Chaikin Money Flow là gì? Cách “Khởi Động” phân tích thị trường chứng khoán

Trong thế giới giao dịch, những chuyển động tiền lớn thường do hành động của các doanh nghiệp lớn, hay còn gọi là cá voi, trái ngược với các nhà đầu tư và thương nhân nhỏ . Nếu một nhà giao dịch có thể xác định nơi cá voi sẽ chuyển tiền đến tiếp theo, thì họ có thể kiếm được lợi nhuận lớn. Đây là lý do tại sao các chỉ báo thị trường rất có giá trị đối với phân tích kỹ thuật của nhà giao dịch. Các chỉ báo này có thể cho thấy động lượng đằng sau một xu hướng, cho dù xu hướng sẽ tăng hay giảm và liệu có khả năng xảy ra sự đảo chiều hay không, trong số những thứ khác. Có nhiều chỉ báo mà một nhà giao dịch có thể lựa chọn nhưng một người đã đóng góp một số chỉ số quan trọng nhất là Marc Chaikin, người tạo ra các chỉ báo Chaikin như Chaikin Money Flow, Chaikin Oscillator và Chaikin Volatile.

Xem thêm: Giao dịch qua điện thoại thông minh: các ứng dụng giao dịch chứng khoán tốt nhất 2022

Chaikin Money Flow là gì?

Chaikin Money Flow (CMF) là một chỉ số được sử dụng để giúp các nhà giao dịch xác định khối lượng dòng tiền và giá của một tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể. Marc Chaikin, người tạo ra các chỉ số Dòng tiền Chaikin (CMF) và Đường phân phối tích lũy (ADL), tin rằng không phải tất cả các biến động giá đều được tạo ra như nhau – với những chuyển động với khối lượng lớn hoặc động lượng đằng sau chúng sẽ mạnh hơn và những chuyển động có chuyển động ít hơn hoặc động lượng yếu hơn. Do đó, vào đầu những năm 1980, ông đã phát triển chỉ số CMF.

Làm thế nào để Tính Chỉ số Chaikin Money Flow?

Để tính toán Chỉ số dòng tiền Chaikin, Chaikin đã so sánh hai thành phần chính của giá trị tài sản (giá và khối lượng) trong khoảng thời gian 20-21 ngày (số ngày giao dịch của một tháng). Cần lưu ý rằng đối với các nhà giao dịch trong ngày, khoảng thời gian này giảm xuống còn 20-21 thanh, thay vì ngày.

• Giá: điều này đề cập đến giá của một tài sản vào cuối ngày giao dịch.
• Khối lượng: điều này đề cập đến số lượng tài sản đã được giao dịch trong một ngày giao dịch.

Để biến thông tin này thành một thứ gì đó giống như một chỉ báo, Chaikin đã sử dụng nó để tính toán hiệu suất đóng cửa theo khối lượng của cổ phiếu trong khoảng thời gian 20/21 ngày đó (vì mục đích đơn giản, chúng tôi sẽ sử dụng 21 ngày trong bài viết này). Điều này anh ấy đã đạt được theo cách sau:

1. 1. Hệ số nhân dòng tiền (MFM): Dựa trên phạm vi đóng cửa cao-thấp của giá tài sản mỗi ngày.
      Phương trình = [(Đóng – Thấp) – (Cao – Đóng)] / (Cao – Thấp)
   2. Khối lượng dòng tiền (MFV): Nhân MFM với khối lượng giao dịch của tài sản mỗi ngày.
      Phương trình = Hệ số lưu chuyển tiền * Khối lượng trong kỳ
   3. CMF 21 kỳ : Tính tổng MFV với nhau trong khoảng thời gian 21 ngày và sau đó chia nó cho tổng của khối lượng trong cùng khoảng thời gian.
      Phương trình = Tổng khối lượng dòng tiền trong 21 kỳ / Tổng khối lượng 21 kỳ

Với công thức cuối cùng xuất hiện như sau:

((((Đóng – Thấp) – (Cao – Đóng)) / (Cao – Thấp)) * Âm lượng) / Tổng (Âm lượng, 21)

Các giá trị kết quả, đại diện cho mức trung bình theo khối lượng của sức mua so với sức bán của tài sản, cho thấy một mô hình dao động liên tục, trong khoảng từ +100 đến -100 và liên tục vượt qua đường 0. Đường dao động này được gọi là chỉ báo Dòng tiền Chaikin.

Cách đọc Chỉ báo Chaikin Money Flow

Như với hầu hết các chỉ báo, chỉ báo CMF có đường 0, được sử dụng làm điểm mà giá trị của tài sản được coi là vượt qua giữa điểm mạnh và điểm yếu trên thị trường. Nguyên tắc đằng sau CMF rất đơn giản.

Đầu tiên:

• Càng ở trên đường 0, giá trị của tài sản vào cuối ngày giao dịch, thì sức mua hoặc tích lũy càng nhiều.
• Giá trị của tài sản càng ở dưới đường 0, thì sức bán hoặc khả năng phân phối của nó càng cao.

Cho nên,

• Nếu giá trị của tài sản liên tục duy trì trên đường 0 vào cuối mỗi ngày giao dịch, thì tỷ lệ sức mua trung bình của tài sản trên sức bán, hoặc CMF, sẽ là dương, cho thấy rằng tài sản đó mạnh trên thị trường (tăng giá) .
• Nếu giá trị của tài sản liên tục duy trì dưới đường 0 vào cuối mỗi ngày giao dịch, thì tỷ lệ sức mua trên sức bán trung bình của tài sản, hoặc CMF, sẽ là số âm, cho thấy rằng tài sản đang yếu trên thị trường (giảm giá) .

Trên đường 0 của chỉ báo CMF được coi là vùng màu xanh lá cây, cho thấy áp lực mua (có nghĩa là hành vi tăng giá), trong khi bên dưới đường 0 được coi là vùng màu đỏ, cho thấy áp lực bán (có nghĩa là hành vi giảm giá).

Những màu sắc rõ ràng này giúp bạn dễ dàng nhận ra một số dấu hiệu từ bên ngoài:

Chỉ báo về tính ổn định của Chaikin Money Flow

Khi các vùng màu xanh lá cây hoặc màu đỏ vẫn tồn tại trong một thời gian dài, đây có thể là một dấu hiệu cho thấy sự ổn định của dòng tiền. Trong trường hợp này, điều đó có thể có nghĩa là có dấu hiệu tích lũy hoặc phân phối bởi các tổ chức lớn có thể ảnh hưởng không cân đối đến giá trị của tài sản trong tương lai – theo xu hướng tăng hoặc giảm. Điều này rất quan trọng cần xem xét vì nó có thể định hướng giao dịch của bạn; phản đối trong lịch sử đã cho thấy hiệu suất tốt hơn từ những cổ phiếu tăng giá được xác nhận bởi sự ổn định của dòng tiền mạnh mẽ.

Nguồn: https://danchoitienao.com/chaikin-money-flow-la-gi/

Chỉ báo phân kỳ Chaikin Money Flow

Nói chung, CMF sẽ đi theo hướng của biểu đồ giá của tài sản – đi lên khi nó tăng và đi xuống khi nó giảm. Tuy nhiên, khi giá được coi là tăng trong biểu đồ giá của tài sản nhưng dòng tiền vẫn âm trong chỉ báo CMF hoặc ngược lại, điều này cho thấy sự phân kỳ. Sự phân kỳ có thể là:

• Tích cực / tăng: Giá trị di chuyển đến mức thấp mới nhưng CMF giữ trên mức thấp trước đó để tạo thành mức thấp cao hơn.
• Tiêu cực / giảm giá: Giá trị di chuyển lên mức cao mới nhưng CMF không ghi được mức cao mới và tạo thành mức cao thấp hơn.

Chỉ báo phân kỳ rất quan trọng vì nó có thể cảnh báo xu hướng sắp thay đổi. Đặc biệt, sự phân kỳ tiêu cực / giảm giá cụ thể có thể là dấu hiệu của việc gia tăng rủi ro về sự đảo chiều  trong ngắn hạn trong giá trị của tài sản.

Chỉ báo Chaikin Oscillator là gì?

Có nhiều chỉ số khác xuất phát từ CMF của Chaikin. Một loại thường được sử dụng, được gọi là chỉ báo Chaikin Oscillator (CO).

Chỉ số CO được sử dụng để đo lường động lực đằng sau sự phân phối tích lũy của một tài sản, có nghĩa là nó có thể đưa ra dấu hiệu về các xu hướng sắp tới và giúp dự đoán sức mạnh của chúng. Chỉ báo CO trên thực tế là một chỉ báo của một chỉ báo, đó là sự khác biệt giữa đường trung bình động hàm mũ ( EMA ) 3 ngày của ADL của tài sản  và đường EMA 10 ngày của ADL của tài sản. Để rõ ràng, EMA là đường trung bình động ( MA ), đây là phép tính giá trung bình mà tài sản đang di chuyển, với nhiều trọng số hơn được gán cho các mức giá gần đây hơn.

Cách tính và đọc chỉ báo Chaikin Oscillator

Việc tính toán Dao động Chaikin tuân theo một con đường tương tự như chỉ báo CMF, với một số bước được bổ sung. Nó được tính như sau:

1. Phương trình MFM = [(Đóng – Thấp) – (Cao – Đóng)] / (Cao – Thấp)
2. Phương trình MFV = Hệ số nhân dòng tiền * Khối lượng trong kỳ
3. Phương trình ADL = ADL trước + Khối lượng dòng tiền của kỳ hiện tại
4. Phương trình CO = (EMA 3 ngày của ADL) – (EMA 10 ngày của ADL)

Chỉ báo dao động Chaikin được biểu thị bằng một đường liền nét dao động giữa mức cao và mức thấp của tài sản, đi qua đường 0 phù hợp với động lượng của tài sản.

Chaikin Money Flow so với Chaikin Oscillator

Dòng tiền Chaikin (CMF) và Chaikin Oscillator (CO) thường bị nhầm lẫn, nhưng trên thực tế khi xem xét dòng tiền Chaikin và các chỉ báo dao động Chaikin, chúng ta có thể thiết lập một sự khác biệt rõ ràng:

• Chỉ báo dòng tiền Chaikin đo lường khối lượng dòng tiền (số lượng tài sản đang được giao dịch) trong một khoảng thời gian cụ thể, cũng như nó đang di chuyển theo hướng nào (tiêu cực hoặc tích cực).
• Bộ dao động Chaikin đo lường động lượng đằng sau sự phân phối tích lũy của tài sản. Ngoài ra, vì xung lượng thường biểu thị xu hướng (với việc tăng mua cho thấy hành vi tăng giá và bán tăng cho thấy hành vi giảm), nó là một chỉ báo tuyệt vời về xu hướng thay đổi. Do việc sử dụng các đường EMA, CO cũng được coi là nhanh hơn trong việc thu hồi các điểm đảo chiều so với CMF, như được chứng minh bằng biểu đồ dưới đây về biến động giá Ethereum ( ETH ).

Cách sử dụng Chaikin Money Flow

Chỉ báo Dòng tiền Chaikin là một công cụ được tìm thấy trên nhiều nền tảng phân tích thị trường, chẳng hạn như trên TradingView đối tác của sàn giao dịch. Sau đó, để sử dụng CMF, trước tiên nhà giao dịch sẽ đi đến một trong những nền tảng này, tìm tài sản mà họ muốn phân tích, sau đó thêm chỉ báo CMF. Khi điều này được thực hiện, nhà giao dịch sẽ phân tích giá trị của tài sản bằng cách sử dụng chỉ báo và đưa ra chiến lược chỉ báo dòng tiền Chaikin để tăng cơ hội sinh lời.

Tuy nhiên, bất kể chiến lược nào, một nhà giao dịch không bao giờ được chỉ dựa vào một chỉ báo, cho dù là CMF hay không. Điều quan trọng là luôn sử dụng các chỉ báo bổ sung để xác minh và xác nhận phân tích của một người trước khi quyết định xem nên mua ngắn hay dài, cũng như đầu tư hoặc bán bao nhiêu.

Một số chỉ số tương tự bao gồm:

• Chỉ báo Khối lượng Cân bằng (OBV): Chỉ số này là tổng khối lượng của một tài sản từ một ngày bắt đầu cụ thể – nếu giá đóng cửa của tài sản vào ngày đã tăng lên so với ngày trước đó, thì nó sẽ được thêm vào, nếu nó bị giảm xuống từ ngày hôm trước, nó sẽ được khấu trừ. OBV thường theo sau giá của tài sản và do đó khi xuất hiện sự phân kỳ, dù là tiêu cực hay tích cực, thì đó là một dấu hiệu để nhà giao dịch hành động. Do đó, chỉ báo này rất hữu ích để sử dụng ngoài các chỉ số của Chaikin. Khi so sánh dòng tiền Chaikin với khối lượng số dư, sự khác biệt chính là OBV đo lường dựa trên chênh lệch giá đóng cửa từ ngày này sang ngày khác, trong khi CMF đo lường dựa trên giá trị của giá đóng cửa của mỗi ngày.
• Chỉ số dòng tiền (MFI): MFI cũng sử dụng dữ liệu khối lượng và giá cả để tạo ra một chỉ báo dao động cho biết tài sản đang bị mua quá mức hoặc quá bán. Tuy nhiên, khi nhìn vào chỉ số dòng tiền so với dòng tiền Chaikin, chúng ta có thể thấy rằng không giống như CMF, MFI dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Để đọc MFI, nhà giao dịch thường lưu ý rằng bất kỳ thứ gì trên 80 sẽ được coi là mua quá mức, trong khi bất kỳ điều gì dưới 20 sẽ bị bán quá mức. Cũng giống như CMF và OBV, sự phân kỳ giữa MFI và biểu đồ giá của một tài sản là dấu hiệu của một sự thay đổi sắp tới trong xu hướng. Ví dụ: nếu MFI tăng trong khi giá vẫn đi ngang hoặc bắt đầu giảm, điều này có thể cho thấy giá có thể bắt đầu tăng.

Chaikin Volatility là gì?

Chỉ báo Chaikin Volatility (CV) được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để đo lường sự biến động – do đó có tên như vậy. Điều này được thực hiện bằng cách sử dụng công thức tỷ lệ thay đổi (ROC) để so sánh mức chênh lệch giá cao và thấp trên giá trị tài sản. Để có ý tưởng tốt hơn về chỉ báo CV, người ta có thể nghĩ đến Phạm vi thực trung bình ( AVT ), với sự khác biệt là nó bỏ qua giá đóng cửa trước đó của tài sản.

Sự biến động là một chỉ báo tuyệt vời của thị trường, với mức độ biến động cao hơn cho thấy sự khó chịu từ các nhà đầu tư và mức độ biến động thấp hơn là một chỉ báo cho thấy sự bình tĩnh trên thị trường. Điều này có thể giúp ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của một người và do đó, điều quan trọng là phải xem xét cùng với các chỉ số khác trong quá trình phân tích kỹ thuật.

Làm thế nào để Tính Chỉ số Chaikin Volatility?

Chỉ báo Biến động Chaikin được tính theo cách sau:

1.  Đầu tiên, phạm vi cao-thấp được tính cho khoảng thời gian đã chọn của thanh:
   HL = Cao nhất cao nhất – Thấp thấp nhất
2.  Thứ hai, đường trung bình động hàm mũ (EMA) được áp dụng cho phạm vi cao-thấp đã được tính toán trước đó.
   HLema = EMA (HL, n)
   trong đó n là cài đặt chu kỳ thanh của EMA, thường là khoảng thời gian giống như được sử dụng trong bước 1.
3. Cuối cùng, CV được tính bằng công thức ROC:
   CV = (HLema / HLemaPrev – 1) * 100
   trong đó HLemaPrev là giá trị HLema M thanh trước đây (như được sử dụng cho chỉ báo ROC).

Kết luận

Các chỉ báo của Chaikin, bao gồm cả dòng tiền Chaikin, có thể được sử dụng trong tiền điện tử cũng như giao dịch chứng khoán , vì những lợi ích từ công cụ phân tích thị trường này vẫn được giữ nguyên. CMF, CO, OBV, MFI và các chỉ báo khác đều là những công cụ tuyệt vời giúp nhà giao dịch hiểu được liệu biến động giá có khả năng được duy trì hay không, động lượng sẽ mạnh đến mức nào và áp lực mua / bán đang diễn ra theo hướng nào. Tuy nhiên, bất kể chiến lược được sử dụng, nhà giao dịch phải luôn sao lưu và xác minh những phát hiện của họ thông qua việc sử dụng nhiều chỉ báo. Do đó, một nhà giao dịch có thể muốn sử dụng các chỉ báo Chaikin có giá trị kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động (MA), SAR parabol , Chỉ số định hướng trung bình ( ADX), chỉ báo sức mạnh tương đối ( RSI ), dao động ngẫu nhiên , và các công cụ và chỉ báo kỹ thuật phân tích giá khác.