a16z là gì? Tìm hiểu về portfolio của quỹ a16z từ A-Z

a16z là gì?

a16z là một công ty đầu tư mạo hiểm ở Thung lũng Silicon, California. Quỹ đầu tư này không còn xa lạ với những người tham gia thị trường Crypto bởi hoạt động năng động của nó.

Xem thêm: Bold Point là gì? Thông tin chi tiết dự án game Bold Point

Vậy Andreessen Horowitz hay quỹ đầu tư a16z chính xác là gì? Danh mục đầu tư của Andreessen Horowitz bao gồm những dự án nào? Phong cách đầu tư của Andreessen Horowitz là gì? Hãy cùng tìm hiểu tất cả về Andreessen Horowitz qua bài viết sau.

Quỹ Andreessen Horowitz (a16z) trong thị trường tiền điện tử

Đây là quỹ đầu tư được thành lập vào năm 2009 bởi Marc Andreessen và Ben Horowitz.

Nguyên tắc hoạt động của Andreessen Horowitz là hiểu vấn đề của startup- hiểu vấn đề của nhà sáng lập khi điều hành startup. Các đối tác chung – hay nhà điều hành quỹ – đều đã từng là CEO, CTO của các startup công nghệ nổi tiếng nên quỹ đầu tư này hiểu rõ vấn đề của startup mà họ đầu tư để kịp thời hỗ trợ.

Tầm nhìn đầu tư của dự án là dài hạn. Andreessen Horowitz đã đầu tư vào tiền điện tử từ năm 2013 và bắt đầu như một quỹ đầu tư (Quỹ đầu tư mạo hiểm) chứ không phải quỹ đầu cơ , họ nhắm mục tiêu vào các khoản đầu tư có thời gian giữ lại trên 10 năm.

Họ đầu tư vào các dự án tiền điện tử bất kể tình hình thị trường như thế nào, bởi vì họ tin rằng bất kể diễn biến trong ngắn hạn như thế nào, thị trường sẽ phát triển trong dài hạn. Họ hỗ trợ các công ty khởi nghiệp theo nhiều cách khác nhau: tuyển dụng, vận hành và chuyên môn kỹ thuật, các vấn đề pháp lý, truyền thông và tiếp thị, quản trị chung.

Họ không chỉ tập trung đầu tư vào một lĩnh vực cụ thể mà còn đầu tư vào nhiều lĩnh vực trong thị trường tiền điện tử: Lớp 1, DeFi, NFT, chơi game, DAO, mã thông báo xã hội, mạng xã hội phi tập trung, Web3 và thậm chí cả các lĩnh vực mới không thậm chí có tên.

Nhóm phát triển

Ngoài Andreessen và Horowitz, a16z được dẫn dắt bởi nhiều nhân tài hàng đầu trong các lĩnh vực khác nhau. Đội sẽ được chia thành các hạng mục rõ ràng sau:

Tổng quan về danh mục đầu tư

Lớp dự án 1

Các dự án Lớp 1 được đầu tư (ngoài Bitcoin và Ethereum) bao gồm: Avalanche, Celo, Chia, Difinity, Filecoin, Near, Oasis Network, Keep Network, Handshake, Helium.

Nguồn: https://danchoitienao.com/a16z-la-gi/

Trong các giao dịch lớp 1, a16z thường không phải là quỹ đầu tư tham gia từ các vòng gọi vốn quá sớm, họ thường tham gia từ vòng số 2, số 3. Tuy nhiên, lần nào tham gia thì họ cũng luôn là người. vòng đầu tư, vòng đầu tư thường có số tiền lớn và thể hiện trách nhiệm, sự “cam kết” của quỹ đối với dự án (đầu tư nhiều lần).

Thời gian tham gia các vòng tài trợ này của a16z cũng là từ năm 2017 đến năm 2020, và vào năm 2021, có vẻ như họ không có khoản đầu tư Lớp 1 nào. Điều này chứng tỏ quỹ này đã đặt cược vào sự phát triển của Lớp 1 thay thế Ethereum từ khá sớm và họ đã khá thành công trong lần đặt cược đó khi Lớp 1 đã phát triển nhanh chóng và mạnh mẽ từ đầu năm 2021 đến nay. .

Dự án trên nền tảng trao đổi

Các dự án trao đổi được đầu tư bao gồm (bao gồm DEX, CEX, Phái sinh)

a16z không có nhiều khoản đầu tư vào AMM DEX hoặc CEX hoặc Phái sinh, chỉ đầu tư vào một số nhà lãnh đạo như Uniswap hoặc dYdX.

Dự án Stablecoin

Các dự án Stablecoin được đầu tư bao gồm: MarketDao, Trust token, Basis, Reflexer, Fei Protocol, Angle Protocol.

Trong số đó, chỉ có một thương vụ thành công, một dự án thất bại và các nhà đầu tư đã trả lại tiền. Các khoản đầu tư cũng chủ yếu diễn ra vào năm 2021, ngoại trừ lần đầu tiên đầu tư vào Trust Token vào năm 2018 và mua mã thông báo MAKER của MakerDAO.

Có thể thấy, đầu tư vào giải pháp stablecoin dường như không phải là thế mạnh của quỹ, khi hầu hết các giao thức mà họ đầu tư đều không có sự tăng trưởng tốt về thị phần, số lượng stablecoin đang lưu hành hay khối lượng. người dùng (ngoại trừ giao thức Angle ra mắt chưa lâu nên chưa thể khẳng định được, còn MakerDAO đã thành công với stablecoin DAI).

Dự án cho vay / Lợi tức

Các dự án Lending / Yield Farming đã đầu tư bao gồm: TrustToken, MarketDao, Compound, Goldfinch.

Có thể thấy các thương vụ đầu tư vào các giao thức cho vay không nhiều nhưng các thương vụ này có chất lượng tương đối cao với 2 giao thức nằm trong top các giao thức cho vay trên thị trường là MakerDAO và Compound.

Phần lớn thời gian đầu tư vào các thương vụ này là từ khi thị trường tương đối trì trệ trong những năm 2018-2019 (Compound và MakerDAO), và họ không còn đầu tư nhiều vào phân khúc cho vay vào năm 2020, 2021, cho thấy tầm nhìn của họ về cho vay trong DeFi .

Dự án giải pháp lớp 2 của Ethereum

Các dự án được đầu tư vào cơ sở hạ tầng bao gồm: Optimism, Matter Labs.

A16Z không phải là nhà đầu tư ban đầu trong các dự án này, nhưng đã đầu tư mạnh vào các vòng sau của các giải pháp Lớp 2 này.

Dự án về NFT / Metaverse / Gaming

Các dự án NFT / Metaverse / Gaming được đầu tư bao gồm nhiều dự án lớn nhỏ khác nhau, sau đây sẽ đề cập đến một vài dự án tiêu biểu.

Bao gồm: Crypto Kitties, Dapper Labs, OpenSea, Sky Marvis, Royal, Forte,…

Hầu hết các khoản đầu tư của a16z vào các dự án NFT / Metaverse / Gaming đều ở mức định giá dự án khá cao (OpenSea hai vòng Series A và B, Dapper Labs ở vòng trong với mức định giá 2 tỷ USD,…).

Ngoài Crypto Kitties, các dự án họ đầu tư đều là vòng từ Series A trở đi (khi dự án đã hình thành, hoạt động ổn định và có doanh thu thì đầu tư mở rộng dự án và lượng khách hàng) và đầu tư vào năm 2021. Họ vẫn liên tục đầu tư vào các dự án NFT / Gaming / Metaverse mới từ năm 2021 đến thời điểm hiện tại.

Điều này càng củng cố luận điểm đầu tư dài hạn của a16z, bởi vì họ thực sự tin tưởng vào tiềm năng của dự án và việc áp dụng hàng loạt phân khúc này , vì nếu họ chỉ đầu tư ngắn hạn, để tiếp tục đầu tư mạnh khi “tiền điện tử vòng tròn” sắp kết thúc sẽ không có ý nghĩa về mặt lợi nhuận.

Dự án cơ sở hạ tầng và dữ liệu

Các dự án hàng đầu trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng và dữ liệu bao gồm: Arweave, Deso Labs, Nym Technologies, WorldCoin, Nansen, Kosen Labs, Aleo, Forta, Protocol Labs, Alchemy.

Các dự án cơ sở hạ tầng và dữ liệu được đầu tư mạnh mẽ và trải dài trong suốt hành trình đầu tư của họ, và các giao dịch cũng đang tăng lên, đỉnh điểm là khoản đầu tư vào Alchemy gần đây.

Đây là phân khúc lớn và cần cải thiện liên tục nên họ đã dàn trải và đầu tư vào cơ sở hạ tầng suốt thời gian qua.

Xu hướng đầu tư của Andreessen Horowitz

Dù đầu tư vào nhiều lĩnh vực nhưng từ năm 2021 đến nay, họ dành nhiều tâm huyết cho các dự án thuộc mảng NFT / Gaming / Metaverse với nhiều dự án huy động vốn lớn, nhiều dự án cơ bản. cơ sở hạ tầng, dữ liệu và các giải pháp lớp 2 cho Ethereum.

Hầu hết các thương vụ được a16z công bố trong 3 tháng qua đều tăng mạnh cả về số lượng và số tiền đầu tư dự án, với sự bùng nổ của NFT / Gaming và Metaverse.

Dự án có token listed Coinbase, Binance

• Solana: Giao thức layer 1 POS, nhanh và rẻ bậc nhất hiện nay.
• Avalanche: Nền tảng có cấu trúc Umbrella Platform. Avax cho phép khởi chạy các ứng dụng DeFi, tài sản tài chính, giao dịch cùng nhiều dịch vụ khác.
• Internet Computer: Giao thức blockchain layer 1 . ICP có khả năng quản lý, vận hành một mạng lưới dữ liệu bằng các node chạy trên các máy chủ trên toàn thế giới.
• NEAR: Blockchain hoạt động theo cơ chế Public Proof of Stake và Sharded,Có khả năng mở rộng cao và chi phí thấp.
• Celo: Nền tảng mở hỗ trợ nhiều loại ứng dụng phân tán, phát triển hợp đồng thông minh cũng như thanh toán.
• Compound: Giao thức DEFI được xây dựng trên Ethereum, người dùng có thể kiếm lợi nhuận từ việc vay và cho vay.
• KEEP Network: Phần mềm khuyến khích mạng lưới máy tính toàn cầu lưu trữ thông tin cá nhân. Có thể được triển khai trên các blockchain công khai thông qua smart contract.
• Maker: Xây dựng trên Ethereum. Được dùng để hỗ trợ cũng như giữ giá của đồng stablecoin DAI (1 DAI = 1 USD) luôn được ổn định.
• Uniswap: Giao thức AMM trên Ethereum, sàn DEX lớn nhất hiện nay.
• Rally: Một nền tảng cho phép người sáng tạo, người nổi tiếng và thương hiệu tung ra các social token của riêng họ.
• Oasis Network: Blockchain hỗ trợ quyền riêng tư, có thể mở rộng đầu tiên trên thế giới.
• DYDX: Dự án DEFI trên ETH. Cung cấp các sản phẩm chính là giao ngay, hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giao dịch ký quỹ.

Dự án chưa có token

• Phantom Wallet: là ví của mạng lưới Solana blockchain.
• Bitsiki: Kết nối cộng đồng, người sáng tạo và thương hiệu thông qua nội dung kỹ thuật số độc đáo, có thể sở hữu. Dự án NFTs – Metaverse.
• Goldfinch: Nền tảng tín dụng phi tập trung cho các khoản vay tiền điện tử mà không cần thế chấp.
• Dapper: Game nuôi mèo NFTs CryptoKitties.
• Opensea: Một sàn giao dịch các non-fungible (NFTs), khối lượng giao dịch lớn nhất hiện nay.
• Eco: App cho phép bạn chi tiêu, gửi, tiết kiệm và kiếm tiền cùng một lúc.
• HarBor: Nền tảng tự động hóa các quy trình thủ công của đăng ký đầu tư thay thế, quản lý nhà đầu tư và chuyển khoản thứ cấp.
• Tradeblock: Nhà cung cấp hàng đầu thế giới về các công cụ giao dịch thể chế cho các loại tiền kỹ thuật số.
• …

Chiến lược phân bổ vốn của a16z

Theo thống kê của Crunchbase, quỹ a16z đầu tư vào nhiều lĩnh vực khác nhau nhưng lĩnh vực chiếm tỷ trọng cao nhất trong danh mục là các dự án liên quan đến khoa học công nghệ và các thương vụ đầu tư. đầu tư của a16z có xu hướng tăng lên theo thời gian.

Họ có một chiến lược đầu tư tương đối an toàn và cẩn thận trong thị trường tiền điện tử. Quỹ thường không đầu tư ngay từ vòng hạt giống mà sẽ ưu tiên tham gia các vòng tài trợ sau như Series A, Series B,… Đây cũng là những vòng tài trợ khi dự án đã có những bước phát triển cụ thể. .

Ngoài ra, như đã nói ở trên, danh mục đầu tư vô cùng đa dạng, trải dài trên mọi lĩnh vực của thị trường tiền điện tử như: GameFi, Lending, dApps,…

Đây là quỹ đầu tư có đội ngũ nhân sự đông đảo, tài năng và giàu kinh nghiệm. Họ có quá trình nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư vốn. Hơn nữa, họ cũng có thể đồng hành và hỗ trợ các startup trong quá trình khởi nghiệp sau khi đầu tư vào họ. Điều này khiến hầu hết các dự án được a16z lựa chọn đều có chất lượng và mang lại lợi nhuận đáng kể cho quỹ.

a16z Team

Ngoài Andreessen và Horowitz, a16z được dẫn dắt bởi rất nhiều con người tài giỏi hàng đầu trong các lĩnh vực khác nhau. a16z team phân chia các hạng mục rõ ràng như :

• Investing.
• Capital Networ. 
• Go-To-Market Network.
• Talent Network.
• People Practices.
• Marketing.
• Operations.
• Board Partners.
• Special Advisors.

Kết luận

a16z là một quỹ đầu tư lớn, tập trung vào dự án tiềm năng và giá trị chọn lọc kĩ càng. Không đơn thuần là chạy theo ROI, mà còn đánh giá những giá trị dự án mang lại. Những dự án chưa ra token mà a16z đã đầu tư rất đáng để thêm và watchlist nhất là những dự án như Opensea…

Hi vọng bài viết trên mang đến cho các bạn thông tin đầy đủ về quỹ a16z. Chúc các bạn có những quyết định đầu tư thành công. Luôn cập nhập tin tức tại Danchoitienao để nâng cao kiến thức mỗi ngày nhé. Bài viết chỉ vì mục đích thông tin và không được xem là lời khuyên đầu tư.