Khoảng 40% các tổ chữ ở Mỹ và Châu Âu đang đầu tư vào tài sản công nghệ. Trong đó, theo Fidelity Digital Assets có hơn 60% tin rằng tài sản kỹ thuật số sẽ nằm trong danh mục đầu tư cấp thiết của tổ chức trong tương lai.
Tuy nhiên, việc thiếu kinh nghiệm và mối quan hệ trong thị trường đầy biến động như crypto có thể khiến việc đầu tư trở nên khó khăn. Đặc biệt, trong bối cảnh thị trường tiền điện tử liên tục xảy ra khủng hoảng như vụ vỡ nợ của 3AC hay sự phá sản của Voyager, việc quản lý tài sản cho các tổ chức đầu tư lớn trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.
Kiến thức trọng tâm:
- Prime Broker cung cấp nhiều loại dịch vụ bao gồm quản lý tài sản, vay/cho vay, hỗ trợ bán khống, cung cấp thông tin thị trường và các quy định, tìm kiếm nhà đầu tư mới…
- Prime Broker chuyên phục vụ các quỹ đầu cơ, các nhà đầu tư hoặc tổ chức quy mô lớn trong khi Broker chỉ phục vụ các cá nhân nhỏ lẻ. Lợi nhuận của Prime Broker được tạo ra thông qua các loại phí dịch vụ, lãi suất hay bằng cách sử dụng quỹ của khách hàng để đầu tư.
- Mỗi Prime Broker có những yêu cầu và phí dịch vụ khác nhau. Các tổ chức tài chính thường cần có quy mô tài khoản tối thiểu từ 500,000 USD đến 50 triệu USD để bắt đầu giao dịch với Prime Broker.
Xem thêm: Hashrate là gì? Tại sao Hashrates lại quan trọng
Prime Broker là gì?
Prime Broker ( tạm dịch : nhà môi giới chính ) là giải pháp gồm cho vay chứng khoán, cung cấp dịch vụ có điểm tựa, kiểm soát tiền mặt. được đưa bởi các bidv và tổ chức thu chi tiền lớn trên năm châu. Người tiêu dùng của giải pháp này thường là các quỹ đầu tư và các khách tốt nhất tư lớn cần vay cổ phiếu và trái phiếu hay mượn tiền để mua cổ phiếu và trái phiếu.
Prime broker vận hành như một trung gian giữa các quỹ đầu tư và hai đối tác mấu chốt : quỹ về hưu và giới đầu tư tổ chức khác có cổ phần để cho vay ( nhằm bán khống ) , cùng các ngân hàng thương mại sẵn có tiền để cho vay ký quỹ. Những phòng ban này được hình thành từ thời gian 1980.
Vài ba prime broker lớn trong khu vực kinh doanh thu chi tiền lâu nay có thể liệt kê là Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch, UBS, Credit Suisse…
Prime Broker trong Crypto là gì?
Prime Broker là tập hợp các công cụ và dịch vụ được phát triển nhằm đơn giản hóa quá trình đầu tư, được cung cấp bởi các tổ chức như AMM, sàn giao dịch tiền điện tử, nhà cung cấp thanh khoản… Khách hàng của Prime Broker trong Crypto thường là các quỹ đầu cơ hay quỹ đầu tư mạo hiểm.
Prime Broker cần thiết vì nhiều tổ chức đầu tư thường nắm giữ lượng tài sản lớn nhưng lại thiếu nguồn lực nội bộ để tự quản lý các khoản đầu tư của họ. Matrixport là một trong những Prime Broker lớn trong crypto, hiện phục vụ hơn 500 tổ chức trên toàn thế giới, cung cấp các tài khoản cho vay ký quỹ và giao dịch tiền điện tử được liên kết an toàn với CeFi và DeFi.
Một số Prime Broker lớn trong crypto bao gồm Hidden Road, Wintermute, Finansiv, Nexo, BitGo, Troy Trade, Quantreq, Tagomi, Caspian…
Sự phát triển
Giải pháp prime broker xuất hiện vào những năm 70 nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ của các quỹ hedge. Những ngân tốt nhất từ lớn mở đầu đề xuất bổ sung cho các quỹ hedge hàng loạt giải pháp : vay tín dụng với điều kiện khuyến mãi, góp phần giúp kĩ thuật, giải pháp kế toán và tìm hiểu, search những cổ đông lớn. Tới giữa nhiều năm 2000 sự thường gặp của giải pháp prime broker lao dốc, còn trong khoảng thời gian khó khăn thu chi tiền 2008 số prime broker giảm trông thấy do sự cắt giảm số lượng quỹ hedge và của cải được kiểm soát bởi các quỹ này.
Kể từ khi ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam nhiều nhất của mỹ Lehman Brothers, các quỹ hedge nhận bảo đảm thu chi tiền từ nhà băng này, đã chẳng thể gửi trở lại của cải thế chấp của bản thân. Trong khoảng thời gian khó khăn xếp hạng tín dụng của nhiều prime broker bị ăn đòn hạ và các quỹ hedge đã chuyển hướng sang hợp tác các nhà băng với xếp hạng tín dụng tốt hơn , vì lúc tiến hành giao dịch từ prime broker, xếp hạng tín dụng tốt của một doanh nghiệp có vai trò quan trọng . Sau khó khăn các quỹ hedge mà đã sử dụng giải pháp chỉ của một prime broker để giảm thiểu rủi ro, chuyển hướng sang dùng giải pháp của nhiều công ti không giống nhau.
Không những vậy yêu cầu vay có cam kết của prime broker cũng tăng – 30-40% vốn lúc thương vụ các trái phiếu có tiền lãi cao, thay vì mức 10-15% như trước khó khăn.
Prime broker Forex
Prime broker forex là nhà cung ứng thanh khoản cấp cao – những nhà băng nhiều nhất trên thế giới : Bank of America, Barclays Capital, Morgan Stanley, Deutsche Bank và các nhà băng khác.
Các prime broker forex thay mặt các nhà băng và broker bé hơn làm các thương vụ và ra mặt làm bên bảo lãnh trên khu vực kinh doanh liên nhà băng, vì những công ty broker và doanh nhân cá nhân chẳng thể tự thực hiện những mua bán lớn.
Prime broker kể từ lúc cung cấp dịch vụ với khách thì tự động làm một thương vụ trái chiều trên khu vực kinh doanh liên nhà băng để tránh nguy cơ.
Chỉ những broker forex hợp tác độ rõ ràng và có giấy phép từ nhà lãnh đạo có thẩm quyền vừa được có phép làm prime broker đồng thời cho phép người tiêu dùng mua bán tại khu vực kinh doanh nhà băng liên ngành.
Prime Broker hoạt động như thế nào?
Prime Broker cung cấp nhiều dịch vụ khác nhau hỗ trợ khách hàng thực hiện các giao dịch và quản lý tài sản, bao gồm:
- Custody: Hỗ trợ bảo vệ tài sản, cung cấp tín dụng, thanh toán bù trừ, thực hiện giao dịch…
- Market Making/OTC: Cung cấp thanh khoản cho cả người mua và người bán.
- Borrow/Lending: Cho khách hàng vay mượn tài sản để gia tăng đòn bẩy. Prime Broker cũng giúp khách hàng “bán khống”, xảy ra khi các nhà đầu tư mượn tài sản để bán chúng. Prime Broker tính phí khoản vay cho dịch vụ này với tổng chi phí gồm phí vay và bất kỳ khoản lãi suất nào đã thỏa thuận trong hợp đồng.
- Derivatives: Cung cấp thanh khoản trên các thị trường phái sinh tiền điện tử, bao gồm định giá và cấu trúc lại các hợp đồng phái sinh bất thường.
- Expand Capital: Cung cấp các dịch vụ “giới thiệu vốn”, bao gồm thiết lập các cuộc họp và trình bày với những người có thể quan tâm đến việc đầu tư vào khách hàng.
- Research: Cung cấp dữ liệu, báo cáo phân tích, thông tin chi tiết về thị trường… theo yêu cầu của khách hàng.
- Regulatory Consultant: Giúp khách hàng cập nhật tất cả các quy định tài chính.
- Cash management: Thu thập và quản lý dòng tiền. Quản lý tiền mặt hiệu quả đóng vai trò quan trọng đối với sự ổn định của bất kỳ doanh nghiệp nào.
Prime broker thu lời từ nhiều nguồn sự khác nhau, gồm có các loại phí và hoa hồng. Tỉ lệ khác biệt lợi tức giữa vận hành vay và cho vay cũng đem đến quyền lợi khá nhiều cho Prime Broker.
Nguồn: https://danchoitienao.com/prime-broker-la-gi/
Mỗi prime broker có mức phí riêng. Các chi phí sự khác nhau dựa theo khối lượng giao dịch của khách, lượng giải pháp được ứng dụng.
Prime broker cũng khả dụng của cải thế chấp của khách cho những khoản bỏ ra của riêng bản thân mình. Chuyện này có tên là ‘ rehypothecation ‘ . Ở một vài tình huống, các người tiêu dùng của prime broker đồng thuận để của cải thế chấp của họ được ứng dụng để đổi lấy việc bớt phí.
Sự khác biệt giữa Prime Broker và Broker?
Broker là người khác hoặc một đơn vị ưu tiên cho việc bán buôn của cải, ví dụ như cổ phiếu và trái phiếu cho một người dùng bỏ ra. Bình thường, lượng của cải cần có được để mua bán với một broker giao động khoảng từ 50 usd đến 200,000 USD.
Prime broker là một cơ quan lớn phân phối đa dạng giải pháp cho những cơ quan lớn khác , ví dụ như quản trị tiền mặt , cho vay chứng khoán và kiểm soát nguy cơ. Lượng của cải thiết yếu để mua bán với prime broker có khả năng giao động từ 500,000 USD đến 50 triệu USD.
Câu hỏi thường gặp
Sự khác biệt giữaBroker và Prime Broker là gì?
Broker là một cá nhân hoặc tổ chức tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua hoặc bán chứng khoán, chẳng hạn như mua hoặc bán cổ phiếu và trái phiếu cho một tài khoản đầu tư. Nhà môi giới chính là một tổ chức lớn cung cấp vô số dịch vụ, từ quản lý tiền mặt đến cho vay chứng khoán đến quản lý rủi ro cho các tổ chức lớn khác.
Prime Broker tính phí bao nhiêu?
Các nhà môi giới Prime tính các mức giá khác nhau cho các khách hàng khác nhau. Và mỗi nhà môi giới chính có phí riêng. Họ cũng tính các mức giá khác nhau tùy thuộc vào khối lượng giao dịch mà khách hàng thực hiện, số lượng dịch vụ mà khách hàng sử dụng, v.v.
Ký quỹ trong Prime Broker là gì?
Ký quỹ là khi một Prime Broker cho khách hàng vay tiền để họ có thể mua chứng khoán. Nó còn được gọi là tài trợ ký quỹ. Nhà môi giới chính không có rủi ro đối với các vị thế cơ bản, chỉ dựa vào khả năng thực hiện thanh toán ký quỹ của khách hàng. Các điều khoản ký quỹ cũng được thỏa thuận trước để xác định bất kỳ giới hạn cho vay nào.
Thỏa thuận Prime Broker là gì?
Thỏa thuận Prime Broker là thỏa thuận giữa nhà môi giới chính và khách hàng của họ quy định tất cả các dịch vụ mà nhà môi giới chính sẽ được ký hợp đồng. Nó cũng sẽ đưa ra tất cả các điều khoản, bao gồm phí, yêu cầu tài khoản tối thiểu, mức giao dịch tối thiểu và bất kỳ chi tiết nào khác cần thiết giữa hai thực thể.
Làm thế nào để một Prime Broker tạo ra doanh thu?
Một công ty môi giới chính tạo ra doanh thu theo một số cách khác nhau, bao gồm phí tổng thể, hoa hồng giao dịch và phí cho vay.
Kết luận
Prime Broker đã và đang xây dựng căn cứ cho thời kỳ tiến triển kế tiếp của của cải công nghệ. Trong đó, bỏ ra căn cứ vào phán đoán được từ từ chuyển hướng sang quản trị của cải trong bỏ ra với những cách thức góp phần giúp như làm các thương vụ bỏ ra với diện rộng, quản trị vốn, cho vay của cải, phát triển mối liên hệ, phân phối các giải pháp riêng biệt như bán khống, đến gần dữ liệu tìm hiểu và đổi mới về mọi việc nguyên tắc luật pháp.
Do qui mô và cấp bậc lớn lên của khu vực kinh doanh, vẫn chưa có giải pháp phân phối prime broker cho của cải công nghệ chính thức. Vì lý do đó, nhiều doanh nghiệp từ các khu vực kinh doanh lâu nay, gồm có cả các nhà phân phối dịch vụ prime broker tốt nhất, được dự báo sẽ tham gia vào ngành của cải công nghệ trong thời gian tới.
