Các nhà giao dịch luôn tìm kiếm những cách hiệu quả để thực hiện nhiều giao dịch mà không phải đối mặt với những rủi ro không cần thiết hoặc cơ hội bị bỏ lỡ. Lệnh giới hạn là một cách tuyệt vời để trợ giúp trong vấn đề này, nhưng đối với những nhà giao dịch đang tìm kiếm các biện pháp kiểm tra bảo mật bổ sung và tăng cơ hội chốt lời, thì có một thứ thậm chí còn tốt hơn – Bracket Order.
Xem thêm: Bán tháo ồ ạt (Panic Selling) là gì? Nội dung về bán tháo ồ ạt
Bracket Order là gì?
Bracket Order là lệnh thị trường được các nhà giao dịch sử dụng để hạn chế khả năng thua lỗ và chốt lời. Điều này được thực hiện bằng cách “bù trừ” đơn đặt hàng ban đầu của họ với một lệnh giới hạn ở hai bên của đơn hàng chính (PO) của họ. Lệnh giới hạn đã được khuyến nghị trong tất cả các giao dịch như một biện pháp an toàn, với lệnh cắt lỗ là loại lệnh giới hạn chính. Lệnh giới hạn chỉ đơn giản là các lệnh được kích hoạt khi giá trị của tài sản đạt đến giá trị đặt trước và do đó vô giá đối với các nhà giao dịch thực hiện nhiều giao dịch cùng một lúc. Các đơn đặt hàng trong Bracket orders sử dụng các thuộc tính này gấp đôi.
Thông thường, một Bracket Order được xây dựng như sau, mặc dù đôi khi nhà giao dịch có thể sử dụng một lệnh giới hạn khác thay cho lệnh chính:
- Lệnh giới hạn chốt lời (TP): Lệnh giới hạn này được đặt để thực hiện hoặc thoát khỏi thị trường ở mức giá mong muốn (ở giá trị thấp hơn đối với giao dịch ngắn và ở giá trị cao hơn đối với giao dịch dài) và chủ yếu được thiết kế để chốt lợi nhuận. Loại đơn đặt hàng tự động này đảm bảo lợi nhuận mong muốn (miễn là tài sản đạt đến giá trị đặt trước), vì nó được tự động kích hoạt khi giá trị của tài sản đạt đến chi phí mong muốn.
- Lệnh giới hạn, hoặc lệnh chính (PO): Các lệnh này là lệnh chính do nhà giao dịch thiết lập. Khi lệnh chính đã được thực hiện, điều này sau đó sẽ kích hoạt các lệnh ở hai bên: lệnh TP và lệnh cắt lỗ (SL). Nếu PO không được lấp đầy hoàn toàn, thì lệnh giới hạn của một trong hai bên sẽ không được kích hoạt, có nghĩa là tài sản hiện đang nắm giữ được bảo vệ.
- Lệnh dừng lỗ (SL) giới hạn / lệnh thị trường: Lệnh tự động này được đặt ở vị trí thua lỗ (ở giá trị cao hơn đối với các giao dịch ngắn và ở giá trị thấp hơn đối với các giao dịch dài) và chủ yếu được thiết kế để hạn chế các khoản lỗ có thể xảy ra. Loại lệnh tự động này đảm bảo giới hạn thua lỗ nếu giá trị đi ngược lại với giao dịch, vì nó được tự động kích hoạt khi giá trị của tài sản đạt đến điểm chấp nhận thua lỗ cao nhất đã đặt trước.
Sử dụng Bracket Order có nghĩa là một nhà giao dịch có thể thiết lập chiến lược giao dịch và thoát lệnh của họ chỉ trong một lần. Điều này giúp dễ dàng thực hiện nhiều giao dịch hơn, bảo vệ lợi nhuận và giảm lỗ và có nghĩa là nhà giao dịch không cần phải dán mắt vào màn hình để làm điều đó.
2 loại lệnh giao dịch Bracket Orders
Giao dịch bao gồm các giao dịch đi theo cả hai hướng: giao dịch ngắn và giao dịch dài. Để phục vụ cho việc này, có hai loại Bracket Order trong giao dịch:
- Lệnh mua bracket order hoặc lệnh mua bracketed buy order: Lệnh này, có tên là “mua” vì PO sẽ là lệnh mua, được sử dụng cho các giao dịch dài. Lệnh PO sẽ được đặt bên trên bởi lệnh giới hạn bán và bên dưới là lệnh dừng bán hoặc cắt lỗ. Theo cách này, lệnh giới hạn bán sẽ đóng vai trò là điểm tạo ra lợi nhuận kỳ vọng tối đa, có nghĩa là nó sẽ khóa các khoản lợi nhuận đó bằng cách bán nếu mức giá kỳ vọng đạt được. Trong khi đó, lệnh dừng bán hoặc lệnh cắt lỗ sẽ giảm thiểu khả năng thua lỗ bằng cách bán trước khi giá giảm xuống quá thấp.
- Sell bracket order hoặc bracketed sell order : Lệnh này, được đặt tên là “bán” vì PO sẽ là lệnh bán, được sử dụng cho các giao dịch ngắn hạn. PO sẽ được đặt trong bracketed ở trên theo lệnh mua có điều kiện và ở dưới là lệnh giới hạn mua. Bằng cách này, lệnh mua có điều kiện sẽ tự động mua trước khi giá trị tăng quá nhiều, dẫn đến tổn thất tối thiểu (vì nhà giao dịch chỉ mua lại tài sản với giá nhiều hơn một chút so với giá trị họ đã bán). Trong khi đó, lệnh giới hạn mua sẽ chốt lợi nhuận tại điểm đặt trước bởi nhà giao dịch – với việc nhà giao dịch mua với giá trị thấp hơn nhiều so với giá họ đã bán và do đó kiếm được lợi nhuận.
Tại sao lại sử dụng Bracket Order trong giao dịch?
Bracket Order là vô giá trong giao dịch, vì bằng cách sử dụng nhiều lệnh giới hạn không chỉ nhà giao dịch có thể giảm thiểu thua lỗ và giúp đảm bảo lợi nhuận (càng nhiều càng tốt), mà còn có thể bảo vệ lệnh chính của họ – nếu PO được lấp đầy nhưng giá trị không đạt đến một trong hai lệnh giới hạn, thì giao dịch và giá trị của nó được bảo vệ. Trong khi đó, nếu PO không được lấp đầy, thì các lệnh giới hạn sẽ không được kích hoạt, có nghĩa là nhà giao dịch sẽ không bán bớt hoặc mua tài sản ở mức giá mà họ không muốn.
Các nhà giao dịch sẽ không chỉ sử dụng Bracket Order trong tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác mà còn sử dụng chúng trong giao dịch chứng khoán và các giao dịch tài chính tập trung truyền thống khác. Việc sử dụng lệnh trong khung trong giao dịch hàng hóa đã trở nên phổ biến kể từ trước buổi bình minh của tiền điện tử.
Bracket Order trong giao dịch hàng hóa
Bracket Order không chỉ được sử dụng trong cổ phiếu, cổ phiếu và tiền điện tử, chúng còn được sử dụng trong giao dịch hàng hóa. Tuy nhiên, loại hình giao dịch này có một quy trình hoàn toàn khác.
Kinh doanh hàng hóa là việc mua và bán nguyên liệu thô và các sản phẩm nông nghiệp chính như vàng, bạc, lúa mì, gạo, cao su, dầu thô, khí đốt tự nhiên, v.v. Vì đây là hàng hóa vật chất nên các giao dịch thường được thực hiện để bảo vệ người mua và người bán khỏi những thay đổi về giá trong tương lai – những giao dịch này được gọi là giao dịch tương lai. Ví dụ, một nông dân có thể bán thu hoạch của mình trên một sàn giao dịch hàng hóa với một mức giá đã định, mặc dù thu hoạch của anh ta sẽ không sẵn sàng trong bảy tháng nữa. Tương tự như vậy, một nhà sản xuất ngũ cốc ăn sáng có thể mua thu hoạch với một mức giá đã định và nhận nó sau bảy tháng. Bằng cách này, cả người mua và người bán đều có được nguồn cung đảm bảo với mức giá đảm bảo trong tương lai, do đó bảo vệ hoạt động kinh doanh của họ. Các nhà giao dịch khác cũng sẽ giao dịch hợp đồng tương lai như một khoản đầu tư,
Để sử dụng Bracket Order trong giao dịch hàng hóa, nhà giao dịch không thể sử dụng sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và thay vào đó phải sử dụng sàn giao dịch hàng hóa tập trung, chẳng hạn như Chicago Board of Trade. Các loại sàn giao dịch này sử dụng nhiều loại hợp đồng phái sinh khác nhau dựa trên những hàng hóa này, chẳng hạn như kỳ hạn, hợp đồng tương lai và quyền chọn, cũng như giao dịch giao ngay (giao ngay).
Đối với những loại giao dịch này, nhà giao dịch thường sẽ sử dụng nhà môi giới hoặc trang web môi giới nơi nhà giao dịch có thể chỉ định rằng họ muốn sử dụng Bracket Order trong giao dịch hàng hóa. Tuy nhiên, cần phải lưu ý rằng vì các sàn giao dịch hàng hóa có giờ giao dịch, nên Bracket Order không có hiệu quả 100%. Nếu có sự thay đổi lớn về giá trong giờ giao dịch đóng cửa, Bracket Order có thể không được kích hoạt.
Nguồn: https://danchoitienao.com/bracket-orders-la-gi/
Bracket Orders so với Cover Orders
Một đơn đặt hàng thường bị nhầm lẫn với bracket order là cover order. Cả hai lệnh này đều được sử dụng để giảm thiểu rủi ro và cả hai đều sử dụng nhiều lệnh cùng một lúc, nhưng điểm khác biệt chính là lệnh trong khung đặt nhiều lệnh để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa cơ hội kiếm lời, trong khi lệnh bù được sử dụng để bao gồm giao dịch của một người – để che chở, hoặc bảo vệ bản thân. Những khác biệt chính có thể được nhìn thấy dưới đây:
- Bracket Order: Sử dụng ba lệnh cùng một lúc để đóng lệnh chính và quyết định cả mức cắt lỗ và mức thoát của cùng một giao dịch.
Bracket Order = lệnh chính + lệnh cắt lỗ + lệnh chốt lời . - Lệnh cover: Sử dụng hai lệnh – lệnh chính và lệnh cắt lỗ. Theo cách này, nhà giao dịch sẽ đặt giới hạn mua / bán hoặc lệnh thị trường và sau đó lệnh cắt lỗ bắt buộc được thêm vào trong một phạm vi xác định để bảo vệ. Một điểm khác biệt chính đối với Bracket Order là lệnh chốt lời không có sẵn trong các lệnh mua.
Lệnh cover = lệnh chính + lệnh cắt lỗ.
Ưu điểm của Bracket Orders
Loại lệnh này giúp bạn nhập giao dịch tương đối dễ dàng dựa trên hồ sơ hoàn vốn lý tưởng và mong muốn của nhà giao dịch. Một nhà điều chỉnh tỷ lệ đang tìm kiếm giao dịch 2: 1 sẽ thấy rất dễ dàng để thực hiện điều này khi nhập lệnh dừng và chốt lời. Một số ví dụ về cách sử dụng hiệu quả thứ tự trong bracketed cho các tình huống khác nhau bao gồm:
- Trong một phạm vi hẹp? Nhập một loạt các Bracket Order với 20 lần chốt lời và 10 lần dừng – xét cho cùng, chúng là các lệnh tự động, vì vậy không có giới hạn về số lượng bạn có thể chạy cùng một lúc.
- Bạn có muốn thử sức với việc làm thị trường không? Mở lệnh bán và lệnh mua ngay xung quanh mức chênh lệch chỉ với vài tích tắc để chốt lời mỗi bên.
Nhìn chung, mẫu Bracket Order là thứ có thể giúp các nhà giao dịch không chỉ hiệu quả và hiệu quả hơn mà còn kiếm được nhiều tiền hơn về lâu dài.
Nhược điểm của Bracket Orders
Cần nhớ rằng các lệnh giới hạn này yêu cầu nghiên cứu. Một trong những nhược điểm của đơn đặt hàng trong bracketed, là một khi đã được đặt, chúng không thể sửa đổi, chỉ có thể bị hủy bỏ. Nếu một nhà giao dịch thiếu hiểu biết về các Bracket Order, hoặc đơn giản là không thực hiện kỹ lưỡng khi thực hiện phân tích kỹ thuật của mình, họ có thể mất cơ hội kiếm lời hoặc chịu lỗ nặng.
- Nếu một lệnh chốt lời được đặt quá cao, giá trị của tài sản có thể đạt cao nhưng không đủ cao để kích hoạt lệnh. Trong trường hợp này, nhà giao dịch sẽ mất khi khóa lợi nhuận từ giá trị cao của tài sản.
- Nếu nhà giao dịch không hiểu đầy đủ về các Bracket Order và đặt mức cắt lỗ quá thấp, họ có thể chịu lỗ lớn.
- Nếu nhà giao dịch đặt mức cắt lỗ quá cao, sự biến động tự nhiên của giá trị tài sản có thể kích hoạt lệnh cắt lỗ trước khi tăng lên, dẫn đến lỗ thay vì lợi nhuận.
Làm thế nào sử dụng Bracket Orders?
Hãy sử dụng các sàn giao dịch chứa nền tảng này cho hướng dẫn. Các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử đầu tiên cung cấp Bracket Order . Danchoitienao nhận thấy kiểu thiết lập lệnh này không chỉ có lợi cho việc loại bỏ những rắc rối khi thực hiện giao dịch, mà còn vì nó đặt các nhà giao dịch vào một vị trí lý tưởng để giúp tạo lập thị trường và kiếm các khoản giảm giá giới hạn. Trong các giai đoạn nén, thay đổi và hợp nhất hành động giá, các nhà giao dịch có thể bao bọc giá bằng nhiều Bracket Order để xác định các biến động nhỏ và thu thập các khoản giảm giá.
Đặt một Bracket Order trên sàn giao dịch rất đơn giản. Ngoài ra, đối với những người muốn thực hành trước khi giao dịch với loại lệnh này trong cuộc sống thực, sàn giao dịch cung cấp trình mô phỏng trực tiếp miễn phí . Để bắt đầu giao dịch trên sàn giao dịch, trước tiên bạn phải thiết lập một tài khoản giao dịch:
- Đăng ký tài khoản trên sàn giao dịch, sử dụng địa chỉ email và mật khẩu hợp lệ.
- Để đặt hàng, bạn cần mua tiền điện tử hoặc gửi tiền điện tử hoặc tiền pháp định (ví dụ như USD) vào tài khoản của mình. Bạn có thể chọn thanh toán bằng thẻ tín dụng hoặc chuyển khoản ngân hàng.
Sau đây, đã đến lúc thiết lập bracket order của bạn:
- Tìm kiếm tiền điện tử hoặc cặp tiền điện tử đã chọn của bạn trong “Chọn thị trường” ở trên cùng bên trái của màn hình.
- Sau khi được chọn, hãy chuyển đến cột bên trái có tiêu đề “Place order” và chỉ cần chọn “bracket order” – có thể được tìm thấy trong “limit” cho các limit orders – đơn đặt hàng giới hạn.
- Như với bất kỳ giao dịch nào, hãy chỉ định giá mua tối đa của bạn, cũng như số tiền hợp đồng cho mỗi giao dịch.
- Tiếp theo, đi đến phần lệnh chốt lời (TP) và cắt lỗ (SL) trong cùng một cột. Hãy nhớ rằng những điều này có thể khác nhau tùy thuộc vào việc bạn đang muốn mua bán ngắn hay dài.
- Trong hộp TP và SL, hãy chỉ định số lượng tích bạn muốn đặt lệnh giới hạn của mình. Những dấu tích này thể hiện mức lợi nhuận bạn muốn chốt trong giao dịch của mình và khả năng chịu lỗ của bạn là bao nhiêu – hãy nhớ thực hiện phân tích kỹ thuật của riêng bạn để chọn giá trị thực tế và tránh thua lỗ nặng hoặc bỏ lỡ cơ hội. Mỗi lần đánh dấu thường đại diện cho $ 0,50 trên sàn giao dịch.
- Nhấp vào “Mua Dài” hoặc “Bán Ngắn” và đợi giao dịch của bạn kết thúc. Là một đơn đặt hàng tự động, bạn có thể biết rằng nếu giá trị đạt đến các giá trị đặt trước của bạn, đơn đặt hàng của bạn sẽ được kích hoạt tự động.
- Lệnh đang mở của bạn sẽ xuất hiện ở cuối màn hình.
Cách sử dụng Bracket Orders hiệu quả
Đối với ví dụ này, chúng ta sẽ xem xét cách một người có thể giao dịch một giai đoạn hành động giá thay đổi có vẻ như đang thiết lập cho một môi trường khác nhau. Một cái gì đó trông rất giống như hình ảnh bên dưới.
Giá bị mắc kẹt trong và xung quanh phạm vi 60 đô la. Đây là một cơ hội hoàn hảo để sử dụng tính năng bracket order.
Đầu tiên, hãy đảm bảo rằng ‘Bracket-Order’ được chọn. Điều này nằm trong mẫu lệnh giới hạn vì cài đặt mặc định sẽ là thực hiện lệnh giới hạn. Hãy nhớ rằng, mục đích của loại đơn đặt hàng này là có thể nhận được các lần điền thụ động chính xác và nhà sản xuất hoàn lại tiền bồi thường.
Tiếp theo, chúng tôi sẽ chọn chốt lời của lệnh bracket orders (A), kích thước dừng (C), cũng như kiểu dừng thực hiện (B). Điều này được thực hiện theo kích thước đánh dấu, trên sàn giao dịch là 0,5 xu USD cho Bitcoin . Chúng tôi cũng sẽ chọn kiểu dừng thực hiện của mình. Xin nhắc lại, với các điểm dừng, điểm dừng của thị trường là điểm dừng duy nhất đảm bảo khớp lệnh. Nếu bạn đang cố gắng đưa ra thị trường kiếm được trong một phạm vi và giá bắt đầu có xu hướng, thì việc đưa ra khỏi giao dịch đó là một ưu tiên.
Sau khi hoàn thành các chi tiết của khung của chúng tôi, bây giờ chúng tôi sẽ đặt hàng theo cách tương tự như cách chúng tôi thường làm bằng cách chọn giá và số tiền hợp đồng cho mỗi giao dịch. Ngoại trừ bây giờ, chúng tôi có thêm lợi ích là có thể đặt cả lệnh mua và lệnh bán được mở cùng một lúc và không xung đột với nhau.
Trong trường hợp này, chúng tôi sẽ chọn các mục nhập giới hạn “đóng khung” cho phạm vi hiện tại. Trong hình ảnh bên dưới, chúng tôi có các đơn đặt hàng so le trong phạm vi. Bạn có thể chọn đặt hàng đơn lẻ hoặc đặt nhiều đơn hàng ở cùng một mức giá.
Lưu ý rằng mỗi một trong những đơn đặt hàng này là một đơn đặt hàng riêng biệt và sẽ được sắp xếp như vậy trong tab “đơn đặt hàng đang hoạt động”.
Mỗi giao dịch của chúng tôi, khi được kích hoạt, sẽ không ảnh hưởng đến các vị trí trong khung mở khác. Đây là loại lệnh hoàn hảo để sử dụng khi giá thay đổi và đi ngang trong thời gian biến động thấp.
Nếu không có niềm tin về định hướng, hãy tận dụng một trong những lợi ích bổ sung của việc trở thành nhà tạo lập thị trường bằng cách giữ thái độ trung lập về mặt định hướng và thu một khoản chiết khấu dành cho nhà tạo lập!
Kết luận
Bracket Order là công cụ không nên bỏ qua đối với bất kỳ nhà giao dịch nghiêm túc nào. Chúng không chỉ cho phép mức độ tự động hóa tốt, có nghĩa là các nhà giao dịch có thể có nhiều giao dịch diễn ra cùng một lúc và trong nền, mà còn là những cách tuyệt vời để chốt lợi nhuận, ngay cả khi hướng đi của thị trường không chắc chắn. Các nhà giao dịch tiền điện tử, là một thị trường đặc biệt dễ bay hơi, được hưởng lợi rất nhiều từ việc sử dụng các Bracket Order. Phải nói rằng, những lệnh này yêu cầu một số kiến thức và một số phân tích kỹ thuật nhất định trước đó, nếu không chúng có thể mất cơ hội kiếm lời lớn hoặc bị lỗ.
Như với bất kỳ công cụ giao dịch nào, Bracket Order đòi hỏi một mức độ phân tích và hiểu biết của nhà giao dịch. Điều này được thực hiện dễ dàng hơn nhiều với các nền tảng như trình mô phỏng giao dịch miễn phí của sàn giao dịch cho phép thực hành không có rủi ro. Tuy nhiên, một khi nhà giao dịch hiểu cách sử dụng chúng, các Bracket Order chắc chắn sẽ trở thành một thành phần quan trọng trong bộ công cụ giao dịch của họ.
