Bancor , quỹ thanh khoản của nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đầu tiên, đang lên kế hoạch tung ra bản nâng cấp thứ ba, mang đến một bộ đầy đủ các tính năng và đổi mới cho không gian tài chính phi tập trung (DeFi). Mặc dù đã huy động được 153 triệu đô la bán mã thông báo ban đầu vào năm 2017 (ICO lớn nhất tại thời điểm đó), Bancor đã chứng kiến sự sụt giảm thị phần trong những năm gần đây khi các AMM của đối thủ cạnh tranh như Uniswap, Pancakeswap, Sushiswap, v.v. tăng trưởng về giá trị và mức độ chấp nhận giá.
Tuy nhiên, sự phát triển trên giao thức đã được cải thiện trong vài tháng qua, với việc nhóm thông báo ra mắt phiên bản nâng cấp, Bancor V3, trong những tuần tới. Theo nhóm nghiên cứu, AMM mới được nâng cấp sẽ giới thiệu các cơ chế mới để cắt giảm chi phí giao dịch trong khi ngăn người dùng chịu tổn thất vô thường (IL) đối với tài sản được gộp của họ.
Ra mắt bản nâng cấp Bancor V3
Được công bố vào tháng 11 năm 2021, Bancor V3 có kế hoạch nâng cao hệ sinh thái DeFi và các giao thức khoanh vùng. Khi DeFi phát triển các xúc tu của mình trên không gian tài chính truyền thống, nhiều nhà đầu tư đang chọn giữ tiền của họ bằng tiền điện tử để kiếm thêm lợi nhuận hoặc bảo vệ bản thân khỏi lạm phát. Staking đã chuyển thành “thanh khoản có nguồn gốc cộng đồng”, được cung cấp bởi AMM, cung cấp cho người dùng hệ sinh thái blockchain không được phép để hoán đổi, kiếm tiền và cung cấp thanh khoản cho thị trường.
Tuy nhiên, DeFi đang dần trở nên khó khăn hơn đối với các nhà đầu tư thông thường, đặc biệt là trong các AMM, vì hầu hết các nhà đầu tư phải đối mặt với vấn đề mất mát vô thường, đang trở nên phổ biến hơn trong hệ sinh thái. Tổn thất vĩnh viễn đề cập đến sự khác biệt trong việc các nhà đầu tư mất một phần số token của họ được đặt trong một nhóm thanh khoản so với việc giữ các token trong ví của họ. Để giải thích thêm, tổn thất vô thường xảy ra khi bạn cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản và giá mã thông báo đã ký gửi thay đổi so với khi bạn ký gửi. Khi giá cả thay đổi, nhà đầu tư bị lỗ vô thường.
Điều quan trọng cần lưu ý là tổn thất xảy ra bất kể hướng nào của giá, và Tổn thất vĩnh viễn quan tâm đến tỷ lệ giá so với thời gian đặt cọc.
Để ngăn chặn điều này, Bancor đã tung ra một bản nâng cấp vào năm 2020 cho phép người dùng cung cấp thanh khoản dưới dạng các mã thông báo đơn lẻ, trái ngược với các cặp theo yêu cầu của AMM như Uniswap. Điều này là để ngăn chặn sự mất mát vô thường xảy ra, và nó đã thành công. Mặc dù thành công, các nhóm mã thông báo duy nhất yêu cầu mọi mã thông báo phải được ghép nối trong mã thông báo BNT gốc của Bancor, điều này làm tăng gấp đôi chi phí giao dịch trên nền tảng.
Giải pháp Tổn thất vĩnh viễn (IL) Bancor V3
Như đã giải thích ở trên, Bancor V2.1 (ra mắt vào năm 2020) cung cấp một nhóm BNT riêng biệt cho từng cặp, điều này mang lại nhiều chi phí giao dịch hơn cho người dùng. Bancor V3 sẽ giới thiệu “ Omnipool ”, một nhóm duy nhất để đặt cược BNT của bạn và kiếm lợi nhuận từ toàn bộ mạng lưới. Nhóm tài sản duy nhất đơn giản hóa quá trình kiếm lợi nhuận thông qua BNT, vì bạn không cần phải di chuyển BNT của mình qua các nhóm khác nhau để kiếm được nhiều phần thưởng và phí nhất.
Quan trọng nhất, Omnipool giảm chi phí giao dịch trên mạng cho các nhà đầu tư. Trong các phiên bản trước đó, các nhà giao dịch và nhà đầu tư đặt cược cần phải định tuyến các giao dịch thông qua hai cặp. Ví dụ: để hoán đổi từ ETH sang USDT, bạn sẽ cần phải hoán đổi từ ETH sang BNT sau đó từ BNT sang USDT, điều này làm tăng gấp đôi chi phí giao dịch. Trên Bancor V3, tất cả các giao dịch sẽ được hoàn thành trong một giao dịch duy nhất. Với các giao dịch một bước, Bancor có thể thu hút phí giao dịch với cùng một mức độ thanh khoản, làm cho giao thức hiệu quả hơn về vốn. Ngoài ra, việc đặt cược cũng sẽ trở nên rẻ hơn vì giao thức sẽ thực hiện rút tiền với ít giao dịch hơn nhiều.
Hơn nữa, Bancor V3 sẽ cung cấp đầy đủ tính năng Bảo vệ Tổn thất Vĩnh viễn ngay từ ngày đầu tiên. Trong Bancor v2.1, bảo vệ IL 100% đã được tích lũy bằng cách đặt các mã thông báo của bạn vào một nhóm trong 100 ngày trở lên; bây giờ, nó đạt được ngay lập tức.
Các cải tiến khác trên bản nâng cấp Bancor V3
Ngoài các giải pháp tổn thất vô thường, Bancor V3 cũng sẽ giới thiệu các tính năng khác để nâng cao hiệu suất của các nhóm AMM của mình. Đầu tiên, không có giới hạn tiền gửi trên các nền tảng nữa. Bản nâng cấp giới thiệu ‘Bể bơi vô cực’, cho phép bất kỳ ai đóng góp bao nhiêu tùy thích mà không cần chờ đợi để mở ra không gian giới hạn thanh khoản. Các bể bơi vô cực này cũng giới thiệu khái niệm “Tính lỏng siêu lỏng”. Điều này có thể được sử dụng đồng thời cho các chiến lược tạo thị trường và các chiến lược thu phí khác có nguồn gốc từ bên ngoài và bên ngoài giao thức.
Ngoài ra, Bancor V3 sẽ cung cấp phí và phần thưởng ghép tự động, có nghĩa là thu nhập được cộng lại ngay lập tức vào nhóm, cải thiện tính thanh khoản của mạng và tăng tiềm năng của bạn để kiếm thêm phí và phần thưởng mà không cần người dùng thực hiện.
Cuối cùng, Bancor V3 cũng sẽ giới thiệu hệ thống mã thông báo phần thưởng kép, theo đó các nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được các mã thông báo khác thay vì BNT. Cả phần thưởng BNT và không phải BNT đều không có rủi ro mất mát vô thường, giảm chi phí chạy các chương trình phần thưởng cho các giao thức của bên thứ ba.
