổi qua đêm nào nhưng phải chịu phí chuyển đổi khi tài sản cơ bản sắp hết hạn. Với CFD tiền mặt, không có chuyển đổi hợp đồng nhưng sẽ bị tính phí hoán đổi qua đêm.

Các nhà giao dịch ngắn hạn thường thích tiền mặt hơn so với hợp đồng tương lai do mức chênh lệch thấp hơn, trong khi các nhà giao dịch dài hạn có thể lựa chọn CFD tương lai thay vì họ ít nhạy cảm hơn với chênh lệch giá nhưng không muốn trả phí hoán đổi hàng ngày.

Các loại CFD

Có nhiều loại tài sản tài chính có thể được giao dịch trên toàn cầu dưới dạng Hợp đồng chênh lệch. Xem các loại CFD có sẵn với tại đây.

• Forex: Giao dịch ngoại hối bao gồm ba nhóm tiền tệ chính : các cặp tiền tệ chính, phụ và ngoại lai . Các cặp chính là các cặp được giao dịch rộng rãi nhất như EUR/USD, GBP/USD và USD/JPY. Các cặp nhỏ bao gồm các cặp chéo như EUR/GBP, AUD/NZD và GBP/JPY. Các cặp ngoại lai bao gồm các loại tiền tệ ngoại lai có khối lượng giao dịch nhỏ hơn so với các cặp tiền chính và phụ như USD/ZAR, USD/RUB, USD/ILS và USD/THB.
• Cổ phiếu: Hợp đồng CFD dựa trên cổ phiếu riêng lẻ, ví dụ: Amazon, Alphabet, Meta, Tesla và Apple.
• Chỉ số: Hợp đồng CFD dựa trên các chỉ số cơ bản, bao gồm S&P 500, Germany 40 và Nikkei 225.
• Tiền điện tử: Tiền điện tử đã trở nên phổ biến trong vài năm qua và số lượng hợp đồng CFD có sẵn trong không gian tiền điện tử đang tăng lên nhanh chóng.
• Hàng hóa: CFD có sẵn cho các mặt hàng được giao dịch thường xuyên như dầu, đồng và khí tự nhiên, cũng như cà phê, đậu nành và ca cao.
• Kim loại quý: Vàng và Bạc đều là những công cụ được giao dịch rộng rãi, nhưng Palladium và Bạch kim cũng phổ biến trong thế giới giao dịch CFD.
• Dầu: Hai hợp đồng CFD được giao dịch phổ biến nhất là USOIL (dựa trên giá WTI) và UKOIL (dựa trên giá Brent).

Giao dịch cổ phiếu dưới dạng CFD

CFD cổ phiếu mang lại cho các nhà giao dịch cơ hội suy đoán về giá của cổ phiếu cơ bản. Ví dụ: Microsoft (MSFT) chia sẻ CFD theo giá cổ phiếu của Microsoft.

Khi các nhà giao dịch đầu tư vào cổ phiếu , các nhà giao dịch trả trước toàn bộ giá để nắm giữ một số quyền sở hữu cổ phiếu trong một công ty và chỉ có thể kiếm lời khi giá cổ phiếu tăng và họ bán cổ phiếu.

Ngược lại, khi các nhà giao dịch giao dịch CFD cổ phiếu, họ chỉ đơn giản là giao dịch theo biến động giá, mang lại cho họ lợi thế thu lợi nhuận từ biến động giá theo bất kỳ hướng nào. Và vì CFD cổ phiếu cũng cho phép các nhà giao dịch áp dụng đòn bẩy nên họ không cần số vốn lớn để thu được lợi ích khi giao dịch một số cổ phiếu lớn nhất thế giới.

Chia sẻ ví dụ về CFD

Microsoft đang giao dịch ở mức $288,00 / $288,50. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể mua Microsoft với giá 288,50 và họ có thể bán nó với giá 288,00. Microsoft có yêu cầu ký quỹ là 5%, nghĩa là họ sẽ chỉ phải dành 5% giá trị của vị thế làm tiền ký quỹ.

Giả sử các nhà giao dịch mua 1 Microsoft CFD với giá 288,50 USD, dự đoán rằng nó sẽ đạt 300 USD sau đó trong ngày.

Kết quả A: Cổ phiếu Microsoft tăng giá

Microsoft đạt đến mức 300 USD và các nhà giao dịch quyết định chốt lời bằng cách đóng vị thế của họ (tức là bán Microsoft). Các nhà giao dịch đã mua Microsoft với giá 288,50 USD và bán nó với giá 300 USD, mang lại cho họ lợi nhuận là 11,50 USD.

Kết quả B: Cổ phiếu của Microsoft tăng vọt

Thật không may, một số số liệu thu nhập kém đã dẫn đến việc bán tháo cổ phiếu Microsoft và công ty chạm mức dừng lỗ ở mức 280 USD. Các nhà giao dịch đã mua Microsoft với giá 288,50 USD và bán nó với giá 280 USD, có nghĩa là họ nhận ra khoản lỗ 8,50 USD ở vị thế này.

Giao dịch tiền điện tử dưới dạng CFD

Giao dịch CFD tiền điện tử thông qua nhà môi giới được thực hiện bằng cách sử dụng mạng và nền tảng giao dịch hiện có của nhà môi giới và không yêu cầu sử dụng ví kỹ thuật số . Vì CFD không yêu cầu mua tài sản cơ bản nên giao dịch CFD tiền điện tử cho phép sử dụng đòn bẩy giúp giảm vốn đầu tư ban đầu trong khi vẫn tiếp cận được toàn bộ giá trị của giao dịch. Khi so sánh với chi phí mua một tài sản hoàn toàn, giao dịch CFD thông qua một nhà môi giới thường có rào cản gia nhập thấp hơn. Và bởi vì các nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận từ một trong hai hướng thị trường, giao dịch CFD tiền điện tử thông qua một nhà môi giới mang lại sự linh hoạt trong đầu tư.

Ví dụ về CFD tiền điện tử

Bitcoin đang giao dịch ở mức 40.230 USD / 40.260 USD – nghĩa là các nhà giao dịch có thể mua Bitcoin ở mức 40.260 USD và bán ở mức 40.230 USD.

Tiền điện tử đã phục hồi sau đợt sụt giảm gần đây, nhưng các nhà giao dịch không tin rằng xu hướng giảm vẫn chưa kết thúc. Họ quyết định bán 1 Lot BTC/USD với giá 40.230 USD, dự đoán nó sẽ đạt 38.000 USD. Để tránh thua lỗ quá mức , họ đặt lệnh dừng lỗ ở mức 41.000 USD.

Yêu cầu ký quỹ cho hợp đồng CFD Bitcoin chỉ là 1%.

Kết quả A: Việc bán tháo Bitcoin tiếp tục

Bitcoin tiếp tục sụt giảm và cuối cùng đạt 38.000 USD như các nhà giao dịch dự đoán. Họ đã bán 1 hợp đồng BTC/USD với giá 40.230 USD và mua nó với giá 38.000 USD – thu được lợi nhuận là 2230 USD.

Kết quả B: Bitcoin tăng vọt 

Các nhà giao dịch đã đánh giá thấp khả năng phục hồi của Bitcoin và tiền điện tử này có thêm động lực, cuối cùng đạt mức dừng lỗ là 41.000 USD. Các nhà giao dịch đã bán 1 hợp đồng BTC/USD ở mức 40.230 USD và mua lại ở mức 41.000 USD – khiến họ lỗ 770 USD trên vị thế của mình.

Giao dịch chỉ số dưới dạng CFD

Giao dịch chỉ số được định nghĩa là việc mua và bán một chỉ số thị trường chứng khoán cụ thể. Các nhà đầu tư sẽ suy đoán giá của một chỉ số tăng hay giảm, từ đó xác định xem họ sẽ mua hay bán. Vì chỉ số đại diện cho hiệu suất của một nhóm cổ phiếu nên các nhà giao dịch sẽ không mua bất kỳ cổ phiếu cơ bản thực tế nào mà mua hiệu suất trung bình của nhóm cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu của các công ty trong một chỉ số tăng lên, giá trị của chỉ số đó cũng tăng lên. Thay vào đó, nếu giá giảm, giá trị của chỉ số sẽ giảm.

Nhiều chỉ số chứng khoán phổ biến nhất bao gồm các cổ phiếu blue-chip. Blue-chip có thể được định nghĩa là một công ty có uy tín với giá trị vốn hóa thị trường lên tới hàng tỷ đô la và được coi là công ty dẫn đầu thị trường. Một số chỉ số phổ biến bao gồm:

• ASX 200
• DAX 40
• FTSE 100
• Nasdaq 100

Ví dụ về CFD chỉ số

Nhà giao dịch A đang nắm giữ danh mục đầu tư bao gồm chủ yếu là cổ phiếu công nghệ – bao gồm những cái tên phổ biến như Amazon , Alphabet , Meta và Tesla. Mặc dù có quan điểm lạc quan về lĩnh vực công nghệ trong dài hạn, nhưng ông lo ngại rằng chúng ta có thể thấy một sự điều chỉnh đáng kể trong ngắn hạn. Thay vì liên tục thay đổi danh mục đầu tư, điều này sẽ khiến anh tốn rất nhiều thời gian và tiền bạc, anh có thể sử dụng CFD chỉ số để thể hiện quan điểm ngắn hạn của mình về thị trường và kiếm lợi nhuận từ nó.

Ví dụ: Nhà giao dịch A có thể quyết định bán khống chỉ số USTECH dựa trên giá của chỉ số NASDAQ 100. Bằng cách này, anh ta có thể kiếm lợi từ sự sụt giảm tiềm năng của NASDAQ, trong khi vẫn giữ nguyên danh mục đầu tư dài hạn của mình.

Giao dịch vàng dưới dạng CFD

Vàng là một trong những hình thức tiền tệ lâu đời nhất và đáng tin cậy nhất trên thế giới. Đối với các nhà giao dịch, giá trị nội tại của vàng khiến nó trở thành một khoản đầu tư phổ biến và là cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Có hai cách chính để giao dịch CFD vàng:

• Sản phẩm giao ngay (XAU/USD) – CFD dựa trên giá vàng giao ngay
• Sản phẩm tương lai (Gold.fs) – CFD dựa trên hợp đồng tương lai vàng được giao dịch tại Thành phố New York

Ví dụ về CFD vàng

Nhà giao dịch A là nhà giao dịch trong ngày chuyên giao dịch vàng. Các vị thế của anh ta chỉ diễn ra trong vài phút và hiếm khi dài hơn vài giờ. Anh ấy đang tìm kiếm mức chênh lệch thấp nhất có thể và phí hoán đổi không phải là vấn đề đáng lo ngại vì anh ấy không bao giờ để các vị thế mở qua đêm. Do đó, Nhà giao dịch A sẽ được hưởng lợi từ việc giao dịch sản phẩm giao ngay – XAU/USD – vì nó có mức chênh lệch thấp hơn và Nhà giao dịch A không bị ảnh hưởng bởi phí hoán đổi.

Trader B là một nhà kinh doanh lâu năm, cũng chuyên kinh doanh vàng. Các vị trí của cô ấy được thực hiện trong nhiều ngày, thậm chí đôi khi trong nhiều tuần. Cô ấy không lo lắng về chênh lệch giá vì cô ấy giao dịch không thường xuyên, nhưng phí hoán đổi là một vấn đề vì chi phí có thể tăng lên nhanh chóng. Do đó, nhà giao dịch B sẽ được hưởng lợi từ việc giao dịch CFD hợp đồng tương lai vàng. Chúng có mức chênh lệch giá rộng hơn so với sản phẩm giao ngay, nhưng cô ấy sẽ tiết kiệm đủ tiền từ việc không phải trả phí qua đêm hàng ngày để nó có giá trị.

Giao dịch dầu dưới dạng CFD

Giao dịch dầu là việc mua bán các loại công cụ liên quan đến dầu khác nhau với hy vọng tạo ra lợi nhuận.

Thường được gọi là “vàng đen”, dầu là mặt hàng quan trọng toàn cầu, với dầu thô là thành phần cơ bản trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau, bao gồm điện, nhựa, mỹ phẩm, vận tải, dược phẩm và dầu khí. Vì tầm quan trọng của nó trong thương mại toàn cầu, nhiều ngành công nghiệp giám sát giá dầu rất chặt chẽ và cũng tích cực giao dịch trên thị trường dầu mỏ. Điều này mang lại cho thị trường dầu mức độ biến động cao.

CFD dầu có sẵn dưới dạng hai sản phẩm:

• CFD tiền mặt dầu : Giá tiền mặt dầu có nghĩa là giao dịch dầu ‘tại chỗ’. Nói cách khác, người mua thanh toán dầu ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại.
• CFD tương lai dầu : Giá hợp đồng tương lai dầu có nghĩa là người mua và người bán đồng ý trong hợp đồng trao đổi một lượng dầu nhất định với mức giá đã thỏa thuận vào một ngày trong tương lai. Hợp đồng này được thực hiện trên một sàn giao dịch đóng vai trò là người xác minh của bên thứ ba.

Ví dụ về CFD dầu

USOIL đang giao dịch ở mức 102,50 / 53. Nhà giao dịch A là nhà giao dịch trong ngày và thích sản phẩm CFD tiền mặt hơn. Anh ấy dự đoán rằng giá Dầu sẽ tăng lên 102,90 vào cuối ngày và do đó mua 1 hợp đồng USOIL ở mức 102,53.

• Kết quả A : Nhà giao dịch A đã dự đoán chính xác đợt tăng giá trong ngày của USOIL và đóng vị thế mua của mình ở mức 102,90 USD. Mỗi 0,01 USD di chuyển trong USOIL có giá trị 0,10 USD. Do đó, chênh lệch 37 xu mang lại cho anh ta lợi nhuận là 3,70 đô la.
• Kết quả B : Nhà giao dịch A đã sai và vị thế đang đi ngược lại anh ta. Anh ấy đang theo dõi giá chặt chẽ và ở mức 102,20 USD, anh ấy quyết định rằng đã đến lúc đóng vị thế và ngăn ngừa thua lỗ thêm. Sự chênh lệch giá 33 cent khiến anh lỗ 3,30 USD.

Ngày hôm sau, WTI.fs (CFD Hợp đồng tương lai Dầu) đang giao dịch ở mức 101,25 / 30. Các nhà giao dịch có thể mua WTI ở mức 101,30 và bán nó ở mức 101,25. Nhà giao dịch B là nhà giao dịch swing và chủ yếu giao dịch dầu. Vì họ đang giữ các vị thế trong vài ngày nên nhà giao dịch thích sản phẩm CFD tương lai hơn sản phẩm CFD tiền mặt.

Nhà giao dịch B xác định cơ hội kiếm lợi nhuận từ việc giá dầu tiếp tục giảm. Họ vào vị thế bán ở mức 101,25 với mức dừng lỗ là 102 và lệnh chốt lời ở mức 98.

• Kết quả A : Nhà kinh doanh B đã đúng và những lo ngại về suy thoái kinh tế đang đẩy giá dầu xuống thấp hơn. WTI giảm xuống dưới 98 USD, chạm vào lệnh chốt lời của cô ấy. Cứ 10 xu di chuyển trong WTI.fs trị giá 100 đô la. Mức giảm giá tương đương 3,25 USD, mang lại cho cô lợi nhuận là 3250 USD.
• Kết quả B: Căng thẳng địa chính trị tiếp diễn đã dẫn đến giá dầu tăng. Lệnh dừng lỗ của nhà giao dịch B ở mức 102 USD đã bị tấn công và cô ấy nhận ra khoản lỗ 750 USD.