Maverick Protocol là gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Maverick Protocol

Bài đánh giá Maverick này sẽ giúp bạn khám phá cách AMM phân phối động của Giao thức Maverick cách mạng hóa các mô hình quản lý thanh khoản thông qua các hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái DeFi. Tìm hiểu về các lợi ích và tính năng của Maverick cũng như cách nó tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn bằng cách tự động tập trung thanh khoản trong các điều kiện biến động giá. Khám phá các chế độ đặt cược độc đáo của nó và cách chúng tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn và thể hiện niềm tin định hướng về giá cho các nhà cung cấp thanh khoản. Kiểm tra phân phối mã thông báo, phân bổ và nhóm Maverick đằng sau cơ sở hạ tầng thú vị này.

Maverick Protocol (MAV) đã thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư kể từ khi nó trở thành dự án Launchpool thứ 34 trên Binance. Mặc dù đây là một dự án tương đối mới chỉ mới ra mắt ba tháng trước, nhưng Maverick đã đạt được những con số ấn tượng về doanh thu phí trên giao thức.

Maverick nổi bật với công nghệ Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), tối ưu hóa việc sử dụng vốn thông qua tập trung thanh khoản tự động trong điều kiện biến động giá. Điều này dẫn đến nâng cao hiệu quả vốn và tăng tính thanh khoản của thị trường, dẫn đến giá tốt hơn cho các nhà giao dịch và doanh thu phí bổ sung cho các nhà cung cấp thanh khoản. Ngoài ra, tính năng tích hợp của Maverick giúp loại bỏ phí gas tốn kém bằng cách tự động điều chỉnh các vị trí giao dịch xung quanh mức giá.

Các nhà cung cấp thanh khoản hiện có tùy chọn theo dõi giá của một tài sản theo một hướng duy nhất và đặt cược hiệu quả vào quỹ đạo giá của một mã thông báo cụ thể. Cách tiếp cận đầu tư này tương tự như các chiến lược thanh khoản một chiều, trong đó các nhà cung cấp thanh khoản tập trung chủ yếu hoặc độc quyền vào một tài sản cụ thể trong một nhóm cụ thể.

Những đổi mới công nghệ này đang cách mạng hóa các mô hình quản lý thanh khoản thông qua hợp đồng thông minh. Maverick là giao thức AMM phân phối động đầu tiên có thể tự động hóa các chiến lược thanh khoản mà trước đây yêu cầu bảo trì hàng ngày hoặc siêu giao thức phức tạp. Maverick đang đi tiên phong trong một cách tiếp cận mới và mang lại những triển vọng mới cho lĩnh vực tài chính phi tập trung.

Xem thêm: DRC20 là gì? DRC20 hoạt động như thế nào?

Dự án đã huy động được 17.460.000 USD từ ba vòng bán mã thông báo riêng tư, trong đó 360.000.000 trong tổng số 2.000.000.000 MAV cung cấp mã thông báo đã được bán. Trong vòng bán token riêng tư gần đây nhất, giá MAV là 0,1 USD. Kể từ ngày 13 tháng 6 năm 2023, tổng nguồn cung MAV là 2.000.000.000 và nguồn cung lưu hành khi niêm yết sẽ là 250.000.000 (~12,5% tổng nguồn cung mã thông báo).

Maverick Protocol là gì?

Maverick Protocol là một cơ sở hạ tầng tài chính phi tập trung nhằm tạo ra nhiều thị trường thanh khoản hơn cho các nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản, kho bạc DAO và nhà phát triển. Được hỗ trợ bởi Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) mang tính cách mạng, Maverick AMM tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn bằng cách tự động tập trung thanh khoản khi giá biến động. Tính năng này giúp loại bỏ phí gas cao cho các nhà cung cấp thanh khoản, những người cần tự điều chỉnh vị trí của họ xung quanh giá.

Các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể theo dõi giá của một tài sản theo một hướng duy nhất, đặt cược vào quỹ đạo giá của một mã thông báo cụ thể. Các cược định hướng này tương tự như các chiến lược thanh khoản một phía. Maverick là AMM phân phối động đầu tiên tự động hóa các chiến lược thanh khoản mà trước đây yêu cầu bảo trì hàng ngày hoặc siêu giao thức.

Với những đổi mới công nghệ này, các hợp đồng thông minh có thể quản lý mô hình thanh khoản một cách linh hoạt. Bằng cách tăng hiệu quả sử dụng vốn, Giao thức Maverick tạo ra nhiều thị trường thanh khoản hơn, nghĩa là giá tốt hơn cho các nhà giao dịch và nhiều khoản phí hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản. Cơ sở hạ tầng mới này đại diện cho một tiến bộ đáng kể trong tài chính phi tập trung và đáng để khám phá đối với những người quan tâm đến tiền điện tử và tương lai của tài chính.

Maverick dApp đã ra mắt trên Kỷ nguyên Ethereum và zkSync để người dùng giao dịch và cung cấp thanh khoản trên Maverick AMM. Ứng dụng này có ba trang, cụ thể là Hoán đổi, Nhóm và Danh mục đầu tư, phục vụ cho giao dịch, cung cấp thanh khoản và hiển thị (các) vị thế thanh khoản. Người dùng có thể gửi mã thông báo vào Nhóm, nơi các nhà giao dịch có thể hoán đổi chúng với giá do AMM đặt. Hướng dẫn của ứng dụng cung cấp thông tin chi tiết về từng yếu tố của quy trình.

AMM phân phối động là gì?

Các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) ngày càng trở nên phổ biến và các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) là một tính năng chính của các nền tảng này. Tuy nhiên, các AMM hiện tại có những hạn chế, đặc biệt khi các nhà cung cấp thanh khoản (LP) đặt cược định hướng vào giá tài sản. Các LP hiện không thể đặt cược vào sự thay đổi giá, điều đó có nghĩa là họ có thể bị thua lỗ nếu giá di chuyển theo bất kỳ hướng nào khác ngoài hướng đi ngang.

AMM phân phối động của Maverick giới thiệu một khái niệm mới được gọi là LP định hướng, cho phép các LP đặt cược định hướng và kiếm được tiền lãi vượt mức nếu họ đưa ra dự đoán chính xác. Tính năng mới này cung cấp cho các LP khả năng kiểm soát vốn tốt hơn và cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn. Giờ đây, các LP có thể tập trung thanh khoản của họ ở bất kỳ phạm vi giá nào họ chọn, điều này giúp họ tiết kiệm thời gian, công sức, chuyên môn kỹ thuật và phí gas.

Hiệu quả vốn là thước đo khối lượng mà một lượng vốn nhất định tạo ra cho một biến động giá nhất định. Hiệu quả càng cao thì càng tốt. Hợp đồng thông minh AMM của Maverick được thiết kế để thay đổi tính thanh khoản thường xuyên như mỗi lần hoán đổi, điều này cho phép các LP giữ vốn của họ hoạt động bất kể giá cả. Chiều hướng mới này đối với sự tập trung thanh khoản không có trong các AMM hiện tại mang lại cho các LP một mức độ tự do mới để đưa vốn của họ hoạt động ở vị thế rủi ro.

Cụ thể,  Maverick là một AMM phân phối động trong đó các LP có thể đặt cược trong một phạm vi  và  chỉ định cách thanh khoản đó sẽ di chuyển khi giá di chuyển.  Hợp đồng thông minh Maverick AMM tự nhiên thay đổi thanh khoản thường xuyên như mỗi lần hoán đổi để LP có thể giữ vốn hoạt động bất kể giá cả.

Với AMM phân phối động của Maverick, các LP giờ đây có thể đặt cược theo hướng, cho phép họ kiểm soát vốn tốt hơn và tạo ra các khoản phí cao hơn. Khái niệm mới này cung cấp một giải pháp cho những hạn chế của các AMM hiện tại và cung cấp một cách tốt hơn để các LP đưa vốn của họ vào hoạt động trong hệ sinh thái DeFi.

LP

Maverick là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cung cấp các tính năng độc đáo cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP). Một trong những tính năng này là khả năng cung cấp thanh khoản thông qua phân phối giá không đồng đều. Điều này khác với các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) có phạm vi hiện có, trong đó LP phải cung cấp tính thanh khoản trên một phạm vi thống nhất.

Mỗi nhóm Maverick có một bộ tham số, bao gồm một cặp tài sản, chiều rộng thùng và tỷ lệ phí. LP chọn nhóm mà họ muốn thêm thanh khoản và sau đó quyết định cách phân phối thanh khoản của họ trên phạm vi giá. Đơn vị nhỏ nhất của phạm vi giá được gọi là “bin”, LP có thể chọn đặt cược thanh khoản vào một hoặc nhiều bin.

Khi một nhóm được bắt đầu, người dùng có thể chỉ định chiều rộng thùng cho nhóm đó. Đối với nội dung dễ bay hơi, độ rộng thùng là 2% được đề xuất; đối với các cặp ổn định, nên sử dụng chiều rộng thùng từ 0,02 đến 0,05%. Độ rộng thùng xác định thời điểm mỗi thùng hoạt động khi giá di chuyển: trong nhóm có 2% thùng, một thùng mới sẽ hoạt động bất cứ khi nào giá di chuyển 2% theo một trong hai hướng; trong nhóm có 0,02% thùng, thùng hoạt động sẽ thay đổi nhanh hơn.

LP một phân phối không đồng nhất rất hữu ích để triển khai các vị trí LP được tối ưu hóa cho rủi ro, chẳng hạn như phân phối theo cấp số nhân được mô tả trong một bài báo từ Harvard. Bài báo này cho thấy LP có thể cân bằng rủi ro thua lỗ tạm thời với phần thưởng phí của họ bằng cách cung cấp phân phối thanh khoản theo cấp số nhân trên các mức giá. Các LP muốn hoạt động trong chế độ rủi ro cao, phần thưởng cao nên sử dụng phân phối hàm mũ hẹp. Ngược lại, những người muốn hoạt động trong chế độ rủi ro thấp, phần thưởng thấp nên sử dụng phân phối hàm mũ rộng rãi.

Nguồn: https://danchoitienao.com/maverick-protocol-la-gi/

LP định hướng với Chế độ đặt cược Maverick

Maverick đã giới thiệu một cơ hội mới cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP) để tăng hiệu quả sử dụng vốn và thể hiện niềm tin định hướng về giá của họ. Các LP hiện có thể chọn để nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) di chuyển thanh khoản của họ khi giá trong AMM thay đổi. Khi mở một vị trí trong nhóm, LP có thể đặt cược vào một trong bốn chế độ: Chế độ tĩnh, Chế độ bên phải, Chế độ bên trái và Chế độ cả hai. Tùy thuộc vào lựa chọn của họ, thùng của họ và tính thanh khoản liên quan sẽ di chuyển theo giá tương ứng.

Chế độ Tĩnh hoạt động tương tự như phạm vi AMM LPing hiện có. Chế độ bên phải là đặt cược tăng giá, trong khi Chế độ bên trái là đặt cược giảm giá. Để đặt cược Chế độ bên phải hoặc Chế độ bên trái, LP thường được kỳ vọng sẽ thêm thanh khoản vào thùng ngay bên trái hoặc bên phải của thùng hoạt động hiện tại, tương ứng. Giả sử đặt cược của họ là chính xác và giá hoán đổi qua mép của thùng đang hoạt động, thùng đó sẽ chỉ chứa một tài sản. Thanh khoản trong thùng đó sau đó có thể được chuyển tự do sang một thùng mới gần với giá hơn hoặc xen kẽ với các thùng tài sản đơn lẻ khác.

Hợp đồng thông minh AMM theo dõi giá trung bình theo thời gian (TWAP) với khoảng thời gian xem lại có thể định cấu hình. Khi giao dịch xảy ra, giá và TWAP thay đổi. Khi TWAP di chuyển qua cạnh ngăn lên trên, Chế độ Phải và Chế độ Cả hai ngăn sẽ di chuyển lên ngăn tiếp theo. Ngược lại, khi TWAP di chuyển xuống qua một cạnh ngăn, Chế độ Trái và Chế độ Cả hai ngăn sẽ dịch chuyển xuống một ngăn.

Bằng cách sử dụng các chế độ đặt cược của Maverick, LP có thể tối ưu hóa hiệu quả vốn của họ và thể hiện niềm tin định hướng về giá, cho phép linh hoạt hơn trong việc quản lý các vị trí của họ.

LP một mặt

Trong một số trường hợp nhất định, các nhà cung cấp thanh khoản (LP) có thể thấy thuận lợi khi chỉ cung cấp thanh khoản cho một bên. Các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) thường yêu cầu LP cung cấp tính thanh khoản cho cả hai bên, điều này có thể dẫn đến thua lỗ tạm thời. Tuy nhiên, trong Maverick, LP định hướng có thể cung cấp thanh khoản chỉ với một tài sản và vẫn duy trì hiệu quả sử dụng vốn cao nhờ cơ chế chuyển đổi thanh khoản của nền tảng. Điều này là không thể đối với các AMM khác, chẳng hạn như Uniswap v3, nơi LP một phía có nguy cơ khiến vốn bị đình trệ khi giá AMM di chuyển ra khỏi phạm vi.

Cân nhắc tổn thất tạm thời

Khi bạn cung cấp tính thanh khoản trong một nhà tạo lập thị trường tự động, bạn có thể gặp phải tổn thất tạm thời (IL) nếu giá của tài sản di chuyển ra khỏi giá mà bạn đã tham gia nhóm.

Điều này xảy ra bởi vì nhà tạo lập thị trường bán tài sản có giá trị cao hơn để lấy tài sản ít giá trị hơn, dẫn đến thua lỗ ròng cho bạn. Bạn có thể giải quyết IL bằng cách phòng ngừa rủi ro hoặc dựa vào khối lượng lớn và ít biến động giá ròng để bù lỗ bằng phí thu được. Tuy nhiên, IL rất khó phòng ngừa rủi ro cho các nhà tạo lập thị trường tự động sản phẩm cố định vì nó là phi tuyến tính và hai chiều, nghĩa là biến động giá theo cả hai hướng đều dẫn đến thua lỗ.

Với việc cung cấp thanh khoản định hướng, chẳng hạn như Chế độ bên phải hoặc Chế độ bên trái, bạn chỉ tiếp xúc với IL theo một hướng, giúp dễ dàng phòng ngừa rủi ro hơn khi giá vượt ra ngoài phạm vi của bạn. Tuy nhiên, với việc tái tập trung thanh khoản hai chiều hoặc Chế độ Cả hai, bạn sẽ tự đặt mình vào tình trạng thua lỗ vĩnh viễn (PL) vì bạn đồng ý mua cao và bán thấp khi thanh khoản được định vị lại.

Chế độ này nên được sử dụng một cách thận trọng vì rủi ro PL tăng lên khi giá biến động rộng hơn. Tái tập trung hai chiều đã cản trở những nỗ lực trước đây nhằm tập trung lại thanh khoản thông qua Curve v2 hoặc các kho tiền như Arrakis vì nó có thể làm rò rỉ thanh khoản cho các nhà giao dịch nhanh hơn mức bạn có thể bù đắp tổn thất bằng phí.

Token Maverick

MAV là mã thông báo tiện ích gốc của hệ sinh thái Maverick, được thiết kế để sử dụng chủ yếu cho việc đặt cược, bỏ phiếu và thúc đẩy. Gần đây, Maverick đã tung ra hợp đồng Ký quỹ bỏ phiếu (ve) cho phép người dùng đặt cọc mã thông báo MAV của họ và nhận veMAV. Số dư veMAV của người dùng xác định quyền biểu quyết của họ trong giao thức.

Cộng đồng Maverick đã thể hiện khả năng tự quản mạnh mẽ trong những tháng gần đây thông qua các sáng kiến ​​như Chương trình Chiến binh Maverick. Khi ra mắt mã thông báo, các thành viên cộng đồng sẽ có thể đặt cược mã thông báo MAV của họ để kiếm veMAV và sử dụng nó để bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị. Người dùng đặt cược MAV của họ càng lâu thì họ sẽ nhận được càng nhiều veMAV và họ càng có nhiều quyền biểu quyết.

Phân phối và phân bổ Token

Đội maverick

Nhóm phát triển Maverick tập hợp các chuyên gia sáng tạo trong không gian tiền điện tử. Giữa họ, họ đã xây dựng nhiều cơ sở hạ tầng ban đầu cho tiền điện tử: trình tổng hợp hoán đổi, Ethereum layer2, chuỗi khối công khai PoS, DEX, mạng lưu trữ phi tập trung, cho vay tiền điện tử, thẻ ghi nợ tiền điện tử và đầu tư tài sản kỹ thuật số định lượng. Các thành viên và cố vấn của nhóm đã từng làm việc tại các công ty hàng đầu như Metamask, BitTorrent, Abra, TrueFi, Paxful và LedgerPrime.

Maverick được hỗ trợ bởi

Lộ trình

• Quý 3 năm 2023 :
  • Triển khai trên Chuỗi BNB
  • Khởi chạy các hợp đồng ký quỹ và quản trị bỏ phiếu
• Quý 4 năm 2023 (tùy thuộc vào phiếu bầu của DAO) :
  • Khởi động bỏ phiếu nhóm tăng cường
  • Khởi chạy AMM trên nhiều chuỗi hơn
• Nửa đầu năm 2024 (tùy thuộc vào phiếu bầu của DAO) :
  • Khởi chạy AMM trên nhiều chuỗi hơn
  • Hỗ trợ MAV LayerZero trên nhiều chuỗi hơn

Kết luận

Maverick Prortocol mang lại những mô hình mới trong AMM, cung cấp mức giá tốt nhất và giúp người thêm thanh khoản kiếm phí cao với các mức rủi ro khác nhau. Chỉ mới ra mắt trong khoảng một tháng nhưng giao thức đã có tổng khối lượng giao dịch hơn $300M.

Với những sản phẩm và kết quả mà giao thức đã đạt được trong thời gian vừa qua thì Maverick trở thành kẻ thách thức của Uniswap. Nhưng Maverick đang đánh vào một mảng rất tiềm năng đó là tài sản LSD Token. Và Maverick cũng triển khai mô hình veToken để các giao thức LSD tham gia nắm giữ Token MAV và đưa ra nhiều ưu đãi cho Holder MAV.