Có hai cách phân tích trên thị trường: Phân tích cơ bản (FA) và Phân tích kỹ thuật (TA). TA là một trường phái phân tích sử dụng dữ liệu giá trong quá khứ để dự báo giá trong tương lai. Vậy phân tích cơ bản là gì? Phân tích cơ bản hoạt động như thế nào? ưu điểm và nhược điểm của nó là gì? Bài viết này sẽ giúp bạn giải đáp những thắc mắc đó!
Xem thêm: Social Trading là gì? Có nên đầu tư hay không?
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản (FA) là việc phân tích các yếu tố cần thiết của dự án, từ yếu tố bên trong đến yếu tố bên ngoài, đánh giá tác động của yếu tố đó đến giá trị của dự án.
Mục tiêu cuối cùng của phân tích cơ bản là xác định xem giá trị hiện tại cao hơn hay thấp hơn giá trị hiện tại được thị trường định giá, từ đó đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn hơn.
Cách thực hiện phân tích cơ bản về một dự án tiền điện tử
Có hai loại phân tích chính:
- Từ trên xuống: đi từ thị trường – Ngành – Dự án
- Từ dưới lên trên: Đi từ dự án – ngành – đến thị trường
Mỗi hướng đi sẽ có những lợi ích riêng nhưng mình thường đi từ trên xuống vì như vậy mình sẽ nắm được tính khái quát, dễ so sánh và có nhiều góc nhìn hơn.
Phân tích từ trên xuống sẽ có hai bước chính:
- Xác định bức tranh lớn
- Xác định tiềm năng tăng trưởng của ngành
- Phân tích chuyên sâu dự án.
Xác định bức tranh lớn
Mục đích là để trả lời câu hỏi: Liệu dự án có phải là mảnh ghép mà thị trường cần?
Tại bước này, có hai yếu tố bên ngoài chính bạn cần chú ý: Dự án hoạt động trong ngành gì? và dự án nằm trong hệ sinh thái nào?
Hiện tại, thị trường Crypto được chia thành nhiều Blockchains với nhiều hệ sinh thái, nhiều ngành khác nhau và có sự cạnh tranh riêng.
Nguồn: https://danchoitienao.com/phan-tich-co-ban-la-gi/
Xác định được hai yếu tố trên, bạn sẽ biết được dự án có phù hợp với bức tranh đó không:
Một dự án dù tốt đến đâu nhưng trong một hệ sinh thái chưa phát triển thì dự án đó sẽ khó đi lên. Ngược lại, một dự án bình thường, chỉ là một ngã ba nhưng nằm trong một hệ sinh thái đang phát triển, sẽ nhận được rất nhiều kỳ vọng.
Ví dụ: Thẩm thấu là AMM mới trên Blockchain Cosmos. Cosmos là một Blockchain rất lớn, nhưng không có nhiều AMM trên đó -> Ngành có mức độ cạnh tranh nhanh thấp -> vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển.
Xác định tiềm năng tăng trưởng của ngành
Trong phần này, chúng ta sẽ xem xét tiềm năng tăng trưởng của ngành.
Trong bước này, chúng ta sẽ tìm hiểu: Quy mô thị trường của ngành lớn như thế nào? So sánh dự án với các dự án cùng ngành để có cái nhìn rõ hơn về sự tăng trưởng trong tương lai.
Đây là yếu tố rất quan trọng để biết được tiềm năng phát triển của dự án trong tương lai.
Nếu dự án được phát triển trong một ngành có thị trường nhỏ, thì dự án đó khó có thể phát triển được phần lớn. Ngoài ra, nếu dự án được định giá quá cao so với các dự án đầu ngành cùng ngành thì khả năng tiếp tục tăng trưởng cũng rất khó.
Phân tích chuyên sâu dự án
Nếu việc xác định vị trí của một dự án trong bức tranh lớn giúp chúng ta biết “dự án có thể đi được bao xa”, thì việc phân tích sâu về dự án cho chúng ta biết rằng dự án cho chúng ta biết “thực sự là dự án”. dự án có thể đi được bao xa ”, có thể là 1/4, một nửa, hoặc tối đa. Có hai yếu tố chính khi phân tích sâu về một dự án.
Đầu tiên là Tokenomics.
Tokenomics được coi là xương sống của một dự án khi khởi chạy mã thông báo. Nếu tokenomic không tốt, dự án có thể xảy ra tình trạng pump and dump. Khiến dự án gặp nhiều khó khăn trong giai đoạn đầu, cũng như làm mất lòng tin của người dùng khi giá token giảm mạnh.
Thứ hai là sản phẩm, kinh tế, tình hình phát triển hiện tại của dự án.
Trong bước này, chúng tôi sẽ xem xét sản phẩm và tình trạng phát triển của nó.
- the product: Sản phẩm của dự án là gì? Những vấn đề nào được giải quyết? Cách giải quyết này có mới hay không?
- tình hình phát triển: dữ liệu trên chuỗi để đánh giá, chẳng hạn như TVL, khối lượng, số lượng người sở hữu, số lượng đối tác, doanh thu có được tạo ra cao hay không và Xây dựng chiến lược cho dự án…
- Kinh tế học: Doanh thu đến từ đâu? Doanh thu này làm gì? Chủ sở hữu mã thông báo của dự án được hưởng lợi gì từ các sản phẩm của dự án?
Ví dụ, khi tôi tìm hiểu về Pancakeswap, tôi sẽ vào trang web và đọc các bài báo để tìm hiểu về các sản phẩm của Pancake. Tôi biết rằng Sushi đang phát triển một hệ sinh thái xoay quanh sản phẩm chính của mình là AMM để giải quyết nhu cầu giao dịch trên thị trường. Sau đó, tôi sẽ thấy tốc độ tăng trưởng của các chỉ số cơ bản như TVL, Volume, Holder, và Staker; và sau đó tìm hiểu về mô hình kinh tế nội bộ của Pancakeswap. để đưa ra đánh giá về tình hình phát triển hiện tại cũng như lợi ích của việc nắm giữ các token của Pancakeswap.
Ngoài ra, một số yếu tố khác cũng cần được xem xét khi thực hiện phân tích cơ bản, chẳng hạn như Nhóm phát triển, Lộ trình, Người ủng hộ và Cộng đồng…
Kết hợp tất cả các yếu tố trên, phân tích và so sánh, bạn sẽ đánh giá được dự án thực sự đi đến đâu.
Ưu điểm và nhược điểm của Phân tích cơ bản
Ưu điểm của Phân tích Cơ bản
Phân tích cơ bản giúp bạn hiểu sâu hơn về dự án, đưa ra nhận định và đánh giá các yếu tố quan trọng của dự án một cách khách quan hơn.
Việc phân tích các yếu tố cơ bản sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn về lâu dài. Có kiến thức, bạn sẽ nắm chặt hơn, không bị ảnh hưởng bởi các “FUD” trên thị trường, cũng như biết khi nào nên buông, không nắm giữ một cách mù quáng.
Nhược điểm của Phân tích Cơ bản
Phân tích cơ bản đòi hỏi bạn phải xử lý một lượng lớn kiến thức, về công nghệ, kinh tế và tài chính. Đòi hỏi bạn phải học chăm chỉ và dành nhiều thời gian.
Trong thị trường Crypto có rất nhiều cơ hội đầu tư khác mà phân tích cơ bản không thể giải thích được. Ví dụ như mô hình Ponzi, meme coin, tâm lý thị trường, tầm ảnh hưởng của KOLs… riêng về đầu tư thì những dự án này mang lại lợi nhuận cao nếu biết chơi đúng cách thay vì chia nhỏ. tích lũy cơ bản.
Do đó, việc sử dụng phân tích cơ bản hay bất kỳ phương pháp phân tích nào khác đều không đảm bảo mang lại 100% hiệu quả cho các chiến lược đầu tư.
Do đó, bên cạnh việc phân tích, bạn cũng nên có một kế hoạch “quản lý rủi ro” hiệu quả.
Các công cụ hỗ trợ quá trình TA
Có nhiều kênh và công cụ hỗ trợ bạn nghiên cứu một dự án.
Đầu tiên có thể kể đến là whitepaper của dự án. Whitepaper là tài liệu dự án trình bày đầy đủ nhất về dự án mà họ đang phát triển. Whitepaper là thứ mà bạn không thể không đọc khi muốn nghiên cứu về một dự án.
Thứ hai là các kênh tổng hợp dữ liệu cũng như các kênh tin tức của dự án. Đây là những kênh giúp cho việc phân tích trở nên khách quan hơn. Bạn có thể tham khảo các kênh xã hội như Telegram, Medium,… và các kênh dữ liệu như Defi Llama , Dune Analytics ,… Tôi có một bài viết tổng hợp các trang web hữu ích để phân tích.
Kết luận
Trên đây là những chia sẻ của mình về Phân tích cơ bản, hy vọng sẽ giúp ích cho các bạn trong quá trình đầu tư. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi, nhận xét, đề xuất hoặc ý tưởng nào về dự án, vui lòng gửi email tới địa chỉ danchoitienao@gmail.com.