Tính thanh khoản mô tả tình trạng của tài sản từ quan điểm về mức độ dễ dàng mua hoặc bán của tài sản. Thông thường, các thị trường có tính thanh khoản cao hơn giao dịch với khối lượng cao hơn, nhưng riêng khối lượng không nhất thiết phải có tính thanh khoản.
Thị trường thanh khoản là thị trường dễ dàng vào và ra. Thị trường thanh khoản có xu hướng vừa đắt vừa dễ biến động.
Thị trường thanh khoản có thể trở nên thanh khoản và ngược lại. Ví dụ, với Bitcoin, chúng ta biết rằng những ngày cuối tuần thường kém thanh khoản hơn các ngày trong tuần.
Xem thêm: Chỉ báo Stochastic là gì? Cách giao dịch Stochastic hiệu quả nhất
Tính thanh khoản là gì?
Tính thanh khoản mô tả tình trạng của tài sản từ quan điểm về mức độ dễ dàng mua hoặc bán của tài sản. Tức là, Có thể tạo thuận lợi cho thương mại với giá cả ổn định không? Đây cuối cùng là thước đo số lượng người mua và người bán hiện tại và tiềm năng trong thị trường. Thông thường, các thị trường có tính thanh khoản cao hơn giao dịch với khối lượng cao hơn, nhưng riêng khối lượng không nhất thiết phải có tính thanh khoản.
Quan trọng hơn khối lượng đã diễn ra là sự sẵn lòng mua và bán của người tham gia ở mức giá đã thỏa thuận mà không khiến bên kia phải chịu tổn thất đáng kể từ chính giao dịch. Nói cách khác, người mua không cần phải trả cao hơn ý tưởng của họ về một mức giá hợp lý, và người bán không cần phải bán thấp hơn ý tưởng của họ.
Thị trường thanh khoản
Một trong những câu hỏi quan trọng nhất đối với bất kỳ nhà giao dịch nào là “Có ai đó sẵn sàng hoặc sẵn sàng thực hiện phía bên kia của giao dịch không?”. Do đó, thị trường thanh khoản là thị trường dễ dàng vào và ra. Họ có nhiều người mua và người bán. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch chú ý đến những thứ như chênh lệch giá thầu – chào mua / đặt mua và độ sâu thị trường.
Bid-Ask Spreads khác nhau
Dưới đây, chúng tôi có hai mức chênh lệch giá thầu-yêu cầu. Hình ảnh đầu tiên này là một ví dụ đơn giản về thị trường mỏng . Chúng tôi có giá đặt mua từ 100 đô la – 101 đô la, mức chênh lệch 1%. Ngoài ra, hãy lưu ý số lượng giới hạn có sẵn để mua hoặc bán xung quanh mức chênh lệch. Để mua được số lượng nhiều, bạn cần sẵn sàng chi thêm một khoản đáng kể. Có thể nói điều ngược lại đối với một người nào đó muốn bán một số lượng lớn hơn.
Trong hình ảnh dưới đây, chúng tôi có một tình huống khá khác nhau. Chênh lệch giữa giá thầu và giá bán gần nhất có thể giống nhau ở mức 1% nhưng hãy lưu ý độ sâu tăng lên. Khả năng sẵn có của cả người mua và người bán lớn hơn nhiều ngay bên ngoài mức giá hiện tại. Đây được coi là thị trường có tính thanh khoản cao hơn so với trước đó. Bạn cũng có thể gọi thị trường này là “dày”.
Hãy nhớ rằng một thị trường không được chụp nhanh và kiểm tra như ví dụ trên. Nó có tính thanh khoản hay không dựa trên mức độ nhất quán của điều này theo thời gian và liệu nó có thể duy trì các mức này với hoạt động giao dịch gia tăng hay không.
Nguồn: https://danchoitienao.com/tinh-thanh-khoan-la-gi/
Làm thế nào để đo lường tính thanh khoản của thị trường?
Tính thanh khoản của thị trường luôn phải được đánh giá trước khi đưa hoặc ra khỏi một vị thế. Thiếu thanh khoản có liên quan đến tăng chi phí và rủi ro. Thị trường thanh khoản có xu hướng vừa đắt vừa dễ biến động. Điều này là do việc vào và ra khỏi một vị trí thường đồng nghĩa với việc gánh chịu chi phí chênh lệch, và việc thiếu người mua và người bán thường dẫn đến sự dao động giá đáng kể hơn. Đây là một lý do tại sao các sàn giao dịch khuyến khích các nhà giao dịch “cung cấp thanh khoản” bằng cách trả cho họ các khoản giảm giá của nhà sản xuất và không khuyến khích các nhà giao dịch “lấy thanh khoản” bằng cách yêu cầu họ trả phí.
Tính thanh khoản trong thị trường tiền điện tử động
Xin nhắc lại, thị trường kém thanh khoản có thể trở nên thanh khoản, và thị trường thanh khoản có thể trở nên kém thanh khoản do nhiều yếu tố khác nhau. Cần phải hiểu rằng điều này là động và ngay cả các yếu tố như thời gian trong ngày cũng có ảnh hưởng đến tính thanh khoản từ tài sản này sang tài sản khác.
Ví dụ, với Bitcoin , chúng ta biết rằng những ngày cuối tuần thường kém thanh khoản hơn các ngày trong tuần. Chúng tôi cũng biết rằng có những thời điểm thanh khoản có thể bốc hơi cả theo chiều hướng tốt và xấu. Nếu một phần của FUD được phát hành và đột nhiên mọi người ít quan tâm đến việc mua tất cả cùng một lúc, thanh khoản bên mua sẽ biến mất. Điều này có thể dẫn đến giá giảm đáng kể khi bất kỳ người bán nào đổ vào một cuốn sách trống hơn.
Điều ngược lại có thể nói nếu thị trường được điều khiển dựa trên FOMO và bứt phá. Đột nhiên, người bán không còn quan tâm đến giá hiện tại, và khi đơn đặt hàng của họ biến mất, người mua khiến giá tăng đột ngột.
Kết luận
Tính thanh khoản là một trong những điều quan trọng nhất cần xem xét trước khi tham gia vào một thị trường. Bạn phải biết cách đánh giá những thay đổi này và ý nghĩa của chúng đối với giao dịch của bạn. Tuần tới, chúng ta sẽ xem xét cách sử dụng điều này để tạo lợi thế cho bạn.
