Sức mua quyết định mức lợi nhuận mà một nhà giao dịch có thể tạo ra; với càng nhiều tiền họ phải đầu tư sẽ mở ra khả năng sinh lời lớn hơn. Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà giao dịch vĩ đại đều có khả năng tiếp cận với những khoản tiền lớn, có nghĩa là dù họ có giỏi đến đâu thì họ cũng luôn chậm chân hơn so với những người giàu có hơn. Đây là nơi mà tiền ký quỹ có thể bước vào – cách để tăng sức mua của bạn mà không cần phải tiếp cận với nhiều tiền hơn trước.
Xem thêm: ERC-721 và ERC-1155 là gì? Sự Khác Nhau Giữa ERC-1155 và ERC-721
Sức mua là gì?
Khi một cá nhân muốn giao dịch, cho dù là cổ phiếu, trái phiếu, tiền điện tử hay các loại tài sản khác, trước tiên họ sẽ đầu tư một khoản tiền vào ví giao dịch của mình. Ví đó sẽ chứa tất cả số vốn mà họ có để đầu tư và bất kể đó là tiền mặt của chính họ, các khoản vay từ công ty môi giới hay các loại tài sản tài chính khác, số tiền đó đại diện cho quyền lực của họ để mua và bán các giao dịch – do đó, số tiền đó đại diện cho việc mua của họ sức mạnh.
Một cá nhân càng phải đầu tư nhiều tiền, thì họ càng có nhiều sức mua và càng có nhiều sức mua, thì họ càng có thể kiếm được lợi nhuận lớn – như người ta đã nói, “rất dễ kiếm tiền khi bạn đã có tiền”.
Sức mua là một khía cạnh rất quan trọng của giao dịch vì nó có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn nhiều trong một khoảng thời gian ngắn hơn – nếu tài sản tăng gấp 10 lần, thì một cá nhân với khoản đầu tư 10.000 đô la sẽ thấy giao dịch của họ tăng lên 100.000 đô la, trong khi anh ta chỉ đầu tư 5.000 đô la sẽ chỉ thấy tổng cộng 50.000 đô la. Sức mạnh của việc có số tiền này để đầu tư có thể tạo ra sự khác biệt lớn. Để tăng sức mua, ngay cả khi nhà giao dịch không có tiền, các công ty môi giới cung cấp các khoản vay dưới hình thức ký quỹ. Có ba loại ký quỹ chính: sức mua ký quỹ, sức mua giao dịch trong ngày và ký quỹ danh mục đầu tư.
Quyền mua ký quỹ hoặc mua cổ phiếu ký quỹ là gì?
Khi sử dụng các máy chủ tập trung, nhà môi giới sẽ cung cấp cho nhà giao dịch thêm tiền để đầu tư vào các giao dịch hoặc sức mua bổ sung bằng cách gia hạn một khoản vay cho họ. Số tiền đưa ra có thể thay đổi tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của nhà môi giới, nhưng nhìn chung số tiền phù hợp với số tiền mà nhà giao dịch đầu tư, nghĩa là họ tăng gấp đôi sức mua của mình – loại ký quỹ tiêu chuẩn này còn được gọi là 2 ăn 1 khi người dùng chọn đối với sức mua bổ sung này, hay còn gọi là “ký quỹ”, họ sẽ mở một tài khoản ký quỹ. Cần lưu ý rằng nói chung, tài khoản ký quỹ chỉ trở thành một lựa chọn sau khoản đầu tư ban đầu là 2.000 đô la – vì nhà môi giới cần biết rằng nhà giao dịch cũng có thứ để mất và về bản chất, chúng đã được đầu tư.
Việc đạt được sức mua bổ sung theo cách này có thể rất tuyệt vời khi thị trường chuyển sang xu hướng giảm, vì nhà giao dịch vẫn sẽ có một số tiền để làm việc để lấy lại vị thế của họ. Có nhiều sức mua hơn cũng có thể đồng nghĩa với lợi nhuận lớn hơn – kết quả sẽ không giống nhau nếu một nhà giao dịch đầu tư vào đồng xu tăng gấp 10 lần hoặc 100 lần với 1.000 đô la hoặc nếu họ đầu tư với 2.000 đô la.
Ngoài ra, có tài khoản ký quỹ, trái ngược với tài khoản không ký quỹ hoặc tài khoản tiền mặt, có nghĩa là nhà giao dịch có thể thực hiện các giao dịch ngắn hạn, do đó cho phép giao dịch linh hoạt hơn và tăng cơ hội kiếm lợi. Vì những lý do này, nhiều công ty môi giới sử dụng việc cung cấp quyền mua ký quỹ của họ như một động lực để thu hút các nhà giao dịch mới. Để giành được ưu thế trước các đối thủ của mình, các công ty môi giới thường sẽ đưa ra mức ký quỹ cao hơn gấp đôi sức mua của nhà giao dịch.
Nguồn: https://danchoitienao.com/suc-mua-la-gi/
Tuy nhiên, sức mua này cũng có mặt tối – xét cho cùng, đó là một khoản cho vay. Nếu một nhà giao dịch sử dụng toàn bộ khoản vay đó và mất tất cả tiền, họ vẫn sẽ phải trả lại số tiền đó cộng với tiền lãi hàng ngày. Thời điểm sức mua ký quỹ cần được hoàn trả được gọi là cuộc gọi ký quỹ và đó là thời điểm khiến nhiều nhà giao dịch khiếp sợ. Nếu một cá nhân đầu tư một khoản tiền lớn, họ sẽ nhận được sức mua ký quỹ lớn và điều này có thể dẫn đến việc họ cần phải trả lại hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm nghìn đô la (một số thậm chí có thể thấy rằng họ nợ hàng triệu đô la). Tuy nhiên, hệ thống hoàn trả này là ngay lập tức và sẽ không dẫn đến việc nhà giao dịch mất tài sản của họ, v.v. Lệnh gọi ký quỹ đảm bảo rằng nhà môi giới lấy lại tiền của họ từ tiền trên bàn, không phải từ tiền bên ngoài giao dịch. Hệ thống này sẽ được thảo luận thêm ở phần sau của bài viết này.
Để tận dụng tối đa sức mua bổ sung này một cách an toàn và theo cách không có nghĩa là cuộc gọi ký quỹ sẽ gây ra sự kinh hoàng, các nhà giao dịch trước tiên nên trở thành những nhà giao dịch thành thạo. Chỉ khi một nhà giao dịch đạt được tỷ lệ thành công khoảng 80% trong các giao dịch của họ thì họ mới nên xem xét sử dụng tiền vay. Tuy nhiên, khi điều này xảy ra, bạn vẫn nên chỉ sử dụng 25 đến 50% khoản vay đó, vì ngay cả một nhà giao dịch thành thạo cũng có thể phụ thuộc vào vận may của họ hoặc đưa ra quyết định tồi.
Sức mua không ký quỹ là gì?
Sức mua không ký quỹ đề cập đến việc các nhà giao dịch sử dụng tài khoản tiền mặt, có nghĩa đơn giản là họ không giao dịch ký quỹ hoặc sử dụng khoản vay môi giới. Đây chắc chắn là một lựa chọn an toàn hơn, vì nhà giao dịch chỉ có thể mất tiền của chính họ, tuy nhiên, nó cũng hạn chế khả năng kiếm lợi nhuận của họ. Nói một cách đơn giản, nó hạn chế sức mua của họ.
Một nhà giao dịch sử dụng sức mua không ký quỹ có thể có 5 triệu đô la để đầu tư, điều này chắc chắn có thể thu được lợi nhuận khổng lồ. Ví dụ: nếu nhà giao dịch đó quản lý để giao dịch trên các cặp tài sản dẫn đến số tiền của họ tăng gấp đôi, nhà giao dịch sẽ kết thúc với 10 triệu đô la sức mua, 5 triệu đô la trong số đó sẽ là lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu nhà giao dịch tận dụng sức mua ký quỹ, họ sẽ bắt đầu với 10 triệu đô la để đầu tư và kết thúc với 20 triệu đô la sức mua. Điều đó có nghĩa là 10 triệu đô la, bằng tổng số tiền mà nhà giao dịch quyền mua không ký quỹ đầu tiên sở hữu vào cuối ngày, sẽ kiếm được lợi nhuận một mình với các giao dịch tương tự khi sử dụng sức mua ký quỹ.
Rõ ràng khi xem xét việc sử dụng sức mua ký quỹ so với sử dụng sức mua không ký quỹ, điều này có thể sinh lợi vô cùng lớn, tuy nhiên, cần phải nhớ rằng những sự gia tăng sức mua này là các khoản cho vay và do đó mang theo rủi ro. Các nhà giao dịch phải luôn thận trọng và không sử dụng toàn bộ 100% sức mua bổ sung do các khoản vay môi giới cung cấp.
Giao dịch trong ngày Sức mua là gì?
Các nhà giao dịch trong ngày thường là các nhà giao dịch chuyên nghiệp có nhiều giao dịch diễn ra đồng thời và đang tìm cách kiếm nhiều tiền nhất có thể trong giờ giao dịch trong ngày. Vì lý do này, các nhà giao dịch trong ngày mong muốn có càng nhiều lực mua giao dịch trong ngày càng tốt. Để tạo điều kiện thuận lợi cho việc này, các công ty môi giới đôi khi sẽ đưa ra mức ký quỹ giao dịch trong ngày. Trong trường hợp ký quỹ ngày tiêu chuẩn là 2 ăn 1 (như đã thảo luận trong phần về sức mua ký quỹ), sức mạnh giao dịch trong ngày có thể bằng 4 đối với ký quỹ giao dịch trong ngày.
Điều này có nghĩa là nếu một cá nhân đầu tư 25.000 đô la, họ có thể có tới 100.000 đô la để giao dịch. Như với bất kỳ tài khoản ký quỹ nào, một khoản phí lãi suất nhỏ sẽ được áp dụng, tuy nhiên, điều này không đáng kể khi xem xét lợi nhuận khổng lồ có thể thu được khi sức mua của bạn tăng gấp bốn lần. Một lần nữa cần lưu ý rằng nếu ai đó không phải là một nhà giao dịch thành thạo với chuyên môn cao, kinh nghiệm và thành tích tốt, họ không nên ký quỹ hoặc chỉ nên sử dụng một số tiền ký quỹ nhỏ.
Sức mạnh giao dịch trong ngày có thể vô cùng thuận lợi và là một cách kiếm tiền rất nhanh – vì giao dịch trong ngày là mua và bán cùng một loại cổ phiếu trong cùng một ngày (hy vọng có lãi). Sức mua bổ sung của giao dịch trong ngày là 4 cho 1 ký quỹ, theo nghĩa đen có thể tăng gấp bốn lần lợi nhuận trong ngày, là thứ được đưa ra bởi các công ty môi giới mà không cần một nhà giao dịch nào yêu cầu (mặc dù họ có thể từ chối).
Để đủ điều kiện, một nhà giao dịch thường phải đầu tư tối thiểu 25.000 đô la. Khi số tiền này đã được ký gửi và ký quỹ giao dịch trong ngày thuộc quyền sở hữu của nhà giao dịch, họ sẽ có toàn bộ số giờ giao dịch của ngày đó để làm việc với nó. Tuy nhiên, sau khi hết giờ giao dịch trong ngày, tiền ký quỹ sẽ trở lại mức ký quỹ giao dịch tiêu chuẩn là 2 ăn 1, nghĩa là phải trả lại rất nhiều tiền. Khoảng thời gian ngắn để đầu tư và thu lại nhiều tiền như vậy là một trong những lý do chính mà chỉ những nhà giao dịch thành thạo mới nên làm việc với sức mua ký quỹ cao như vậy. Hơn nữa, thực tế là ký quỹ giao dịch thông thường được áp dụng vào ban đêm có nghĩa là một nhà giao dịch cũng có ký quỹ để để các vị thế mở qua đêm, do đó tăng lợi nhuận có thể có (cũng như lỗ có thể xảy ra).
Ký quỹ danh mục đầu tư là gì?
Loại ký quỹ thứ ba được gọi là ký quỹ danh mục đầu tư và điều này có thể cho phép tỷ lệ ký quỹ lên đến 17 ăn 1, điều này rất lớn về mặt gia tăng sức mua. Tuy nhiên, để đạt được loại ký quỹ này là một quá trình dài đòi hỏi phải xây dựng một danh mục đầu tư mạnh trong một thời gian dài. Để đạt được lợi nhuận danh mục đầu tư, một nhà giao dịch phải chứng minh bản thân bằng cách tăng số dư của họ cho đến khi họ có tối thiểu 100.000 đô la trong tài khoản của mình, mặc dù điều này có thể thay đổi tùy thuộc vào các công ty môi giới.
Ký quỹ danh mục đầu tư dựa trên rủi ro và phải được yêu cầu, vì nó không chỉ đơn giản là đưa ra. Đây là một loại ký quỹ khó có được, tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng nếu một nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận lớn, thì tỷ lệ ký quỹ danh mục đầu tư chắc chắn có thể cho phép điều này.
Tài sản vật chất của bạn có thể bị thu hồi nếu bạn mặc định trong cuộc gọi ký quỹ không?
Đây là câu hỏi sẽ nảy ra trong đầu của hầu hết mọi người khi họ nghĩ đến việc vay một số tiền lớn, và điều đó nên xảy ra. Tuy nhiên, may mắn thay, trong trường hợp này, nó không cần thiết. Cách thức hoạt động của ký quỹ trong giao dịch trên thực tế rất thông minh, vì nó cho phép nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận bằng cách sử dụng khoản vay môi giới, nhưng nó cũng bảo vệ nhà giao dịch khỏi nợ nhà môi giới nhiều tiền. Để hiểu cách này hoạt động, chúng ta phải hiểu cách hoạt động của ký quỹ.
Ký quỹ hoạt động như thế nào?
Khi nhà giao dịch mở tài khoản ký quỹ, sức mua của họ sẽ tăng lên ít nhất 2 lần (đối với hầu hết các công ty môi giới). Nếu chúng ta tưởng tượng có bao nhiêu tài khoản ký quỹ được mở và bao nhiêu tiền được giao bởi các công ty môi giới, chúng ta sẽ dễ dàng nhận ra rằng sẽ không bền vững hoặc mang lại lợi nhuận cho công ty môi giới nếu chỉ cho vay hết số tiền này mà không có bất kỳ sự an toàn nào. Do đó, công ty môi giới có một hệ thống đơn giản với:
- Đầu tư 50-50: Đối với mỗi giao dịch được thực hiện trong tài khoản ký quỹ, 50% sẽ là tiền của nhà môi giới và 50% sẽ là tiền của nhà giao dịch. Tuy nhiên, khi có biến động giá tiêu cực đối với cổ phiếu, tiền điện tử hoặc tài sản khác đang được giao dịch, chênh lệch giá được lấy từ 50% cổ phần của nhà giao dịch, không phải cổ phần của nhà môi giới.
- Ký quỹ duy trì: Các công ty môi giới biết rằng giá biến động, vì vậy để đảm bảo rằng họ giữ lại toàn bộ khoản đầu tư của mình vào cuối ngày, họ yêu cầu nhà giao dịch giữ lại một khoản ký quỹ duy trì trong mỗi giao dịch. Biên độ duy trì này là một tỷ lệ phần trăm của giá trị giao dịch hiện tại. Thông thường, tỷ lệ ký quỹ duy trì là khoảng 25%, tuy nhiên, tỷ lệ phần trăm này có thể cao hơn đối với các cổ phiếu đặc biệt dễ bay hơi, chẳng hạn như tiền điện tử.
- Lệnh gọi ký quỹ: Nếu tài sản trong giao dịch giảm giá trị đến mức mà nhà giao dịch chỉ còn lại số tiền ký quỹ duy trì của họ, nhà môi giới sẽ thực hiện những gì được gọi là lệnh gọi ký quỹ. Tại đây, họ sẽ cho nhà giao dịch biết rằng họ nên đóng vị thế của mình để trả lại số tiền ký quỹ đã vay. Nếu giá trị giảm hơn nữa, thì nhà môi giới có thể tự đóng vị thế và bù đắp bất kỳ khoản lỗ nào mà họ phải chịu bằng cách lấy phần chênh lệch từ ký quỹ duy trì của nhà giao dịch.
Công thức này có nghĩa là cả nhà giao dịch và nhà môi giới đều được bảo vệ. Người môi giới sẽ không mất tiền, trong khi nhà giao dịch, mặc dù có thể mất tiền của chính họ, nhưng sẽ không có trách nhiệm trả lại tiền cho người môi giới trong suốt phần đời còn lại của họ. Điều đó cũng có nghĩa là nếu các giao dịch được thực hiện tốt và thị trường đứng về phía nhà giao dịch, họ có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn những gì họ có thể làm bằng cách chỉ sử dụng tiền của mình. Trong khi đó, công ty môi giới sẽ luôn có lãi khi họ thu phí lãi suất từ tất cả các nhà giao dịch trong tài khoản ký quỹ của họ.
Sức mua ký quỹ so với sức mua không ký quỹ: Ví dụ
Để hiểu đầy đủ cách hoạt động của ký quỹ, hãy thử một số ví dụ:
Sức mua không ký quỹ
- Nhà giao dịch A đầu tư 15.000 đô la tiền mặt của chính họ hoặc sức mua không ký quỹ vào Bitcoin (BTC).
- BTC giảm 33,33% (hoặc khoảng 5.000 đô la cho giao dịch này) và tổng giá trị hiện chỉ là 10.000 đô la. Nhà giao dịch đã mất 5.000 đô la, có nghĩa là sức mua của anh ta cũng giảm tương tự. Điều này có nghĩa là anh ta có ít tiền hơn, hoặc sức mua, để đầu tư vào giao dịch tiếp theo của mình và do đó có thể kiếm được lợi nhuận nhỏ hơn trong trường hợp giao dịch thành công.
Hoặc
BTC tăng 33,33% (hoặc khoảng 5.000 đô la cho giao dịch này) và tổng giá trị hiện là 20.000 đô la. Nhà giao dịch đã kiếm được 5.000 đô la, có nghĩa là sức mua của anh ta cũng tăng lên. Điều này có nghĩa là anh ta có nhiều tiền hơn, hoặc sức mua, để đầu tư vào giao dịch tiếp theo của mình và do đó có thể kiếm được lợi nhuận lớn hơn trong trường hợp giao dịch thành công.
Sức mua ký quỹ
- Nhà giao dịch A mở tài khoản ký quỹ.
- Nhà giao dịch A đầu tư 30.000 đô la vào Bitcoin (BTC). Ở đây, 15.000 đô la sẽ là tiền riêng của họ và 15.000 đô la sẽ thuộc về công ty môi giới
- BTC giảm 33,33% (hoặc khoảng 10.000 đô la cho giao dịch này), có nghĩa là tổng giá trị bây giờ chỉ là 20.000 đô la. Nhà giao dịch đã mất 10.000 đô la cho giao dịch của họ. Công ty môi giới sẽ không duy trì khoản thua lỗ này, nó sẽ do nhà giao dịch một mình. Do đó, trong số 20.000 đô la này, 15.000 đô la sẽ vẫn thuộc về nhà môi giới (không thay đổi và không bị lỗ) trong khi chỉ có 5.000 đô la sẽ thuộc về nhà giao dịch. Điều này khiến nhà giao dịch có 25% tổng giá trị giao dịch (20/5 = 4 (hoặc một phần tư, hoặc 25%). Điều này sẽ kích hoạt cảnh báo ký quỹ duy trì và nhà giao dịch sẽ được khuyên đóng vị thế và trả lại ký quỹ Nếu giá trị giảm xuống thấp hơn, nhà môi giới sẽ đóng vị thế, lấy lại 15.000 đô la của họ và nếu thiếu bất kỳ thứ gì, khoản chênh lệch sẽ được lấy từ số tiền duy trì còn lại của nhà giao dịch.
Hoặc
BTC tăng 33,33% (hoặc khoảng 10.000 đô la cho giao dịch này) và tổng giá trị hiện là 40.000 đô la. Nhà giao dịch đã thu được 10.000 đô la, có nghĩa là sức mua của anh ta cũng tăng lên.
Kết luận
Sức mua là sức mạnh mà một nhà giao dịch có được khi tham gia vào một giao dịch. Sức mua này có thể tăng lên khi số dư của nhà giao dịch tăng lên hoặc khi họ nhận được ký quỹ, hoặc có thể giảm khi nhà giao dịch thực hiện một số giao dịch xấu, do đó thua lỗ hoặc khi có lệnh ký quỹ. Sức mua của một nhà giao dịch cuối cùng sẽ quyết định họ thu được bao nhiêu lợi nhuận – vì họ có thể đầu tư càng nhiều tiền thì lợi nhuận của họ càng cao.
Ký quỹ là một cách tuyệt vời để nhà giao dịch tăng sức mua của họ, cho dù là gấp 2 lần, gấp 4 lần hoặc 17 lần, và nó chắc chắn đáng sử dụng nếu một người đã là một nhà giao dịch thành thạo. Tuy nhiên, cần nhớ rằng ký quỹ không phải là không có rủi ro. Nếu một nhà giao dịch đầu tư 100% số tiền của họ (bao gồm cả tiền ký quỹ của họ) và thực hiện nhiều giao dịch xấu, hoặc nếu thị trường chỉ đơn giản là giảm giá, thì tài khoản của nhà giao dịch sẽ bị ảnh hưởng, không phải của nhà môi giới.
Đừng bao giờ quên rằng số dư của bạn không phải lúc nào cũng là 50% giao dịch, vì giá trị có thể đã dao động. Khi xem xét một giao dịch có giá trị cao, hãy nhớ rằng nếu giá trị đã giảm xuống, số dư thực của bạn có thể chỉ là một tỷ lệ phần trăm nhỏ của giá trị đó. Điều này đặc biệt quan trọng cần nhớ khi thực hiện nhiều giao dịch đồng thời, vì việc xem nhiều số dư cao có thể là hành vi lừa đảo. Ký quỹ có thể có ý nghĩa rất lớn đối với lợi nhuận của nhà giao dịch, nhưng nó cũng có thể che giấu số tiền mà nhà giao dịch đang mất. Luôn nhớ phần trăm sức mua thực sự là của bạn và sử dụng tiền ký quỹ một cách thận trọng. Nếu các bước này được tuân thủ, sức mua thực sự có thể mang lại cho bạn lợi nhuận khổng lồ.
