Các nền tảng tiền điện tử đang ngày càng sử dụng mô hình nhà sản xuất và người mua để thu phí giao dịch. Điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt giữa hai loại phí, vì mỗi khoản phí có thể có chi phí mua, giao dịch và bán khác nhau tùy thuộc vào sàn giao dịch tiền điện tử.
Nhưng phí của nhà sản xuất và người thu tiền là gì? Trong bài viết này, chúng tôi giải thích những điều cơ bản về phí nhà sản xuất và phí người mua, khi nào bạn nên sử dụng chúng và ưu nhược điểm của chúng.
Phí Maker và Taker là gì?
Phí Maker và Taker là một cấu trúc phí phổ biến được các nền tảng giao dịch sử dụng để tính phí các nhà giao dịch thêm hoặc bớt thanh khoản trên sàn giao dịch. Nghĩa là, sàn giao dịch có thể áp dụng một khoản phí hoặc chi phí khác để khuyến khích các nhà giao dịch cung cấp tính thanh khoản cho sổ lệnh so với những người loại bỏ tính thanh khoản cho một cặp giao dịch cụ thể.
Đây là loại hệ thống lệ phí dao động từ chi phí lệ phí phẳng truyền thống mỗi hệ thống giao dịch được sử dụng trên sàn giao dịch fiat-to-crypto hoặc chỉ lây lan các nhà cung cấp CFD như eToro và Plus500 . Để hiểu rõ hơn về các khoản phí, trước tiên chúng ta cần giải thích sự khác biệt giữa người sản xuất và người thu tiền.
Maker và Taker là gì?
Maker và Taker được gọi là người cung cấp tính thanh khoản và tăng độ sâu thị trường của sổ lệnh cho một cặp giao dịch nhất định (ví dụ: BTC / USDT). Ngược lại, người nhận lệnh là người tìm cách loại bỏ tính thanh khoản khỏi sổ lệnh. Cách người đó thực hiện các hoạt động này đang sử dụng lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn.
Sự khác biệt chính giữa người tạo và người chọn là tốc độ thực hiện. Lệnh mua hoặc bán tiền điện tử của nhà sản xuất sẽ không được thực hiện ngay lập tức trên thị trường, so với lệnh của người mua được thực hiện ngay lập tức.
| Nhà sản xuất | Taker |
| Thêm thanh khoản và độ sâu thị trường | Loại bỏ tính thanh khoản và độ sâu thị trường |
| Đơn đặt hàng không được thực hiện ngay lập tức | Đơn hàng được thực hiện ngay lập tức |
| Đủ điều kiện để được hoàn lại phí giao dịch | Không đủ điều kiện để được hoàn lại phí giao dịch |
Phí Maker là gì?
Phí người tạo là chi phí áp dụng cho một lệnh được thực hiện trên một nền tảng giao dịch để đặt một lệnh làm tăng tính thanh khoản cho sàn giao dịch. Điều này liên quan đến việc đặt một lệnh trên thị trường cho một nhà giao dịch khác thực hiện. Điều này được gọi là tăng tính thanh khoản cho thị trường. Bằng cách đặt lệnh cho người khác thực hiện, nhà giao dịch đang thêm tính thanh khoản vào sổ lệnh và sẽ bị tính phí người tạo lệnh khi lệnh được thực hiện bởi nhà giao dịch khác.
Đơn hàng Maker hoạt động như thế nào?
Lệnh của nhà sản xuất hoạt động bằng cách đặt “lệnh bán đang chờ xử lý” có giá cao hơn lệnh mua cao nhất trên nền tảng hoặc nhà giao dịch sẽ cần đặt “lệnh mua” có giá thấp hơn lệnh bán thấp nhất trên đổi. Bằng cách đặt lệnh bán với giá cao hơn trên thị trường , lệnh đang chờ xử lý góp phần vào tính thanh khoản trong sổ lệnh và sẽ bị tính phí người tạo lệnh.
Ví dụ: nếu BTC / USDT hiện đang giao dịch ở mức 50.000 USD, nhà giao dịch sẽ cần đặt lệnh giới hạn để bán Bitcoin thành USD trên 50.000 USD. Nếu đơn đặt hàng không được thực hiện ở mức giá hiện tại hoặc khớp với bất kỳ lệnh nào, theo định nghĩa, điều này là bổ sung tính thanh khoản cho sổ đặt hàng.
Ưu và nhược điểm của Đơn hàng Maker là gì?
Trên hầu hết các sàn giao dịch, phí của nhà sản xuất thấp hơn một chút so với phí của người nhận để khuyến khích các nhà giao dịch trên nền tảng bổ sung tính thanh khoản và độ sâu thị trường. Tính thanh khoản trên nền tảng giao dịch có nghĩa là có lãi suất thị trường dựa trên số lượng nhà giao dịch hoạt động và khối lượng giao dịch chung. Tính thanh khoản cao hơn trong sổ lệnh có thể cung cấp mức chênh lệch thấp hơn giữa giá mua và giá bán và cho phép các nhà giao dịch thực hiện các vị thế với mức trượt tối thiểu, điều này lý tưởng cho các cá nhân giao dịch các quy mô vị thế lớn.
Điểm bất lợi với đơn đặt hàng của nhà sản xuất là có thể mất thời gian để người mua điền vào đơn đặt hàng. Lệnh có thể nằm trong sổ lệnh và không bao giờ được lấp đầy, đặc biệt nếu khối lượng giao dịch mỏng đối với cặp giao dịch hoặc không có người mua sẵn sàng. Ngoài ra, việc sử dụng lệnh giới hạn có thể dễ xảy ra sai sót dẫn đến đơn hàng được thực hiện với mức giá không chính xác.
Phí Taker là gì?
Phí người mua là chi phí áp dụng cho một lệnh được thực hiện trên một nền tảng giao dịch để đặt một lệnh loại bỏ tính thanh khoản khỏi sàn giao dịch. Điều này liên quan đến việc đặt một lệnh trên thị trường để thực hiện ngay lập tức hoặc càng sớm càng tốt lệnh của người khác. Điều này được gọi là lấy thanh khoản cho thị trường. Vị trí của người chọn mua hoặc bán các lệnh để thực hiện các lệnh có sẵn trong sổ đặt hàng và sẽ trả phí cho người mua sau khi lệnh được thực hiện.
Đơn hàng Taker hoạt động như thế nào?
Lệnh nhà sản xuất hoạt động bằng cách đặt một “lệnh thị trường” được khớp ngay lập tức trong sổ lệnh cho một cặp giao dịch cụ thể. Nếu không có đủ thanh khoản trong sổ đặt hàng để thực hiện đơn đặt hàng, nó sẽ được lấp đầy một phần hoặc bị từ chối tùy thuộc vào sàn giao dịch. Đặt lệnh giới hạn được khớp ngay trong sổ lệnh. Người chọn sẽ trả một khoản phí cao hơn một chút, được gọi là phí người nhận. Phí người mua được thanh toán vì sự thuận tiện và thực hiện nhanh chóng do sàn giao dịch và nhà sản xuất cung cấp.
Ưu & Nhược điểm của Phí Taker là gì?
Lợi ích của việc sử dụng lệnh của người mua là lệnh sẽ được thực hiện ngay lập tức trên sàn giao dịch với giá thị trường hiện tại. Điều này có nghĩa là một nhà giao dịch có thể thực hiện một giao dịch nhanh chóng mà không cần phải đợi một nhà giao dịch khác thực hiện lệnh.
Điểm bất lợi với đơn đặt hàng của người mua là một số sàn giao dịch sẽ tính phí cao hơn. Điều này phần lớn là do loại bỏ thanh khoản khỏi sàn giao dịch và sự thuận tiện của việc khớp lệnh ngay lập tức. Trong hầu hết các trường hợp, lệnh sẽ được thực hiện với giá bán thấp hơn (hoặc trả giá mua cao hơn) so với khi bạn đặt lệnh người tạo.
Phí Maker và Taker được tính như thế nào?
Các nền tảng giao dịch đòn bẩy phổ biến cung cấp hợp đồng tương lai như FTX và Bybit thường sử dụng mô hình phí người tạo và người nhận, cung cấp các ưu đãi như hoàn phí và chiết khấu (trong một số trường hợp là phí âm). Ví dụ: Bybit có phí giao dịch là -0,025% và 0,075% cho người tạo và người chọn.
Một người muốn mua hoặc bán 10 hợp đồng BTC / USDT hiện có giá 60.000 đô la sẽ phải chịu các khoản phí sau.
- Phí của Taker để sử dụng lệnh thị trường (người mua) = 10 x 60.000 x 0,075% = 450 USDT
- Khoản bồi hoàn của Marker khi sử dụng lệnh giới hạn (nhà sản xuất) = 10 x 60.000 x -0.025% = -150 USDT
Khi lệnh được thực hiện trên sàn giao dịch, người mua sẽ phải trả một khoản phí 450 đô la và nhà sản xuất sẽ kiếm được khoản giảm giá 150 đô la.
Các câu hỏi thường gặp
Sàn giao dịch tiền điện tử nào sử dụng phí Maker & Taker?
Một số sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến nhất để giao dịch giá giao ngay hoặc thị trường phái sinh sử dụng mô hình nhà sản xuất và phí. Mỗi sàn giao dịch sẽ cung cấp các khoản phí và chiết khấu khác nhau cho việc đặt lệnh thị trường. Ví dụ về các nền tảng cung cấp phí nhà sản xuất & người mua cạnh tranh là Binance , Bybit, FTX, Kraken và BitMEX.
| Sàn giao dịch | Phí nhà sản xuất | Phí Taker |
| BYBIT | -0,025% | 0,075% |
| BitMEX | -0,025% | 0,075% |
| Binance | 0,01% | 0,01% |
| Kraken | 0,02% | 0,02% |
| FTX | 0,02% | 0,07% |
Coinbase có Phí Maker và Taker không?
Coinbase sử dụng mô hình phí cố định khi mua hoặc bán tiền điện tử bằng tiền pháp định. Coinbase Pro là nền tảng giao dịch tiên tiến sử dụng hệ thống nhà sản xuất và người bán để xác định phí. Mô hình định giá bắt đầu từ 0,5% cho cả nhà sản xuất và người mua, tuy nhiên, với khối lượng giao dịch ngày càng tăng, phí nhà sản xuất sẽ rẻ hơn một chút.
Kết luận
Để tóm tắt phí tạo và người mua là gì, các nhà giao dịch tạo lệnh mua hoặc bán tài sản để thực hiện lệnh của người khác ngay lập tức được gọi là người mua. Trong khi đó, các nhà giao dịch tạo ra các lệnh chờ hoặc giới hạn đóng góp vào việc chờ đợi để được lấp đầy bởi những người khác là những người tạo ra.
Cả nhà tạo lập thị trường và người đánh giá bổ sung cho nhau trong thị trường tiền điện tử để cung cấp tính thanh khoản cho khách hàng mua và bán tiền kỹ thuật số. Lệnh của người tạo đảm bảo có tính thanh khoản trên các sàn giao dịch tiền điện tử, trong khi lệnh của người mua đảm bảo lệnh liên tục chảy. Theo ý kiến của chúng tôi, các nhà giao dịch nên luôn sử dụng lệnh giới hạn khi thực hiện giao dịch để thu được phí tạo lệnh thấp hơn một chút. Các nhà giao dịch muốn thực hiện giao dịch ngay lập tức ở mức giá hiện tại nên sử dụng lệnh thị trường, tuy nhiên sẽ trả một khoản phí cao hơn một chút tùy thuộc vào sàn giao dịch và sẽ không đủ điều kiện để được hoàn lại phí.
