Ra mắt vào năm 2017, dYdX là một sàn giao dịch phi tập trung ( DEX ) sử dụng các hợp đồng thông minh trên chuỗi khối Ethereum ( ETH ) để cung cấp các dịch vụ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn , giao dịch ký quỹ , giao dịch giao ngay , cho vay và đi vay. Nền tảng này đã phát hành mã thông báo quản trị, DYDX, thông qua một đợt airdrop và dự kiến sẽ có mặt trên thị trường vào tháng 9 năm 2021.
Xem thêm: Coin Planet là gì? Đánh giá chi tiết sàn giao dịch Coin Planet 2022
DYdX là gì?
dYdX là một sàn giao dịch hỗn hợp, có nghĩa là nó kết hợp các thành phần tập trung và phi tập trung để hoạt động. dYdX nhằm mục đích cung cấp tính bảo mật và minh bạch của các sàn giao dịch phi tập trung với tốc độ và khả năng sử dụng của các sàn tập trung. Các tính năng tập trung của nó bao gồm sổ đặt hàng và các dịch vụ công cụ khớp lệnh, trong khi các thành phần phi tập trung của nó bao gồm các hợp đồng thông minh.
Không giống như Uniswap ( UNI ) và SushiSwap ( SUSHI ), là hai DEX phổ biến nhất, dYdX không dựa trên công cụ tạo thị trường tự động ( AMM ). Thay vào đó, dYdX dựa trên mô hình đặt hàng thường thấy trên các sàn giao dịch tập trung. Theo nhóm phát triển, nền tảng sử dụng sổ đặt hàng vì nó đã là một mô hình đã được thiết lập sẵn trong thế giới tiền điện tử mà các nhà tạo lập thị trường truyền thống nên quen thuộc. Ngoài ra, người sáng lập dYdX, Antonio Juliano tin rằng đặt hàng hiệu quả hơn AMM. Ông tuyên bố rằng sổ đặt hàng ít thâm dụng vốn hơn vì chúng yêu cầu ít tiền hơn để đạt được mức thanh khoản tương tự như AMM.
Ưu đãi dYdX là gì?
dYdX cung cấp các dịch vụ tài chính phi tập trung ( DeFi ) như giao dịch ký quỹ riêng biệt, giao dịch ký quỹ chéo, giao dịch giao ngay, giao dịch hợp đồng vĩnh viễn cũng như các dịch vụ cho vay và đi vay. Chi tiết về các tính năng của nền tảng như sau:
- Giao dịch ký quỹ : Người dùng có thể vay tiền từ những người dùng khác để mua thêm tài sản. Có hai loại giao dịch ký quỹ trên dYdX – ký quỹ riêng biệt và ký quỹ chéo . Trong giao dịch ký quỹ riêng biệt, người dùng tận dụng một vị trí duy nhất. Trong giao dịch ký quỹ chéo, tiền ký quỹ được chia sẻ trên tất cả các vị trí mở trong tài khoản của họ. Cho đến nay, giao dịch ký quỹ của dYdX chỉ hỗ trợ ba tài sản: ETH, DAI và USDC . Các cặp giao dịch là ETH-DAI, ETH-USDC và DAI-USDC và người dùng có thể tận dụng các cặp này lên đến 5x.
- Giao dịch giao ngay : Giống như các sàn giao dịch tập trung, người dùng có thể mua và bán tiền điện tử bằng cách đăng lệnh thị trường, lệnh giới hạn và lệnh dừng. Nền tảng giao dịch giao ngay của dYdX hỗ trợ ba cặp tương tự như giao dịch ký quỹ.
- Giao dịch hợp đồng vĩnh viễn: Trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, người dùng có thể giữ các vị trí dài hoặc ngắn tương tự như giao dịch hợp đồng tương lai . Nói chung, người dùng có một vị thế dài bằng cách mua các hợp đồng với dự đoán giá tăng trong tương lai. Ngược lại, người dùng có vị thế bán bằng cách bán các hợp đồng với dự đoán giá giảm và có thể mua lại với giá thấp hơn. Tuy nhiên, không giống như hợp đồng tương lai, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn cụ thể. Do đó, người dùng có thể giữ chức vụ của họ vô thời hạn. dYdX hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn 22 tài sản tiền điện tử từ các dự án như Ethereum (ETH), Bitcoin ( BTC ) và Cardano ( ADA) với đòn bẩy lên đến 25x.
- Cho vay và đi vay: Người dùng có thể gửi tài sản của họ vào các nhóm cho vay và kiếm lãi bất cứ khi nào một khối mới được khai thác. Người dùng cũng có thể vay tiền từ các nhóm này để sử dụng trên các dịch vụ khác của nền tảng.
Giao dịch ký quỹ, giao dịch giao ngay và các dịch vụ cho vay và cho vay của dYdX được xây dựng trên chuỗi chính Lớp 1 của Ethereum. Ngược lại, nó đã chuyển giao dịch hợp đồng vĩnh viễn từ Ethereum Lớp 1 sang giải pháp mở rộng Lớp 2 vào tháng 2 năm 2021. Động thái này được thực hiện để tránh tốc độ giao dịch chậm và phí gas đáng kể gây ra cho DeFi vào thời điểm đó. Với StarkWare , dYdX đã xây dựng giao thức Lớp 2 bằng cách sử dụng ZK-Rollups để tăng khả năng mở rộng bằng cách gói nhiều giao dịch lại với nhau.
Nguồn: https://danchoitienao.com/dydx-la-gi/
Token quản trị của dYdX là gì?
Vào ngày 1 tháng 8 năm 2021, dYdX thông báo ra mắt mã thông báo quản trị DYDX. Tổng nguồn cung là 1 tỷ mã thông báo sẽ dần dần có thể truy cập được trong vòng 5 năm. Sau năm năm, dYdX sẽ thực hiện tỷ lệ lạm phát vĩnh viễn là 2% mỗi năm để đảm bảo rằng sẽ luôn có đủ mã thông báo DYDX để thưởng cho cộng đồng cho những đóng góp của họ.
Chủ sở hữu mã thông báo DYDX có quyền đề xuất và bỏ phiếu về giao thức Lớp 2. Họ có thể xác định việc phân bổ quỹ kho bạc cộng đồng, bỏ phiếu cho danh sách mã thông báo mới và thay đổi các thông số rủi ro. Ngoài ra, chủ sở hữu mã thông báo DYDX nhận được chiết khấu phí giao dịch tùy theo quy mô nắm giữ của họ.
Cùng với mã thông báo DYDX, nền tảng đã phát hành một nhóm đặt cược thanh khoản, nơi người dùng cung cấp thanh khoản bằng cách đặt USDC và đổi lại kiếm được phần thưởng. Một nhóm đặt cược an toàn cũng đang hoạt động trong đó người dùng có thể đặt cược mã thông báo DYDX để cung cấp bảo mật cho mạng và kiếm phần thưởng. Nhóm đặt cược an toàn sẽ hoạt động trực tuyến khi mã thông báo DYDX có thể chuyển nhượng vào ngày 8 tháng 9 năm 2021.
Key Metrics DYDX
- Token Name: dYdX Token.
- Ticker: DYDX.
- Blockchain: Ethereum.
- Token Standard: ERC-20.
- Contract: 0x92d6c1e31e14520e676a687f0a93788b716beff5
- Token Type: Governance.
- Total Supply: 1,000,000,000 DYDX.
- Circulating Supply: 55,680,000 DYDX.
Token Allocation
DYDX Token sẽ được phân phối như sau:
- Community: 50% – 500,000,000 DYDX. Trong đó:
- User Trading Rewards: 25% – 250,000,000 DYDX.
- Retroactive Rewards: 7.5% – 75,000,000 DYDX.
- Liquidity Provider Rewards: 7.5% – 75,000,000 DYDX.
- Community Treasury: 5% – 50,000,000 DYDX.
- Liquidity Staking Pool: 2.5% – 25,000,000 DYDX.
- Liquidity Provider Rewards: 2.5% – 25,000,000 DYDX.
- Investors: 27.73% – 277,295,070 DYDX.
- Employees & Consultants of dYdX Trading or Foundation: 15.27% – 152,704,930 DYDX.
- Futures Employees & Consultants of dYdX Trading or Foundation: 7% – 70,000,000 DYDX.
Phân bổ DYDX Token
Tỷ lệ lạm phát được ước tính là 2% trên mỗi năm và sẽ làm tăng lượng cung DYDX bắt đầu sau 5 năm khi token được phát hành. Như vậy, ước tính 10 năm sau token allocation sẽ như sau:
- Community: 54.7% Trong đó:
- User Trading Rewards: 22.7%.
- Retroactive Rewards: 6.8%.
- Liquidity Provider Rewards: 6.8%.
- Community Treasury: 4.5%.
- Liquidity Staking Pool: 2.3%.
- Liquidity Provider Rewards: 2.3%.
- Investors: 25.1%.
- Employees & Consultants of dYdX Trading or Foundation: 13.8%.
- Futures Employees & Consultants of dYdX Trading or Foundation: 6.3%.
DYdX hoạt động như thế nào?
Giống như hầu hết các DEX, dYdX sử dụng các hợp đồng thông minh cho các dịch vụ của nó. Người dùng có thể giao dịch trên nền tảng của nó mà không cần bên thứ ba hoặc trung gian. Hợp đồng thông minh có nghĩa là dYdX là một sàn giao dịch không giám sát, do đó, quỹ sẽ nằm trong sự kiểm soát của người dùng 100%. Với hợp đồng thông minh, người dùng có thể hoàn tất việc gửi tiền, rút tiền và giao dịch bất kỳ lúc nào mà không cần đợi khớp. Người dùng chỉ cần trả phí gas và phí giao dịch, phí này được phân phối cho nền tảng.
Trên dYdX, mỗi tài sản có nhóm cho vay riêng trong đó các hợp đồng thông minh quản lý. Khi người dùng gửi tài sản của họ vào một nhóm cụ thể, họ sẽ trở thành người cho vay và kiếm thu nhập lãi thụ động. Người đi vay sau đó có thể vay tài sản từ một nhóm cụ thể. Sự tương tác này giữa người cho vay và người đi vay quyết định cung và cầu, ảnh hưởng đến lãi suất của mỗi tài sản.
Khi người dùng muốn vay vốn từ một nhóm tài sản cụ thể, họ sẽ cần phải ký quỹ tài sản thế chấp. dYdX sử dụng giao thức thế chấp quá mức để bảo vệ người cho vay khỏi các khoản cho vay rủi ro. Do đó, tỷ lệ thế chấp ban đầu ít nhất phải là 125%. Ví dụ: giả sử một người dùng muốn vay $ 100 ETH. Để làm như vậy, người dùng sẽ cần thế chấp $ 125 của một tài sản được hỗ trợ khác. Sau đó, người dùng chỉ cần duy trì tỷ lệ thế chấp tối thiểu là 115% để ngăn chặn việc thanh lý tự động .
Đối với giá tiền điện tử trên Lớp 1
Để duy trì giá tiền điện tử trên Lớp 1, dYdX dựa vào các mức giá khác nhau. Bảng giá oracles ở Lớp 1 bao gồm:
- Giá ETH và BTC được lấy bằng Hệ thống Oracle MakerDAO (DAI) V2.
- Giá của LINK được lấy thông qua hệ thống tiên tri ChainLink ( LINK ).
- dYdX sử dụng hệ thống tiên tri giá của riêng mình cho giá của DAI.
- Giá của USDC được chốt trực tiếp với giá của USD.
Đối với giá tiền điện tử trên Lớp 2
Đối với giá tiền điện tử trên Lớp 2, dYdX hợp tác với StarkWare và các nhóm tiên tri ChainLink và Maker để triển khai hệ thống tiên tri tương thích với chữ ký Stark. Khi giá từ oracle được xác minh bằng cách sử dụng các chữ ký đó, nền tảng sẽ sử dụng chúng ngay lập tức mà không cần đợi giao dịch được xác minh. Giải pháp Lớp 2 này làm tăng tốc độ cập nhật giá.
Ai đứng đằng sau dYdX?
Năm 2017, Antonio Juliano thành lập dYdX tại San Francisco, California. Ông và nhóm của mình đã làm việc tại Google, Bloomberg, Goldman Sachs và ConsenSys.
dYdX đã thu hút được khá nhiều sự quan tâm của nhà đầu tư. Công ty đã tổ chức bốn vòng tài trợ và huy động được tổng cộng 87 triệu đô la. Vào tháng 12 năm 2017, dYdX đã đóng một vòng hạt giống vốn chủ sở hữu trị giá 2 triệu đô la do Andreessen Horowitz và Polychain Capital dẫn đầu. Trong vòng Series C gần đây nhất vào tháng 6 năm 2021, dYdX đã huy động được 65 triệu đô la với Paradigm dẫn đầu khoản đầu tư.
Tương lai của dYdX là gì?
Việc ra mắt mã thông báo DYDX và khai thác thanh khoản có thể giúp tăng tính thanh khoản và Tổng giá trị đã khóa (TVL) , một số liệu mà người dùng có thể sử dụng để so sánh mức độ phổ biến của các giao thức DeFi khác nhau. Điều này đã xảy ra với Uniswap vào tháng 9 năm 2020 khi nó tăng gấp đôi TVL của mình trong vòng vài ngày sau khi tung ra UNI, mã thông báo quản trị và các ưu đãi thanh khoản.
dYdX có rất nhiều đối thủ cạnh tranh như một giao thức cho vay và đi vay. Chúng bao gồm Aave ( AAVE ), Compound ( COMP ) và các nền tảng DeFi tương tự khác. So với các đối thủ, lãi suất cho vay và đi vay của dYdX ở mức trung bình. Ví dụ, lãi suất cho vay DAI của nó chỉ là 4,4% so với 5% từ Aave, trong khi lãi suất cho vay DAI của nó cao hơn ở mức 9,62% so với 4,27% của Compound. Trong mọi trường hợp, lãi suất của dYdX có thể trở nên cạnh tranh hơn khi có nhiều người dùng hơn sử dụng các dịch vụ cho vay và đi vay của nó.
Đội phát triển và nhà đầu tư
Đội phát triển
Đội phát triển của dYdX đều là những tên tuổi có kinh nghiệm làm việc tại các công ty lớn, có thể kể đến như:
- Antonio Juliano – Founder: Từng làm kỹ sư phần mềm tại Coinbase và Uber.
- Brendan Chou – Kỹ sư phần mềm: Từng làm việc tại Google và Bloomberg.
- Phillip Goldberg – Kỹ sư phần mềm: Từng làm việc tại Consensys.
Và hàng loạt những tên tuổi nổi tiếng khác.
Nhà đầu tư
Dự án được đầu tư bởi hàng loạt quỹ nổi tiếng như Polychain Capital, a16zcrypto,..
Nhà đầu tư của dYdX
Bên cạnh đó dự án cũng vừa gọi vốn vòng 2 thành công và nhận về 10 triệu đô, dẫn đầu bởi quỹ Three Arrows Capital và DeFiance Capital. Đây là hai quỹ cực kỳ nổi tiếng và có ảnh hưởng lớn trong giới Crypto mà anh em nên theo dõi.
Kết luận
dYdX là một nền tảng nơi người dùng có thể truy cập các dịch vụ DeFi như cho vay, đi vay, giao dịch ký quỹ, giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên mô hình sổ đặt hàng được sử dụng bởi các sàn giao dịch tập trung thay vì các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) được sử dụng bởi các sàn giao dịch phi tập trung khác như Uniswap và SushiSwap. dYdX gần đây đã công bố ra mắt mã thông báo quản trị DYDX và khai thác thanh khoản. Chủ sở hữu mã thông báo DYDX nhận được chiết khấu phí giao dịch, có quyền bỏ phiếu cho các đề xuất và thay đổi thông số, đồng thời có thể đặt cược mã thông báo để kiếm phần thưởng. Việc ra mắt mã thông báo và các ưu đãi thanh khoản có thể thu hút người dùng đến với nền tảng để cung cấp tính thanh khoản, do đó thúc đẩy sự phổ biến. Tuy nhiên, chỉ có thời gian mới cho biết việc khởi chạy mã thông báo có thành công hay không.
