Aura Finance là gì? Tổng quan dự án Aura Finance 2023

Trong bài đánh giá này, chúng tôi sẽ xem xét Aura Finance, ứng dụng phi tập trung lớn nhất trong hệ sinh thái Balancer. Cụ thể, chúng tôi sẽ thảo luận về nó là gì, cách thức hoạt động và một số Token ‘VE’ phổ biến hơn của nó. Ngoài ra, bài viết này cũng đi sâu vào sự an toàn của giao thức, ưu và nhược điểm của nó và cách một nhà đầu tư điển hình có thể tham gia vào dự án.

Xem thêm: DEX là gì? Thông tin chi tiết về sàn giao dịch phi tập trung DEX

Aura Finance là gì?

Aura Finance là một giao thức tài chính phi tập trung blockchain ( DeFi ) dựa trên giao thức Balancer phổ biến hơn được thiết kế để tối đa hóa lợi nhuận cho các nhà đầu tư tiền điện tử trong hệ sinh thái sau này. Dự án được khởi chạy vào tháng 6 năm 2022 với mục đích giới thiệu với Balancer những gì Convex Finance đã làm đối với mạng Curve DeFi.

Lý tưởng nhất là mạng DeFi mang đến cho các thành viên cộng đồng của họ cơ hội kiếm thu nhập thụ động thông qua các cơ hội canh tác năng suất. Các nhà đầu tư có tùy chọn đóng góp vào nhóm thanh khoản trong các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và do đó được khen thưởng cho những nỗ lực của họ. Ngoài ra, họ cũng có thể tham gia đặt cược Token gốc để nhận phần thưởng thụ động.

Ban đầu, trong hệ sinh thái Balancer, các nhà cung cấp thanh khoản (LP) có thể được thưởng vì đã đóng góp mã thông báo BAL của họ và tham gia quản trị giao thức. Tuy nhiên, các nhà phát triển cốt lõi sau đó đã giới thiệu Token veBAL ‘được ký quỹ bầu chọn’ để đảm nhận vai trò quản trị.

Do đó, thay vì khóa mã thông báo BAL gốc, các nhà đầu tư có thể khóa Mã thông báo nhóm cân bằng BAL/WETH 80/20 (BPT) nhận được từ những đóng góp của họ cho nhóm thanh khoản nói trên. Sau đó, hệ thống sẽ thưởng cho các LP bằng mã thông báo veBAL.

Quá trình này mở khóa tính thanh khoản cho mã thông báo BAL đến mức mặc dù một số mã thông báo gốc này có thể kém thanh khoản tại bất kỳ thời điểm nào, nhưng mã thông báo veBAL đảm bảo rằng vẫn có thanh khoản giao dịch.

Ngoài ra, veBAL được sử dụng làm mã thông báo quản trị và phần mà chủ sở hữu có càng lớn thì họ càng có nhiều quyền biểu quyết.

Aura Finance cung cấp tổng hợp xã hội và khuyến khích tốt hơn cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc tham gia vào hệ sinh thái Balancer. Lý tưởng nhất là LP của Balancer sẽ được khuyến khích đủ để muốn đầu tư thông qua Aura, sau đó sử dụng tiền để nhận veBAL.

Tìm hiểu về Balancer & Token veBAL

Trước khi chúng ta nghiên cứu sâu hơn về giao thức Aura, cần giải thích thêm về hệ sinh thái Balancer để cung cấp thông tin cơ bản về sự hình thành của Aura. Balancer là một DEX và là một trong những nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) hàng đầu . Nền tảng này được ra mắt vào tháng 3 năm 2020 và đã nhanh chóng phát triển để trở thành một người chơi lớn trong không gian DeFi non trẻ.

Giao thức hiện kiểm soát hơn 1,2 tỷ đô la thanh khoản được cung cấp bởi hơn 22.450 LP được quản lý trên các mạng Ethereum, Polygon và Arbitrum. Cho đến nay, có khoảng 3.716 Nhóm thanh khoản cân bằng được tạo trên mạng Ethereum, với 2.088 được tạo trên hệ sinh thái Polygon.

Mối quan tâm cụ thể đối với các nhà đầu tư Aura là Nhóm cân bằng BAL/WETH 80/20 đã nêu ở trên, trị giá khoảng 207,6 triệu đô la tại thời điểm xuất bản. Nhóm được tạo thành từ 80% BAL và 20% Ether được bọc (WETH) trên mạng Ethereum.

Sau khi LP gửi tiền vào nhóm này, họ sẽ nhận lại veBAL có thể được giao dịch hoặc sử dụng khi tham gia quản trị trong Balancer. Các nhà đầu tư có thể chọn khai thác các mã thông báo veBAL này với lợi nhuận APY tiềm năng nằm trong khoảng từ 0,28% đến 1,67% . Ngược lại, họ có thể sử dụng công cụ tối đa hóa phần thưởng, chẳng hạn như Aura Finance, công cụ này sẽ tổng hợp tiền gửi BAL từ tất cả những người gửi tiền và sử dụng chúng để đóng góp vào Nhóm cân bằng BAL/WETH 80/20 để đổi lấy mã thông báo veBAL do Aura kiểm soát.

veBAL là một nhánh của mã thông báo veCRV được sử dụng trong hệ sinh thái Curve Finance. Ý tưởng và cách thực hiện tương tự nhau, điều đó có nghĩa là Balancer đã mượn khái niệm này từ Curve, công ty đã triển khai nó ban đầu. Tuy nhiên, Balancer đã thực hiện một số sửa đổi nhỏ, bao gồm

• Các LP khóa Mã thông báo Nhóm Cân bằng (BPT) thay vì mã thông báo BAL thực tế, như trường hợp của Curve, trong đó các LP khóa mã thông báo CRV để nhận veCRV.
• Thời gian khóa tối đa cho veBAL là 1 năm so với 4 năm của veCRV, trong khi thời gian khóa tối thiểu là 1 tuần.

Tại sao các nhà đầu tư tiền điện tử sử dụng Aura Finance

Aura Finance đã thu hút rất nhiều nhà đầu tư tiền điện tử đang tìm kiếm cơ hội kiếm thu nhập thụ động. Không chỉ vậy mà còn có một số lý do có thể giải thích tốc độ nhanh chóng mà Aura đã tìm thấy sự chấp nhận. Mặc dù mới ra mắt vào tháng 6 năm 2022, nhưng giao thức này đã vươn lên trở thành giao thức của bên thứ ba lớn nhất trong hệ sinh thái Balancer. Đây là lý do tại sao;

• Lợi nhuận thụ động cao hơn – Người cân bằng thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản trên Nhóm cân bằng BAL/WETH 80/20 trong khoảng từ 0,27% đến 1,66% APR . Ngược lại, mã thông báo auraBAL đã đặt cọc thu được bằng cách gửi mã thông báo BAL vào Aura Finance sẽ mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư với tỷ lệ khoảng 96% APR (có thể thay đổi). Đó là bội số của hơn 50 lần;

• Thuận tiện – có thể gửi nhiều khoản tiền vào một số giao thức DeFi, bao gồm cả Balancer và Aura Finance, một cách riêng biệt và đồng thời. Tuy nhiên, do Aura sử dụng tiền của người gửi tiền để đầu tư vào Balancer, điều đó có nghĩa là khoản tiền gửi vào nền tảng của nó không chỉ là khoản đầu tư vào Aura mà còn vào Balancer, giúp tiết kiệm thời gian cho các nhà đầu tư đang cố gắng quản lý nhiều danh mục đầu tư;
• Sự khác biệt trong quản trị – Aura Finance được quản lý thông qua cấu trúc DAO (tổ chức tự trị phi tập trung) cho phép các thành viên cộng đồng và chủ sở hữu mã thông báo AURA bỏ phiếu về các quyết định ảnh hưởng đến nền tảng và đóng góp vào một hệ sinh thái phi tập trung mạnh mẽ hơn. Nền tảng này đã đẩy câu chuyện DAO đi xa hơn bằng cách tiến hành ra mắt công bằng, đảm bảo rằng không có đợt bán trước cũng như mã thông báo dành riêng cho các nhà đầu tư ban đầu và nhóm.

Nguồn: https://danchoitienao.com/aura-finance-la-gi/

Ngoài những lợi ích chung mà Aura mang lại như đã nêu ở trên; nền tảng này cũng cung cấp các điểm bán hàng cụ thể cho ba nhóm nhà đầu tư tiền điện tử riêng biệt. Đó là:

• Người đặt cược BAL – các nhà đầu tư muốn kiếm tiền thông qua đặt cược BAL có thể thực hiện dễ dàng bằng cách gửi BAL và nhận auraBAL, do đó có thể đặt cọc để nhận phần thưởng Balancer thụ động, bao gồm mọi khoản phí tích lũy từ nền tảng;
• Các nhà cung cấp thanh khoản – còn được gọi là những người canh tác lợi nhuận, Aura mang đến cho những nhà đầu tư này trải nghiệm liền mạch khi gửi tiền vào hệ thống đo lường của Balancer. Đổi lại, họ nhận được BPT mà sau đó có thể được đặt cược để nhận phần thưởng BAL;
• Khóa AURA – với tư cách là một DAO, Aura cho phép chủ sở hữu mã thông báo AURA tham gia vào quá trình quản trị của nó. Các mã thông báo này bị khóa trong 16 tuần và bất kỳ nhà đầu tư nào khóa AURA của họ trong một khoảng thời gian nhất định sẽ tham gia vào tất cả các quyết định quản trị.

Cách thức hoạt động của Aura Finance

Aura Finance được tạo ra để tận dụng hiện tượng (ve) mã thông báo được ký quỹ bằng phiếu bầu ngày càng phổ biến trong không gian DeFi. Các mã thông báo ‘ve’ là công cụ quản trị và chúng hoạt động bằng cách khuyến khích chủ sở hữu khóa mã thông báo của họ trong thời gian dài hơn, do đó mang lại cho họ nhiều quyền biểu quyết hơn. Lần đầu tiên được giới thiệu bởi Curve Finance để điều chỉnh tốt hơn các ưu đãi giữa các nhà cung cấp thanh khoản và những người tham gia quản trị.

Thông thường, bất cứ khi nào có tỷ lệ mã thông báo bị khóa cao, điều đó sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tính thanh khoản của tài sản trên thị trường.

Bằng cách giới thiệu các mã thông báo phái sinh được sử dụng để quản trị, nó phân tách vai trò của các tài sản này và tăng hiệu quả. Điều này giải thích tại sao mã thông báo ‘ve’ ngày càng phổ biến vào năm 2022.

Convex Finance đã thêm khái niệm tối đa hóa phần thưởng đặt cược bằng cách mã hóa lại các mã thông báo ‘ve’ này. Nó đã tạo mã thông báo cvxCRV dựa trên veCRV và Aura đã sao chép mã thông báo tương tự để khởi chạy auraBAL dựa trên mã thông báo veBAL do Balancer tạo.

Tuy nhiên, Aura Finance không chỉ ra mắt auraBAL mà cho đến nay, có ba công cụ phái sinh tồn tại trong hệ sinh thái của nó. Đó là:

• AURA – token tiện ích trên nền tảng Aura Finance được sử dụng để phân phối phần thưởng kiếm được từ Balancer;
• auraBAL – mã thông báo được phát hành trên cơ sở 1:1 so với veBAL do Aura Finance đặt cọc thay mặt cho người dùng;
• vlAURA (‘bỏ phiếu bị khóa’ AURA) – là các mã thông báo AURA bị khóa trong giao thức để cho phép chủ sở hữu bỏ phiếu về các quyết định quản trị trong nền tảng.

Phí nền tảng

Aura tính phí tối đa 25% trên doanh thu tích lũy từ nhóm thanh khoản của Balancer thông qua tiền gửi trên nền tảng Aura. Điều này có nghĩa là tất cả các token mà Aura kiếm được từ Balancer đều bị cắt giảm 25% được phân bổ như sau:

• Người đặt cược AuraBAL nhận được 20,5% thanh toán dưới dạng mã thông báo BAL;
• Tủ khóa Aura cũng nhận được 4% được phân phối dưới dạng mã thông báo AuraBAL;
• 0,1 -1,0% được thưởng dưới dạng phí “người gọi”. Đó là một sự hoàn trả cho việc gọi các chức năng nặng về gas. Hiện tại, mức phí đó là 0,5% ;
•  <2% phí gas chuyển đến kho bạc. Lãi suất hiện tại là 0% .

Điều đáng chú ý là các khoản phí chỉ được tính trên các nhóm thanh khoản BAL và không tính phí từ các nhóm AuraBAL hoặc thông qua phí quản trị veBAL.

Quản trị

Aura là một giao thức phi tập trung hoàn toàn được quản lý thông qua cấu trúc DAO hoặc quản trị trên chuỗi bằng cơ chế khóa phiếu bầu Aura. Các quyết định quản trị trên chuỗi liên quan đến bốn loại chính sau:

• Cách quản lý ngân quỹ Aura;
• Đề xuất cải tiến hào quang (AIP) chẳng hạn như thiết lập và thay đổi phí nền tảng;
• Cách thực hiện bỏ phiếu trên Ảnh chụp nhanh Trình cân bằng;
• Bỏ phiếu trên Máy đo Cân bằng.

Những người tham gia có thể tham gia quản trị bằng cách ủy quyền quyền của họ cho chính họ (tự ủy quyền) hoặc cho một bên khác có thể là chủ sở hữu mã thông báo khác hoặc nền tảng Aura.

Tất cả những quyết định này có thể được đưa ra thông qua giao diện nền tảng Aura và Ảnh chụp nhanh. Trên giao diện Aura, người dùng được phép đặt cược, khóa hoặc yêu cầu tài sản trong khi bỏ phiếu được thực hiện thông qua phần ảnh chụp nhanh.

Nền tảng Aura Finance DeFi có an toàn không?

Aura Finance đã trải qua ba cuộc kiểm toán bên ngoài được công bố công khai vào năm 2022 do:

• Halborn Security
• Peckshield
• Code4rena

Các cuộc kiểm toán được thực hiện vào các ngày khác nhau như sau: Peckshield bắt đầu từ ngày 4 đến ngày 18 tháng 4 ; Code4rena đã kiểm tra dự án từ ngày 11 đến ngày 25 tháng 5 ; trong khi Halborn Security cũng làm như vậy bắt đầu từ ngày 12 tháng 5 và kết thúc tham gia vào ngày 23 tháng 6.

Trong cuộc kiểm tra đầu tiên của Peckshield, công ty bảo mật đã báo cáo một lỗ hổng ‘Rủi ro cao’, một lỗ hổng ‘trung bình’, ba lỗ hổng khác được phân loại là rủi ro thấp và hai lỗ hổng thuộc danh mục thông tin. Lỗ hổng rủi ro cao liên quan đến rủi ro đã được xác nhận về quyền kiểm soát của quản trị viên hoặc ‘Vấn đề đáng tin cậy đối với khóa quản trị viên’.

Quá trình kiểm tra đã tìm thấy hai tài khoản đặc quyền chi phối và điều chỉnh các hoạt động trên toàn hệ thống, chẳng hạn như đặt các tham số quan trọng cho hoạt động của Aura Finance, hủy bỏ việc trao mã thông báo phần thưởng hoặc thậm chí thay đổi địa chỉ hợp đồng khóa.

Đây là một lỗ hổng nghiêm trọng, nếu không được vá, có thể trở thành dấu hiệu cảnh báo đối với các LP tiềm năng, cộng đồng và những người dùng nền tảng khác.

Quá trình kiểm tra của Code4rena cho thấy có tổng cộng 23 lỗ hổng, một trong số đó nhận được xếp hạng ‘Mức độ nghiêm trọng cao’ và 22 lỗ hổng còn lại có mức độ nghiêm trọng ‘Trung bình’. Có những lỗ hổng khác được xác định được phân loại là rủi ro thấp và thông tin. Họ lên tới khoảng 76.

Theo C4Arena, lỗ hổng rủi ro cao là một người dùng có thể làm mất phần thưởng của người dùng khác bằng cách đưa ra _startIndex cao hơn trong chức năng getReward. Công ty bảo mật khen ngợi rằng tính năng này đã bị vô hiệu hóa.

Đối với Halborn Security, mức độ rủi ro cao nhất mà công ty xác định là hai lỗ hổng rủi ro thấp. Đây là tình trạng thiếu mô hình sở hữu chuyển nhượng; cái còn lại là một mục nhập trùng lặp trong danh sách phân phối quyền sở hữu.

Ưu và nhược điểm của việc sử dụng Aura Finance

Ưu điểm

• Aura mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản trên hệ sinh thái Balancer so với các khoản đầu tư trực tiếp trên nền tảng;
• Với Aura Finance, người gửi tiền được hưởng thêm sự tiện lợi vì họ có thể đầu tư vào cả Aura và Balancer thay vì thực hiện độc lập;
• Nền tảng này cung cấp quyền tự quản lý tài sản, do đó cải thiện tính bảo mật;
• Có một nỗ lực có chủ ý nhằm tăng cường các nỗ lực bảo mật bằng cách thực hiện các cuộc kiểm toán bên ngoài giúp xoa dịu mối lo ngại của các nhà đầu tư;
• Quản trị thông qua mô hình DAO trên chuỗi khuyến khích sự tham gia của cộng đồng thay vì sử dụng một thực thể tập trung.

Nhược điểm

• Aura cho đến nay chỉ giới hạn trong hệ sinh thái Balancer, mặc dù nó được thiết kế để hoạt động trên các giao thức lấy cảm hứng từ mã thông báo ‘ve’ tương tự như Curve;
• Báo cáo kiểm toán của công ty bảo mật Peckshield, nêu bật câu hỏi về việc tập trung hóa dự án, là nguyên nhân gây lo ngại, nhưng khuyến nghị của nó có thể dễ dàng được đưa vào các bản cập nhật trong tương lai.

Kết luận

Khi các sàn giao dịch phi tập trung ngày càng phổ biến, cơ hội kiếm thu nhập thụ động thông qua việc cung cấp thanh khoản và đặt cược cũng tăng theo. Các nền tảng như Balancer và Aura Finance được thiết kế để tận dụng hiện tượng đó.

Aura Finance không chỉ là một nền tảng canh tác năng suất, nó được tạo ra để tối đa hóa lợi nhuận trên các nền tảng khác, từ đó dẫn đến một thỏa thuận đôi bên cùng có lợi. Người dùng nhận được phần thưởng tăng lên, trong khi các giao thức thu hút số lượng người dùng rất cần thiết.

Như đã giải thích trong hướng dẫn này, Aura không chỉ được tạo ra cho hệ sinh thái Balancer. Nó có tiềm năng ứng dụng trong nhiều giao thức DeFi. Nếu nó mở rộng sang các nền tảng khác, Aura có thể chứng tỏ là một nền tảng tối đa hóa lợi nhuận hấp dẫn trong tương lai.

Câu hỏi thường gặp

Aura Finance là gì?

Aura Finance là một giao thức chuỗi khối được xây dựng dựa trên giao thức DeFi của Balancer được thiết kế để tối đa hóa lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản và người đặt cược trên nền tảng.

Aura khác với Balancer như thế nào?

Theo một nghĩa nào đó, Aura Finance có thể được coi là một ứng dụng lớp 2 trên hệ sinh thái Balancer. Nó tổng hợp các khoản tiền gửi mã thông báo BAL về mặt xã hội thay vì các khoản tiền gửi cá nhân trên nền tảng Balancer.

Aura Finance tối đa hóa lợi nhuận DeFi như thế nào?

Tiền gửi trực tiếp vào nền tảng Balancer sẽ kiếm được cho chủ sở hữu mã thông báo ít hơn 2% APR trong khi tiền gửi tổng hợp trên mạng xã hội thông qua Aura sẽ thu được lợi nhuận cao hơn nhiều lần so với đầu tư trực tiếp vào Balancer. Ngoài ra, người dùng Aura có tùy chọn đặt cược mã thông báo để tăng lợi nhuận thụ động.

Aura Finance có an toàn không?

Có, Aura Finance an toàn và chưa báo cáo bất kỳ sự cố bảo mật bất lợi nào cho đến nay. Tuy nhiên, một vài báo cáo kiểm tra bảo mật được thực hiện trước khi ra mắt chính thức giao thức đã tiết lộ một số lỗ hổng liên quan, chẳng hạn như rủi ro tập trung và khả năng một người dùng thao túng phần thưởng cho người dùng khác.

Kênh hỗ trợ và cộng đồng Aura Finance

Bạn có thể nhận thêm thông tin về dự án thông qua các trang sau, bao gồm các kênh hỗ trợ khách hàng:

• Trang web: https://aura.finance/
• Tài liệu: https://docs.aura.finance/
• Diễn đàn: https://forum.aura.finance/
• Blog: https://blog.aura.finance/
• GitHub: https://github.com/aurafinance