Marginfi là một dự án cho vay và vay tiên tiến trên chuỗi khối Solana. Với trọng tâm là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho chủ sở hữu mã thông báo SOL, nền tảng này tạo điều kiện thuận lợi cho việc vay và cho vay các tài sản đặt cọc có tính thanh khoản khác nhau. Hôm nay hãy cùng Danchoitienao tìm hiểu về dự án này qua bài viết Marginfi Review.
Xem thêm: Puffer Finance là gì? Giao thức native LRP được đầu tư bởi Binance Labs
Marginfi là gì?
Marginfi là một giao thức cho vay phi tập trung trên Solana , cung cấp cho người dùng trải nghiệm vay và cho vay độc đáo và hoàn toàn không cần cấp phép, đồng thời ưu tiên quản lý rủi ro mạnh mẽ.
Marginfi tạo sự khác biệt so với các nền tảng khác bằng cách áp dụng giao thức “hoàn toàn không cần cấp phép”, cho phép người dùng truy cập không hạn chế vào các dịch vụ của nó mà không cần phê duyệt.
Nền tảng cho vay và vay dựa trên Solana sử dụng nguồn cấp dữ liệu giá của Oracle từ các nguồn có uy tín như Pyth và Switchboard. Việc tích hợp này đảm bảo tính chính xác và bảo mật trong việc đánh giá giá trị tài sản và khoản nợ, tạo môi trường minh bạch và đáng tin cậy cho người dùng tham gia vào các hoạt động tài chính.
Một lợi thế chính của Marginfi là loại bỏ các trung gian trong quá trình vay và cho vay. Người dùng có thể trực tiếp vay và cho vay tiền điện tử từ ví của mình, hợp lý hóa các giao dịch và giảm chi phí liên quan. Cách tiếp cận phi tập trung này giúp tăng cường tính minh bạch vì tất cả các hoạt động đều diễn ra trên chuỗi, thúc đẩy một hệ sinh thái đáng tin cậy cho người tham gia.
Sản phẩm của Marginfi
Marginfi, tập trung vào đổi mới và các dịch vụ lấy người dùng làm trung tâm, tự hào có nhiều tính năng, bao gồm cho vay, vay, đặt cọc, hoán đổi, bắc cầu, điểm thưởng và chương trình giới thiệu hấp dẫn.
Cho vay & Vay
Cốt lõi của các dịch vụ của Marginfi là hỗ trợ vay và cho vay trên hơn 23 loại tài sản khác nhau. Đáng chú ý, nền tảng này tạo sự khác biệt bằng cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc cho vay và vay các tài sản đặt cược có tính thanh khoản khác nhau gắn với mã thông báo SOL , chẳng hạn như JitoSol, mSol, bSol và stSol.
Cơ chế cho vay:
- Người cho vay
Người dùng, được gọi là người cho vay, gửi các tài sản như Sol và USDC vào nhóm của Marginfi. Những tài sản này đóng vai trò là nguồn vốn mà người đi vay rút ra.
- Người vay
Người đi vay phải đặt cọc số tiền thế chấp vượt quá số tiền đã vay. Tài sản thế chấp này có tác dụng đảm bảo, đảm bảo cho cam kết trả nợ của người vay.
- Lãi suất
Người đi vay chịu lãi cho khoản vay của họ và tiền lãi này được chia sẻ giữa người cho vay và Marginfi. Các nhóm khác nhau cung cấp lãi suất khác nhau.
- Thanh lý tài sản
Trong trường hợp rủi ro khi khoản vay của người đi vay đạt đến ngưỡng quan trọng (ví dụ: giá trị tài sản thế chấp giảm đáng kể), Marginfi có quyền thanh lý tài sản thế chấp, đảm bảo nguồn vốn của người cho vay được bổ sung. Người dùng được cảnh báo thông qua thanh tình trạng thanh lý trên giao diện.
Đáng chú ý, Marginfi sử dụng nguồn cấp dữ liệu giá Pyth Oracle để tính giá token thị trường theo thời gian thực. Sự lựa chọn Pyth của dự án xuất phát từ sự an toàn và độ tin cậy được công nhận của nó. Marginfi tiến một bước xa hơn bằng cách thực hiện các biện pháp kiểm tra nghiêm ngặt về giá cả lỗi thời, giảm thiểu rủi ro về thông tin sai lệch về giá. Với khoảng thời gian cập nhật giá tối đa là 60 giây, nền tảng này đảm bảo rằng dữ liệu về giá là cập nhật và chính xác.
Ngoài Pyth, Marginfi tích hợp Switchboard Oracle cho các tài sản không được Pyth hỗ trợ. Tổng đài, phản ánh các tính năng của Pyth, sử dụng phương pháp khoảng tin cậy tương tự để đảm bảo định giá tài sản chính xác và an toàn.
Stake
Tính năng Stake của Marginfi cho phép người dùng đặt cọc Sol token và kiếm token LST, một token đặt cọc thanh khoản có mức lãi suất hấp dẫn là 8,77%. Người dùng có thể sử dụng các mã thông báo LST này để tham gia vào các hoạt động cho vay trên nền tảng, cung cấp cách tiếp cận liền mạch để tối ưu hóa hiệu quả vốn của họ.
Hoán đổi
Tính năng Hoán đổi trên Marginfi được tích hợp liền mạch với nền tảng của Jupiter, đơn giản hóa quy trình hoán đổi cho người dùng. Thay vì truy cập liên kết ví trên Sao Mộc, người dùng có thể thực hiện giao dịch hoán đổi trực tiếp thông qua giao diện người dùng của Marginfi, nâng cao sự thuận tiện và khả năng truy cập.
Cầu
Được tích hợp với sản phẩm cầu nối của Maya, Marginfi tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển giao tài sản liền mạch giữa các chuỗi khối khác nhau. Tính năng Bridge này đảm bảo rằng người dùng có thể điều hướng và chuyển tài sản của họ qua các mạng blockchain đa dạng một cách hiệu quả.
Chương trình điểm và giới thiệu
Marginfi giới thiệu một hệ thống Điểm độc đáo để đo lường sự đóng góp của người dùng cho nền tảng. Người dùng có thể tích lũy điểm bằng cách tham gia vào nhiều hoạt động khác nhau, chẳng hạn như cho vay, mượn tài sản và giới thiệu người dùng mới.
Cơ chế giới thiệu
- Giới thiệu người dùng mới: Người dùng kiếm được điểm bằng cách giới thiệu thành công người dùng mới đến Marginfi. Sau khi giới thiệu thành công, người giới thiệu sẽ nhận được 10% số điểm mà người dùng mới kiếm được mà không bị trừ bất kỳ khoản nào từ điểm của người dùng mới.
- Phần thưởng giới thiệu mở rộng: Người giới thiệu cũng có cơ hội kiếm được 10% trong số 10% số điểm mà người dùng mới kiếm được cho lượt giới thiệu của họ. Cấu trúc phần thưởng xếp tầng này khuyến khích hiệu ứng mạng khi có nhiều người dùng giới thiệu người khác hơn.
Kiếm điểm thông qua các hoạt động
- Cho vay và vay: Tham gia vào các hoạt động cho vay và vay trên Marginfi cho phép người dùng kiếm được điểm. Mỗi đô la được vay sẽ kiếm được 1 điểm mỗi ngày, trong khi mỗi đô la được vay sẽ tích lũy được 4 điểm mỗi ngày. Hệ thống tính điểm này bao gồm số vốn được cung cấp làm tài sản thế chấp để mở khoản vay.
Chương trình Điểm và Giới thiệu độc đáo của Marginfi không chỉ khuyến khích sự tham gia của người dùng mà còn thúc đẩy hệ sinh thái hướng đến cộng đồng, nơi những đóng góp được ghi nhận và khen thưởng xứng đáng. Khi người dùng khám phá các tính năng đa dạng của Marginfi, nền tảng này tiếp tục định hình tương lai của tài chính phi tập trung với sự đổi mới và toàn diện.
Tính năng của Marginfi
- Đa dạng tài sản: Vô số lựa chọn
Khác biệt, Marginfi hỗ trợ một lượng đáng kinh ngạc gồm hơn 20 loại tài sản, cung cấp cho người dùng vô số tùy chọn cho cả vay và cho vay. Đáng chú ý, nền tảng này tạo điều kiện thuận lợi cho việc vay và cho vay tài sản đặt cược thanh khoản, tập trung vào mã thông báo SOL, từ đó trao quyền cho người dùng SOL tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn của họ.
- Dịch vụ Oracle để nâng cao độ chính xác
Nhận thức được vai trò then chốt của các dịch vụ oracle trong hệ sinh thái DeFi, Marginfi đã triển khai một cách tiếp cận mạnh mẽ. Sử dụng đồng thời các dịch vụ của cả Pyth và Switchboard, nền tảng này đảm bảo dữ liệu chính xác quan trọng cho hoạt động cho vay. Chiến lược oracle kép này giảm thiểu rủi ro dữ liệu sai dẫn đến việc thanh lý tài sản của người dùng.
- Tích hợp liền mạch các dịch vụ
Trong một động thái nhằm hợp lý hóa trải nghiệm người dùng, Marginfi đã tích hợp liền mạch các sản phẩm hoán đổi và cầu nối từ các dự án hàng đầu khác. Sự tích hợp này nâng cao tính linh hoạt của nền tảng, mang đến cho người dùng trải nghiệm DeFi toàn diện mà không cần phải điều hướng giữa nhiều nền tảng.
- Đã được kiểm tra về bảo mật: Tin cậy vào Ottersec
Bảo mật là điều tối quan trọng trong không gian DeFi và Marginfi không có chỗ cho sự thỏa hiệp. Nền tảng này đã trải qua quá trình kiểm tra kỹ lưỡng bởi Ottersec, kiểm toán viên bảo mật bên thứ ba có uy tín. Quá trình kiểm tra này đảm bảo rằng các sản phẩm của Marginfi tuân thủ các tiêu chuẩn bảo mật cao nhất, tạo niềm tin cho người dùng và thúc đẩy môi trường an toàn cho tài sản của họ.
Điểm nổi bật của Marginfi
- Các biện pháp bảo mật và quản lý rủi ro nâng cao
MarginFi tự tạo sự khác biệt bằng cách kết hợp các cấp độ rủi ro nâng cao và công cụ quản lý rủi ro mạnh mẽ để bảo vệ các khoản đầu tư. Nền tảng này sử dụng Squads, một chương trình kiểm soát chương trình đa chữ ký, đảm bảo thêm một lớp bảo mật cho người dùng. Cam kết bảo mật này phù hợp với mối lo ngại ngày càng tăng xung quanh sự an toàn của tài sản kỹ thuật số trong không gian DeFi.
- Cơ chế cho vay sáng tạo để thu hút nhà đầu tư
Điểm hấp dẫn cốt lõi của MarginFi là cam kết mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận tiềm năng thông qua các cơ chế cho vay đột phá. Không giống như một số cơ hội đầu cơ, MarginFi tập trung vào sự ổn định, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận đáng tin cậy trong thế giới DeFi thường xuyên biến động.
- Cân bằng tăng trưởng và giải quyết các thách thức về cơ sở hạ tầng của Solana
Khi MarginFi tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực DeFi, nó phải đối mặt với những thách thức phức tạp do cơ sở hạ tầng của Solana đặt ra. Nhu cầu quản lý mã thông báo tỉ mỉ trở nên tối quan trọng trong việc điều hướng những sự phức tạp này. Cách tiếp cận chủ động của nền tảng nhằm giải quyết những thách thức này nhấn mạnh sự cống hiến của nền tảng cho sự tăng trưởng bền vững và thành công lâu dài.
Cách thức hoạt động của Marginfi
Marginfi không chỉ tạo điều kiện thuận lợi cho việc cho vay các token và coin được hỗ trợ với lãi suất cạnh tranh mà còn cung cấp các tùy chọn vay cho người dùng cần vốn.
Lãi suất cho vay
Marginfi trao quyền cho người dùng kiếm tiền lãi bằng cách gửi mã thông báo và tiền xu được hỗ trợ vào giao thức của nó. Lãi suất được xác định bằng lãi suất mà người vay trả trên nền tảng và thường được biểu thị bằng Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY). Cách tiếp cận sáng tạo này cho phép người dùng tăng lượng nắm giữ tiền điện tử một cách thụ động thông qua các hoạt động cho vay trên nền tảng Marginfi .
Lãi suất vay
Người dùng muốn vay tiền trên Marginfi sẽ phải chịu các khoản phí cụ thể, thay đổi tùy theo loại tài sản được nền tảng hỗ trợ. Các khoản phí này được biểu thị dưới dạng Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR), với tỷ lệ phần trăm cụ thể cho từng loại tài sản cho vay được hiển thị nổi bật trên giao diện web Marginfi. Cơ cấu phí minh bạch này mang lại sự rõ ràng và đảm bảo người vay được thông báo về chi phí liên quan đến giao dịch của họ.
Chương trình khuyến khích thanh khoản (LIP)
Marginfi giới thiệu một tính năng độc đáo, Chương trình khuyến khích thanh khoản (LIP), được thiết kế để khuyến khích người dùng cam kết gửi tiền dài hạn. Chương trình này tăng cường lãi suất tiền gửi trong thời gian khóa, mang đến cho người dùng cơ hội tăng lợi tức đầu tư của họ.
Điều quan trọng cần lưu ý là số tiền mà người dùng cam kết tham gia chương trình LIP có thể phải tuân theo một khoảng thời gian khóa, như được xác định bởi chiến dịch LIP đã chọn. Thông tin này được trình bày minh bạch cho người dùng trong các bước thiết lập ban đầu, giúp họ hiểu rõ hơn về cam kết của mình.
Ngoài ra, điều quan trọng là người dùng phải biết rằng tiền gửi LIP không thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay, đảm bảo tách biệt các tính năng riêng biệt này trên nền tảng Marginfi. Đáng chú ý là không thể sửa đổi thời gian khóa của chương trình LIP sau khi chiến dịch được bắt đầu, mang lại trải nghiệm an toàn và nhất quán cho người dùng tương tác với tính năng cải tiến này.
Cơ cấu phí thanh lý
Khi các khoản vay đến thời điểm thanh lý mà không được hoàn trả, Marginfi sử dụng dịch vụ thanh lý của bên thứ ba để tự động thanh lý khoản nợ tồn đọng dựa trên cam kết ban đầu của khách hàng. Quá trình này nhằm mục đích duy trì tính minh bạch tài chính, không chỉ mang lại lợi ích cho người thanh lý mà còn phải chịu các hình phạt đối với người đi vay.
Hiện tại, hình phạt thanh lý, phí thanh lý và phí quỹ bảo hiểm được tiêu chuẩn hóa trên giao thức Marginfi. Tuy nhiên, các khoản phí này có thể được tùy chỉnh cho từng loại tài sản cụ thể. Việc phân bổ các khoản phí như sau:
- Phạt người bị thanh lý: 5% giá trị tài sản đảm bảo tại thời điểm thanh lý.
- Phí thanh lý: Trong số tiền phạt 5%, người thanh lý nhận được 2,5% giá trị tài sản thanh lý.
- Phí quỹ bảo hiểm: Tương tự, quỹ bảo hiểm nhận được 2,5% giá trị tài sản thanh lý.
Sự phân tích minh bạch này đảm bảo trách nhiệm giải trình và sự công bằng trong quá trình thanh lý.
Đóng góp quỹ bảo hiểm
Marginfi duy trì quỹ bảo hiểm cụ thể cho từng tài sản, đảm bảo hỗ trợ tài chính vững chắc. Những khoản tiền này được tạo ra theo hai cách:
- Đóng góp của người vay: Khi người dùng vay thông qua Marginfi, một phần phí họ phải trả sẽ đóng góp vào quỹ bảo hiểm. Hiện tại, phí này ở mức 0% đối với tất cả các loại tài sản, ngoại trừ BONK.
- Đảm bảo thanh lý: Trong trường hợp vị thế của người dùng bị thanh lý, quỹ bảo hiểm tài sản sẽ can thiệp và thu 2,5% giá trị tài sản được thanh lý. Cơ chế này cung cấp một lớp bảo mật bổ sung, củng cố chiến lược quản lý rủi ro tổng thể.
Lộ trình của Marginfi
Ngoài việc thiết lập các điểm mrgn—một phương tiện kỹ thuật số để đo lường sự đóng góp của người dùng vào sự thành công của hệ sinh thái mrgn—dự án hiện đang bổ sung một số lượng đáng kể các token để cho phép người dùng vay.
Đội ngũ của Marginfi
MarginFi được phát triển bởi Mrgn Labs do nhà sáng lập trong ngành Edgar Pavlovsky đứng đầu.
Edgar Pavlovsky là một lập trình viên và doanh nhân dày dạn kinh nghiệm, người đã bắt đầu hành trình sự nghiệp của mình tại Goldman Sachs, nơi ông đã mài giũa kỹ năng của mình trong nhiệm kỳ hai năm. Sau đó, Pavlovsky đã đi một con đường vòng độc đáo, đảm nhận vai trò giám đốc trò chơi cho dự án Quidditch của Giải đấu lớn, thể hiện sự linh hoạt của anh ấy trong nhiều lĩnh vực chuyên môn khác nhau.
Là một cựu sinh viên xuất sắc của Đại học Utal, Pavlovsky đã trau dồi kiến thức chuyên môn sâu rộng ở các vai trò then chốt trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Con đường sự nghiệp của ông bao gồm việc thành lập nhiều công ty thành công, với những đóng góp đáng chú ý trong lĩnh vực học máy, khoa học dữ liệu và quản lý các hoạt động học máy.
Hành trình sự nghiệp của Pavlovsky tiếp tục phát triển khi anh gia nhập Uber vào tháng 7 năm 2017, đóng góp các kỹ năng của mình cho lĩnh vực Khoa học dữ liệu. Vào tháng 11 năm 2018, anh chuyển sang dự án Strave, tập trung vào lĩnh vực Machine Learning phức tạp. Năm 2019 đánh dấu một cột mốc quan trọng khi Pavlovsky đồng sáng lập dự án Jia vào tháng 10, sau đó điều phối việc mua lại dự án này bởi Acquired. Ngay sau đó, Mrgn Labs, dưới sự lãnh đạo có tầm nhìn của Pavlovsky, được thành lập vào tháng 12 năm 2021.
Nhà đầu tư và đối tác
Công ty đứng sau Marginfi có tên là MRGN và nhóm được thành lập vào tháng 10 năm 2021. MarginFi đã huy động thành công 3 triệu USD tài trợ trong vòng hạt giống với sự tham gia của Multicoin Capital và Pantera Capital với mục tiêu xây dựng cơ chế Ký quỹ chéo đầu tiên trên Nền tảng Solana.
Marginfi chính thức ra mắt vào ngày 23 tháng 2 và vào tháng 9 cùng năm, nó cũng giới thiệu sản phẩm đặt cược thanh khoản LST, nhận được phản ứng tích cực của thị trường và thu hút một số quỹ và người dùng mới. Dự án vẫn chưa phát hành token và có nhiều kỳ vọng về đợt airdrop của nó trên thị trường .
Kết luận
Không giống như các đối tác của nó, MarginFi vẫn chưa giới thiệu token ra thị trường. Thay vào đó, dự án có hệ thống tính điểm Điểm đặc biệt, gắn chặt với tương tác của người dùng với nền tảng .
Sáng kiến “giao diện trong trò chơi” của dự án mang đến cho người dùng cơ hội hấp dẫn để tích cực tham gia và có khả năng đảm bảo một vị trí trong các đợt airdrop sắp tới. Bằng cách tích cực tham gia và đóng góp vào sự phát triển của nền tảng, người dùng có thể tự định vị mình để nhận phần thưởng mã thông báo tiềm năng trong tương lai. Hy vọng bài viết MarginFi Review đã giúp bạn có thêm thông tin về dự án.
