Khối lượng giao dịch tiền điện tử tuy tổng thể có dấu hiệu giảm trong năm nay cùng với phần còn lại của thị trường, nhưng có một lĩnh vực tiếp tục cho thấy khối lượng tốt bất chấp suy thoái: các công cụ phái sinh.
Xem thêm: Sàn Bybit Ra Mắt Tài Khoản Ký Quỹ Hợp Nhất
Kể từ năm 2017, các công cụ phái sinh của Bitcoin đã trở thành phương pháp phát hiện giá ưa thích cho các nhà giao dịch. Khối lượng giao dịch cho hợp đồng tương lai, quyền chọn và vĩnh viễn trên một số loại tiền điện tử hiện thấp hơn so với giao dịch giao ngay.
Giao dịch giao ngay đề cập đến việc chỉ cần trao đổi một mã thông báo này cho một mã thông báo khác trong khi giao dịch phái sinh, bạn đang giao dịch hợp đồng trên tài sản tiền điện tử cơ bản. Cái trước yêu cầu bạn mua / bán tài sản trong khi cái sau cho phép bạn giao dịch mà không cần sở hữu bất kỳ tài sản nào, cho phép các nhà giao dịch giao dịch và kiếm lợi nhuận trên cả thị trường tăng và giảm.
Trong khi cả Giao ngay và Phái sinh đều cho thấy sự sụt giảm về khối lượng giao dịch, 60% so với đầu năm đối với Giao Ngay và 50% đối với Hợp đồng tương lai Bitcoin, theo Glassnode, giao dịch Phái sinh vẫn có khối lượng giao dịch lớn 330 tỷ đô la do tính linh hoạt để hoạt động trong cả hai điều kiện thị trường.
Các loại hợp đồng phái sinh
Hợp đồng tương lai là một hợp đồng phái sinh cho phép các nhà đầu tư suy đoán về giá tương lai của một tài sản, như Bitcoin hoặc Ethereum. Như đã đề cập trước đây, khi giao dịch Hợp đồng tương lai Bitcoin, bạn không cần phải mua Bitcoin và bạn có thể giao dịch theo giá trị tương lai của tài sản, theo cả hai hướng.
Hợp đồng quyền chọn tương tự như hợp đồng tương lai ở chỗ chúng đặt cược vào giá tương lai của tài sản, ngoại trừ việc chúng trao cho người nắm giữ quyền, nhưng không có nghĩa vụ thanh toán hợp đồng, trong khi hợp đồng tương lai phải được thanh toán hoặc chuyển nhượng.
Mặc dù lãi suất mở kết hợp của hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn giảm khoảng 60% tính theo đồng đô la tính theo năm (so với phần còn lại của thị trường tiền điện tử), hợp đồng tương lai và quyền chọn vẫn có tổng khối lượng trên 330 tỷ đô la. tất cả các trao đổi. Đây là hơn một phần ba vốn hóa thị trường kết hợp hiện tại cho tất cả các tài sản tiền điện tử và thể hiện một hiệu suất đáng kể của tất cả các tài sản rủi ro trong năm nay. tài sản, chính xác như giao dịch tiền mặt.
Một cách mà các nhà giao dịch sử dụng các công cụ phái sinh là bảo vệ các vị thế của họ bằng cách mua “quyền chọn bán”, cho họ quyền, nhưng không có nghĩa vụ, được bán ở một mức giá cụ thể vào một ngày cụ thể trong tương lai. Điều này cho phép họ tự bảo vệ mình khỏi những tổn thất tiềm ẩn trong thị trường giá xuống.
Chi phí mua một hợp đồng quyền chọn là rủi ro duy nhất mà nhà giao dịch phải chịu, mang lại cho nhà giao dịch một bất lợi hạn chế. Giá của tài sản cơ bản càng thấp, hợp đồng càng có giá trị, mang lại cho bạn tiềm năng tăng giá không giới hạn.
Nhiều nhà giao dịch thích các tùy chọn để bán khống tiền điện tử, đặc biệt là trong thị trường gấu, vì các tùy chọn an toàn hơn nhiều về mặt hạn chế thua lỗ.Việc bán tài sản KHÔNG cung cấp cho nhà giao dịch sự bảo vệ khỏi sự thay đổi giá đột ngột và “ép ngắn” xảy ra khi giá tăng đột ngột gây ra việc thanh lý ồ ạt vị thế bán và đẩy giá lên cao hơn nữa.
Một sự phát triển khác trong thị trường phái sinh tiền điện tử là sự thay đổi trong các tài sản thanh toán ưu tiên. Các hợp đồng phái sinh thường được thanh toán bằng Bitcoin (BTC) hoặc các stablecoin được chốt bằng đô la như Tether (USDT) hoặc USD Coin (USDC) của Circle.
Mặc dù USDT vẫn là stablecoin thống trị, nhưng gần đây nó đã mất vị trí vào tay USDC do FUD và tâm lý thị trường sau sự cố TerraUSD. Tại thời điểm này năm ngoái, USDT chiếm 56% thị phần; nhưng con số đó ngày nay đã giảm xuống còn 45% và USDC trở thành đồng tiền lớn thứ hai với 32%. Thanh toán các tùy chọn và các công cụ phái sinh khác bằng USDC là một động thái phổ biến vì stablecoin cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin họ cần để suy đoán về giá trong tương lai và USDC hiện được coi là minh bạch hơn các loại stablecoin tập trung khác.Xu hướng này có thể làm tăng thêm thị phần của USDC.
Mặc dù giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn đã giảm cùng với phần còn lại của thị trường tiền điện tử, nhưng chúng vẫn đại diện cho một khối vốn có ảnh hưởng được sử dụng trong thị trường tiền điện tử. Và trừ khi các sự kiện trong năm qua đã làm mất đi khoảng 330 tỷ đô la, có vẻ như các dẫn xuất tiền điện tử vẫn ở đây.
Về Bybit
Bybit là một sàn giao dịch tiền điện tử được thành lập vào tháng 3 năm 2018, cung cấp một nền tảng chuyên nghiệp, nơi các nhà giao dịch tiền điện tử có thể tìm thấy một công cụ khớp lệnh cực nhanh, dịch vụ khách hàng tuyệt vời và hỗ trợ cộng đồng đa ngôn ngữ. Bybit cung cấp các dịch vụ giao dịch giao ngay và phái sinh đột phá, các sản phẩm mining và staking, thị trường NFT cũng như hỗ trợ API cho các nhà giao dịch lẻ và khách hàng tổ chức trên khắp thế giới, đồng thời phấn đấu trở thành nền tảng đáng tin cậy nhất thuộc phân khúc tài sản ảo mới nổi.
Bybit tự hào là đối tác của đội đua xe Công thức 1 (F1), Oracle Red Bull Racing, các đội thể thao điện tử NAVI, Astralis, Alliance, Virtus.pro và Oracle Red Bull Racing Esports, và các đội bóng đá của hiệp hội Borussia Dortmund và Avispa Fukuoka.
Để được cập nhật, hãy theo dõi trên các nền tảng mạng xã hội của Bybit
https://www.tiktok.com/@bybit_official
https://www.youtube.com/c/Bybit
