Aptos là một chuỗi khối lớp 1 mới đầy hứa hẹn và đầy tham vọng, và các sáng kiến hỗ trợ tính thanh khoản sẽ giúp tăng tốc độ phát triển của nó. Cetus, một dự án quản lý vốn hiệu quả được hỗ trợ bởi thuật toán thanh khoản tập trung, là một trong những sáng kiến hỗ trợ Aptos thu hút dòng tài chính vào hệ sinh thái này.
Cetus là một thành phần quan trọng trong cơ sở hạ tầng không ngừng mở rộng của Aptos, cơ sở hạ tầng này cùng nhau tạo ra giá trị cho tất cả những người tham gia hệ sinh thái quy trình.
Cetus là gì?
Giao thức Cetus là một AMM Dex sử dụng Nhà tạo lập thị trường thanh khoản tập trung (CLMM) và kết hợp các yếu tố của Uniswap V3 và Trader Joe. Cetus được viết bằng ngôn ngữ lập trình Move và hoạt động với cả hệ sinh thái Sui và Aptos.
Dựa trên CLMM, Cetus đang phát triển một cơ chế thanh khoản có khả năng tùy biến cao. Người dùng thực tế có thể thực hiện tất cả các loại chiến lược giao dịch phức tạp có thể có trên CEX bằng cách kết hợp các giao dịch hoán đổi, lệnh phạm vi và lệnh giới hạn theo cách có thể tùy chỉnh. Hơn nữa, các nhà cung cấp thanh khoản có thể sử dụng CLMM để sử dụng nhiều kỹ thuật khác nhau nhằm nâng cao hiệu quả thanh khoản của họ.
Trong quá trình phát triển giao thức thanh khoản tập trung, nó tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt nhất và tính thanh khoản tuyệt vời cho khách hàng DeFi và một loạt các mô-đun chức năng có thể kết nối với đơn vị liên kết. Các chương trình khác có thể chỉ cần tích hợp hoặc sử dụng tính thanh khoản của Cetus nhờ hộp công cụ Cetus SDK.
Tính năng dựa trên thuật toán thanh khoản tập trung của Cetus mang lại lợi ích cho cả nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch. LP có thể kiếm được hoa hồng giao dịch hiệu quả hơn bằng cách tập trung thanh khoản trong phạm vi giá hoạt động.
Trong phiên giao dịch của họ, thương nhân có thể giao dịch với giá giao ngay thấp. Ngoài ra, bằng cách kết hợp nguồn thanh khoản mạnh mẽ nhất của Cetus với SDK và hợp đồng thông minh có thể truy cập công khai, các nhà phát triển có thể chỉ cần xây dựng sản phẩm của riêng họ và tham gia vào nguồn thanh khoản mạnh mẽ nhất của Cetus.
Cetus, với tư cách là một DEX, cho phép giao dịch tài sản kỹ thuật số trên Aptos và Sui diễn ra dễ dàng, an toàn và không cần tin cậy. Nó cũng bổ sung tính thanh khoản cho thị trường bằng cách cho phép LP đặt cược và nhận phần thưởng bằng tài sản kỹ thuật số của họ.
Cetus, với tư cách là một giao thức thanh khoản tập trung, cho phép người dùng giao dịch bằng đòn bẩy, cho phép họ nhận thêm phần thưởng. Nó cũng cho phép các LP nhận được các ưu đãi lớn hơn bằng cách tăng tính thanh khoản của chúng.
Thanh khoản tập trung là gì?
Tính năng cốt lõi của Cetus là thanh khoản tập trung, cho phép người tiêu dùng thêm thanh khoản trong phạm vi giá xác định. Thanh khoản được cung cấp một cách công bằng trên toàn bộ đường cong giá trong các giao thức AMM, được sử dụng bởi phần lớn các sàn giao dịch phi tập trung chính hiện nay. Mặt khác, kỹ thuật sáng tạo của Cetus cho phép khách hàng xác định phạm vi định giá của riêng họ, dẫn đến việc khám phá giá hiệu quả hơn và giao dịch nhanh hơn.
Hơn nữa, Cetus cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau, loại bỏ yêu cầu về sổ đặt hàng tập trung. Điều này không chỉ tiết kiệm chi phí giao dịch mà còn giúp giao dịch trở nên nhanh chóng và đơn giản hơn.
Vấn đề là khi giá của một cặp giao dịch tăng hoặc giảm, có thể khó dự đoán nhà cung cấp thanh khoản sẽ phản ứng theo hướng nào. Nếu bạn không thận trọng, bạn có thể thấy mình ở phía sai của thỏa thuận.
Đây là lý do tại sao việc theo dõi giá của một cặp giao dịch là rất quan trọng. Nếu bạn thấy rằng giá đang có xu hướng theo một chiều, bạn nên theo dõi lập trường của nhà cung cấp thanh khoản. Nếu họ bắt đầu mua hoặc bán mã thông báo khác trong cặp, đó có thể là dấu hiệu cho thấy giá có khả năng đảo ngược.
Tất nhiên, đây chỉ là một công cụ có thể hỗ trợ bạn thực hiện các giao dịch tốt hơn. Tuy nhiên, hãy theo dõi các nhà cung cấp thanh khoản vì họ có thể cung cấp thông tin chi tiết về hướng giá đang hướng tới.
Cuối cùng, cách tiếp cận độc đáo của Cetus đối với thanh khoản và giao dịch làm cho nó trở thành một phương pháp hiệu quả và hiệu quả hơn nhiều để giao dịch tiền điện tử. Cetus chắc chắn đáng để tham khảo nếu bạn đang tìm kiếm một phương pháp giao dịch hiệu quả hơn.
Nguồn: https://danchoitienao.com/cetus-protocol-la-gi/
Làm thế nào nó hoạt động?
Cetus tối đa hóa lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản (cụ thể là càng sử dụng nhiều thanh khoản, các nhà cung cấp thanh khoản càng được hưởng lợi từ các khoản phí mà nó cung cấp). bằng cách tập trung tiền của các nhà cung cấp thanh khoản bên trong một khu vực hoạt động duy nhất theo một giao thức thanh khoản hợp nhất trên nền tảng.
Từ đó, cơ chế vận hành của giao thức có thể tăng đáng kể hiệu quả sử dụng vốn của nhà cung cấp thanh khoản khi so sánh với các AMM DEX tiêu chuẩn khác (thường sử dụng mô hình đặc trưng x * y = z).
Người dùng có thể gửi thanh khoản và chọn vùng định giá để có thanh khoản hiệu quả, giống như các AMM thanh khoản tập trung khác. Hơn nữa, Cetus có bốn chế độ để hỗ trợ các nhà đầu tư với mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau:
- Bảo thủ: Cài đặt này phù hợp với những người theo dõi thị trường một cách thường xuyên. Mô hình này cung cấp một phạm vi hơi rộng và hẹp dựa trên dữ liệu thị trường trong 7 ngày qua. Chế độ thận trọng có thể phù hợp hơn với các mã thông báo chính thống mới nổi (mạnh nhưng vẫn rất dễ bay hơi) như APT, SOL, SUI, v.v.
- Hoạt động: Tương tự như Bảo thủ, tùy chọn này phù hợp với những người thường xuyên theo dõi thị trường. Mô hình này cung cấp một phạm vi hơi rộng và hẹp dựa trên dữ liệu thị trường trong 7 ngày qua. Tuy nhiên, các loại tiền tệ quan trọng đã được thử nghiệm theo thời gian như BTC và ETH có thể được sử dụng ở chế độ Hoạt động.
- Phạm vi đầy đủ: Nếu bạn là một LP lười biếng, người hiếm khi kiểm tra tính thanh khoản của mình hoặc không có thời gian để truy cập CLMM, bạn có thể chỉ cần thêm thanh khoản của mình vào Phạm vi đầy đủ. Trong trường hợp này, mô hình CLMM thực sự trở thành một AMM chung.
- Tùy chỉnh: Nếu bạn có thời gian rảnh để theo dõi sự phát triển của thị trường vài ngày một lần, bạn có thể sử dụng các tùy chọn Tùy chỉnh để tập trung thanh khoản của mình hơn một chút. Bạn có thể bắt đầu với một phạm vi định giá đủ rộng để thiết lập quan điểm của mình.
Giao thức nổi bật
Cetus, được thúc đẩy bởi thuật toán thanh khoản tập trung, trước tiên có thể xác định lại hiệu quả sử dụng vốn cho hệ sinh thái này. Điều này mang lại lợi ích cho cả nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch. LP có thể thu phí giao dịch hiệu quả hơn bằng cách tập trung thanh khoản trong một phạm vi giá hoạt động. Trong thời gian hoán đổi của họ, các nhà giao dịch có thể tận hưởng giao dịch với mức trượt giảm xung quanh mức giá hiện tại. Ngoài ra, bằng cách kết nối với các hợp đồng thông minh và SDK truy cập mở của Cetus, các nhà phát triển có thể nhanh chóng thiết kế các sản phẩm của riêng họ và trở thành nguồn thanh khoản hiệu quả nhất của Cetus.
Giao thức lần đầu tiên được thiết lập trên Aptos, nhưng khi dự án mở rộng, nó sẽ được mở rộng sang các mạng chuỗi khối dựa trên Move khác.
Move là một ngôn ngữ lập trình nguồn mở mới dựa trên Rust cho phép bạn tạo các hợp đồng thông minh an toàn. Nó được tạo ra trên Facebook để cung cấp năng lượng cho chuỗi khối Diem. Mặt khác, Move được dự định là một ngôn ngữ độc lập với nền tảng cho phép các thư viện, công cụ và cộng đồng nhà phát triển được chia sẻ trên các chuỗi khối với cấu trúc thực thi và dữ liệu vô cùng đa dạng.
Ngôn ngữ Move được phát triển có tính đến bảo mật, tránh nhiều vấn đề bảo mật Web3 điển hình như sử dụng lại, quyền có hại và các vấn đề chấp nhận quyền, giả mạo, v.v. Công cụ Move Prover trong ngôn ngữ này cũng có thể cung cấp bảo mật bổ sung cho các công cụ lập trình. Aptos và Sui đều được xây dựng trên Move và là một phần của hệ sinh thái MoveVM đang mở rộng.
Solana là đại diện của chuỗi công khai tốc độ cao trước SUI. Tuy nhiên, một lý do quan trọng khiến Solana thiếu sức chịu đựng trong quá trình tiến hóa sinh thái là từ lâu đã có rất ít Quy trình xây dựng hồ bơi không được phép trong hệ sinh thái. Rất khó để các dự án MEME bản địa hoặc cộng đồng có được sức hút, dẫn đến hệ sinh thái không được quan tâm đầy đủ, thiếu tiền nóng mới và hình thành “chuỗi hộ gia đình lớn”.
Hiện tại, trạng thái của các sáng kiến bản địa cộng đồng sẽ rất quan trọng trong việc xác định liệu hệ sinh thái có thể phát triển nhanh chóng trong khi SUI đang hoạt động hay không. Người dùng trong Cetus có thể xây dựng nhóm thanh khoản mà không cần phê duyệt và các dự án trong Cetus có thể khởi chạy tiền mới mà không được phép. Cetus sẽ có thể tuyển dụng thêm những người tham gia dự án sớm hơn và nhanh chóng thiết lập quyền định giá cho các tài sản dài hạn theo cách này.
Đặc trưng
Thanh khoản chủ động
Nếu giá của một cặp giao dịch tăng hoặc giảm theo một hướng, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ kiếm được nhiều hơn một mã thông báo ở vị trí của họ vì điều đó cho thấy nhiều nhu cầu hơn đối với một mã thông báo khác từ những người tham gia hoán đổi. Khi giá chạm đến giới hạn cao hơn hoặc thấp hơn của vị trí của họ, toàn bộ thanh khoản của họ trở thành một tài sản và khi giá quay trở lại vùng giá ban đầu, thanh khoản của họ trở thành hai tài sản và tiếp tục. tiếp tục làm việc
Thứ tự phạm vi
LP có thể tạo thanh khoản với tài sản một phía bằng cách xây dựng vị thế thanh khoản với phạm vi giá được xác định ở một phía của giá giao ngay. Điều này cho phép các nhà cung cấp thanh khoản sao chép các lệnh giới hạn, phổ biến trong sổ lệnh hoặc thị trường CEX. Lệnh giới hạn được thực hiện với giá mua hoặc bán được xác định trước chính xác và có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào trong tương lai, trong khi lệnh vị thế thanh khoản là một mặt của giao thức.
Thanh khoản tập trung có một mức giá. Khi giá giao ngay đạt đến phạm vi được xác định trước của vị trí, một giao dịch hoán đổi mã thông báo liên tục được bắt đầu ở vị trí. Nếu giá hoàn toàn vượt ra khỏi phạm vi giá của vị thế, thì tất cả tài sản ban đầu sẽ được hoán đổi cho tài sản mục tiêu, mà LP có thể rút lại để kết thúc vị thế.
Những người nắm giữ phạm vi được coi là nhà sản xuất vì họ hoạt động với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản chứ không phải là người hoán đổi khi một lệnh phạm vi được thực hiện. Bằng cách thiết lập các vị trí thanh khoản phù hợp, LP có thể chỉ cần mua khi giá giảm và bán khi giá tăng, giống như các nhà giao dịch chuyên nghiệp, đồng thời kiếm được phí giao dịch.
Oracle
Nhóm thanh khoản tập trung của Cetus cũng có thể được sử dụng như một lời tiên tri, cấp quyền truy cập vào dữ liệu thanh khoản và giá lịch sử của nhóm cho các nhà phát triển hoặc các nền tảng khác. Đây là một giải pháp thay thế mới cho các nhà tiên tri thông thường dựa trên dữ liệu ngoại tuyến trong hệ sinh thái DeFi. Giá cả và dữ liệu được cung cấp bởi nhà tiên tri dựa trên Cetus là kết quả thị trường thực được thiết lập bởi người mua và người bán thực tế.
Cross-Chain Bridge
Cetus đã kết hợp SDK Wormhole vào giao diện người dùng của riêng mình để cung cấp giao diện cầu nối chuỗi chéo. Dịch vụ của Wormhole hỗ trợ hoàn toàn khả năng này, cho phép khách hàng chuyển tài sản của họ qua các mạng chuỗi khối một cách thoải mái.
Price Ticks
Một vài tích tắc tách đường giá thanh khoản mạnh. Có một khoảng cách giữa mỗi dấu kiểm và dấu kiểm bên cạnh nó. Khi chúng tôi di chuyển Đánh dấu lên và xuống, chúng tôi thấy giá tăng hoặc giảm 0,01% (1 điểm cơ bản) tại bất kỳ vị trí nào trong khu vực định giá.
Tick Spacing
Mỗi pool được chia thành nhiều phần thanh khoản, mỗi phần có một tập hợp các giới hạn định trước riêng được gọi là “Ticks”. Khoảng cách đánh dấu là 8 ngụ ý rằng mỗi đánh dấu bằng 0,08%, trong khi khoảng cách đánh dấu là 128 có nghĩa là mỗi đánh dấu bằng 1,28%. Để cung cấp phạm vi định giá toàn diện hơn, nhóm ổn định sẽ sử dụng khoảng cách đánh dấu hẹp hơn.
Chỉ thanh khoản ở các vị trí có phạm vi giá hoạt động mới có thể được sử dụng bởi các giao dịch trong giao thức thanh khoản tập trung, tạo ra phí giao dịch. Hiệu suất phí giao dịch của một vị trí thanh khoản cho thấy hiệu quả và đóng góp của nó cho giao thức.
Do đó, một trong những yếu tố nổi bật nhất của khai thác thanh khoản Cetus là các ưu đãi khai thác sẽ được phân phối cho người dùng dựa trên hiệu suất phí thực của họ thay vì tính thanh khoản của họ. Nếu nhà cung cấp thanh khoản muốn kiếm được phí cao hơn và các ưu đãi khai thác, họ phải tham gia tích cực hơn.
Phí
Trong giao thức, có thể thiết lập nhiều nhóm cho cùng một cặp mã thông báo với các mức phí khác nhau. Ban đầu, giao thức sẽ cho phép 4 mức: 0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%.
Token CETUS
Đây là mã thông báo giao thức có thể thay thế được bảo mật bằng mật mã riêng của Cetus. Mã thông báo là một đại diện có thể chuyển nhượng của các chức năng tiện ích và quản trị được gán cho giao thức và được dự định sẽ được sử dụng hoàn toàn như một mã thông báo tiện ích có thể tương tác sau đó. Người dùng có thể kiếm được nó bằng cách khai thác thanh khoản trên Cetus.
Số liệu chính
- Tên: Cetus Token
- Mã cổ phiếu: CETUS
- Chuỗi: Sui
- Tổng cung (Tối đa): 1.000.000.000
Phân bổ
Lộ trình dự án
Cetus không đề cập đến lộ trình phát triển cụ thể, tuy nhiên dự án đã có những cột mốc nổi bật như sau:
- Năm 2022: Ra mắt Cetus Protocol.
- Ngày 20/10/2022: Cetus live trên Aptos Mainnet.
- Ngày 26/10/2022: Hỗ trợ người dùng chuyển đổi tài sản thông qua cầu nối Wormhole.
- Ngày 16/11/2022: Cetus live trên Sui Mainnet.
- Ngày 18/11/2022: Phiên bản Cetus Alpha trên Sui đã được chuyển sang public testnet.
- Ngày 21/01/2023: Công bố thông tin audit bởi OtterSec.
- Ngày 02/05/2023: Gây quỹ thành công trong vòng Seed Round.
- Ngày 03/05/2023: Công bố thông tin được audit bởi Movebit.
- Ngày 08/05/2023: Thông báo sự kiện bán token (IDO) trên Cetus Launchpad.
Nhà đầu tư và Đối tác
Nhà đầu tư
Vòng hạt giống vào ngày 2 tháng 5 năm 2023, do OKX Ventures và Kucoin Ventures dẫn đầu với sự tham gia của nhiều quỹ bao gồm Animoca Brands, NGC Ventures, Jump Crypto, Adaverse, Coin98 Ventures, Comma3 Ventures, IDG Capital, AC Capital và Leland Ventures cho một ẩn số Tổng.
Đối tác
Dự án hợp tác với nhiều đối tác như: Hippo Labs, Port3, omniBTC, LayerZero, Tortuga, Port3 Network, x Celer, Fewcha, MoveMarketCap…
Kết luận
Cetus đã thu hút ảnh hưởng từ Uniswap và Trader Joe để tạo ra một dịch vụ toàn diện hơn kể từ khi nó ra đời sau đó. Mặt khác, giao thức này có chiến lược phát triển rất thông minh khi chọn điểm đến là Sui và Aptos, ở hai mạng mới này các DEX CLMM chưa được phát triển và sử dụng mạnh nên tính cạnh tranh cực cao.
