Những giao thức vay mượn theo cấu trúc Peer-to-Pool như Compound hay Aave giữ việc dùng vốn ở mức thấp nhằm đồng ý khách hàng rút hoặc vay của cải bất cứ thời điểm nào. Người cho vay thường phải chia sẻ tiền lãi với nhiều cá nhân khác , tùy vào lượng của cải mà họ phân phối, trong lúc mức lợi nhuận mà người vay phải trả ở mức tương đối cao. Toàn bộ những điều đó làm suy giảm hữu hiệu của toàn thể giao thức.
Lúc dùng cấu trúc Peer-to-Peer, thanh khoản được tạo tác giữa người vay với người cho vay thay vì trong pool, nâng tỉ lệ dùng vốn lên mức 100%. Chuyện này làm gia tăng tỉ lệ APY của người cho vay và bớt tỷ lệ APY của người vay, tuy nhiên lại có tính thanh khoản thấp lúc khách hàng chẳng thể rút hay vay tài sản bất kì thời điểm nào họ muốn.
Xem thêm: Pontem Network là gì? Thông tin về tiền điện tử PONT
Morpho Protocol là gì?
Morpho Protocol là giao thức vay và cho vay (Lending & Borrowing) với mô hình Peer-to-peer (P2P), hoạt động trên Ethereum blockchain. Morpho Protocol được phát triển như một layer thứ 2 trên các giao thức cho vay khác như Aave và Compound, giúp tối ưu hóa việc vay và cho vay, giữ nguyên tính thanh khoản (cho phép rút và vay bất cứ lúc nào), giữ nguyên thông số (các yếu tố thế chấp, ưu đãi thanh lý…) trong khi tạo ra mức lợi nhuận tốt hơn.
Dù mới chỉ ra mắt vào ngày 08/06, Morpho-Compound đã thu hút được 100 triệu USD thanh khoản tính đến ngày 18/07. Trong đó, 99.33% người vay trên Morpho đã giảm chi phí của mình xuống khoảng 40%.
Morpho Protocol đã được audit bởi các kiểm toán viên nổi tiếng như Chain Security, Omniscia, Trail of Bits, Spearbit, Pessimistic và Solidified.
Morpho là một công cụ tối ưu hóa nhóm cho vay, nó cải thiện hiệu quả vốn của các vị trí trên nhóm cho vay bằng cách kết hợp liền mạch người cho vay và người đi vay ngang hàng. Do đó, Morpho nâng cao tỷ lệ của bạn trong khi vẫn giữ nguyên trải nghiệm người dùng, cùng tính thanh khoản và các thông số giống như giao thức.
Điều này có nghĩa là một người tương tác với Morpho-Compound giống như cách người ta sẽ sử dụng Compound, với cùng một tỷ đô la có sẵn để vay / rút và cùng các yếu tố tài sản thế chấp, oracles, yếu tố đóng … Sự khác biệt duy nhất đối với người dùng là Morpho cung cấp tỷ giá được cải thiện cho cả người đi vay và người cho vay.
Thật vậy, khi sử dụng Morpho, trong trường hợp xấu nhất, bạn sẽ nhận được APY của nhóm cơ bản hoặc APY được cải thiện nhờ đối sánh ngang hàng. APY cải tiến này được gọi là APY P2P.
Nói tóm lại, Morpho là cổng được tối ưu hóa để cho vay phi tập trung. Thay vì vay hoặc cho vay trực tiếp từ nhóm cho vay yêu thích của bạn như Compound, bạn nên sử dụng Morpho-Compound
Điểm nổi bật của Morpho Protocol (MORPHO)
Morpho Protocol được miêu tả như một dụng cụ điều chỉnh hợp lý thanh khoản của các pool. Morpho Protocol lúc tích phù hợp với Compound sẽ được biết với tên Morpho-Compound, tích phù hợp với Aave sẽ có tên gọi là Morpho-Aave.
Nhận định Morpho-Compound, giao thức này vận hành như một proxy giữa khách hàng và Compound. Khách hàng nhiều khả năng nạp , rút, vay và trả của cải với tính thanh khoản và bán lại trên Morpho-Compound gần giống như Compound.
Ngoài ra, điểm đặc biệt chính là vì khách hàng có khả năng có những vị thế với tỉ lệ hoàn thiện hơn lúc người cho vay kiếm được mức tiền lãi gần bằng mức phí mà người đi vay trả. Trong tình huống không có người nào vay, người cho vay vẫn nhận được ích lợi từ compound ( gồm apy và phần thưởng token comp ) . Chuyện tương đồng diễn ra với người vay. Mức lãi có cải thiện mang tên P2P APY.
Cụ thể, khi người cho vay gửi tài sản vào Compound thông qua Morpho Protocol (1), giao thức sẽ gửi tài sản vào Compound (2), và mint cTokens (3).
Khi người vay gửi vào tài sản thế chấp, chẳng hạn như token BAT (4), Morpho sẽ liên kết khoản vay với một hoặc nhiều người cho vay (5), sau đó sử dụng cTokens của những người này để chuyển tài sản của họ ra khỏi pool của Compound(6), và gửi nó cho người vay (7).
Nói chung, thay vì sử dụng Compound và Aave, người dùng có thể sử dụng Morpho để tăng tỷ lệ lợi nhuận và giảm tỷ lệ phải trả. Lưu ý, người dùng sẽ phải trả thêm phí gas khi sử dụng Morpho Protocol.
Lợi ích khi nắm giữ MORPHO token
MORPHO là token quản trị tương lai của Morpho DAO, có thể sử dụng để bỏ phiếu cho việc:
- Trên nhiều giao thức mạng Morpho có thể triển khai được hợp đồng thông minh.
- Liệt kê danh sách thị trường và các thông số quan trọng.
- Phân quyền lưu trữ giao diện người dùng và quản trị bằng tên miền Morpho.eth.
- Quản lý Kho bạc DAO.
Token được triển khai bởi Morpho ban đầu sẽ không thể chuyển nhượng, cộng đồng sẽ quyết định những token này có chuyển nhượng trong tương lai hay không.
Nguồn: https://danchoitienao.com/morpho-protocol-la-gi/
Đội ngũ dự án, nhà đầu tư & đối tác
Đội ngũ dự án
Morpho là dự án được phát triển bởi các nhà nghiên cứu đến từ những trường đại học hàng đầu ở Pháp như Telecom Paris, ENS, Institut Polytechnique de Paris, CNRS, Centrale Supelec. Trong đó:
- CEO – Paul Frambot: Diễn giả của nhiều khóa học về kinh tế blockchain ở trường Đại học HEC Paris, một trong những trường lớn danh giá nhất về kinh tế tại Pháp.
Nhà đầu tư
Vào ngày 13/07, Morpho Protocol đã kêu gọi thành công 18 triệu USD với sự dẫn đầu từ 2 quỹ đầu tư A16z và Variant. Ngoài ra, Morpho Protocol cũng được tài trợ bởi nhiều quỹ đầu tư lớn cũng như nhiều nhà tài trợ thiên thần khác. Trong đó:
- Andreessen Horowitz (a16z): Quỹ đầu tư mạo hiểm với 14 năm kinh nghiệm hoạt động và đã đầu tư hàng tỷ USD vào nhiều dự án và quỹ khác nhau.
- Coinbase Ventures: Bộ phận đầu tư thuộc quản lý của công ty Coinbase, một trong những sàn giao dịch lớn nhất Mỹ.
Đối tác
- CertoraInc: Nền tảng cung cấp công nghệ xác minh chính xác tự động cho các hợp đồng thông minh. Mối quan hệ hợp tác cung cấp bảo mật tối ưu cho người dùng Morpho Protocol.
- SpoolFi: Giao thức cho phép truy cập DeFi theo cách tự động và đa dạng hóa rủi ro. Mối quan hệ hợp tác cho phép người dùng Spool tối ưu hóa lãi suất cho vay trên stablecoin nhờ Morpho Protocol.
Lộ trình
Caterpillar: Tạo trình tối ưu hóa nhóm thanh khoản
Người cho vay có thể tự động kết nối với người vay phù hợp, và kết nối lại với pool khi không có người vay phù hợp.
Caterpillars bao gồm 13 tập hợp nhiều hợp đồng thông minh, mỗi hợp đồng tối ưu hóa một nhóm thanh khoản trên một chuỗi. Ví dụ, Morpho-Aave trên Polygon, Morpho-Aave trên Ethereum, Morpho-Compound trên Ethereum,…
Chrysalis: Giới thiệu thanh khoản hoạt động trong PLFs
Cho phép người dùng tự chọn nhiều mức P2P APY khác nhau mà không phụ thuộc nhiều vào các pool. (ví dụ: tỷ lệ trung bình, tỷ lệ thấp hơn hoặc cao hơn nhưng vẫn nằm trong mức chênh lệch của pool).
Butterfly: Ra mắt dịch vụ tối ưu lãi suất trong DeFi
Cho phép người cho vay tự chọn tỷ lệ lợi nhuận APY mình mong muốn, dù nằm trong hay ngoài mức chênh lệch của pool. Các vị thế vay mượn được kết nối với nhau gần như ngay lập tức, tự động và hiệu quả.
Thông tin Token Morpho Protocol (MORPHO)
Thông tin chính
- Tên Token: Morpho Protocol
- Ticker: MORPHO
- Blockchain: Ethereum
- Token Standard: ERC-20
- Hợp đồng: Đang cập nhật…
- Kiểu Token: Governance.
- Tổng cung: 1,000,000,000 MORPHO
- Circulating Supply: Đang cập nhật…
Phân bổ Token MORPHO
MORPHO token vẫn chưa chính thức ra mắt. Đội ngũ Coin98 Insights sẽ cập nhật thông tin ngay khi có thông báo từ dự án.
Bán Token MORPHO
Đang cập nhật…
Lịch phát hành Token MORPHO
Đang cập nhật…
Cách kiếm và sở hữu MORPHO Token
Ngày 08/06 – 20/09 Morpho phát hành 5 triệu MORPHO phần thưởng đợt 1 cho người dùng, số lượng phần thưởng phụ thuộc vào lượng tài sản mà người dùng cho vay hay trên Morpho.
Từ ngày 20/9 sẽ bắt đầu phần thưởng đợt 2 với các quy tắc phân bổ MORPHO mới.
Ví lưu trữ & sàn giao dịch MORPHO Token
Đang cập nhật…
Cách kênh thông tin của Morpho Protocol
- Twitter: https://twitter.com/MorphoLabs – 9.9K followers
- Discord: https://discord.com/invite/uB7vaJ4JGs – 8.5K members
- Medium: https://medium.com/morpho-labs
Dự án tương tự
- Compound (COMP): Dự án Lending với mô hình Money Market, nghĩa là làm trung gian cho các bên vay và cho vay.
- Aave (AAVE): Dự án vay và cho vay (Lending) cho phép người dùng vay hoặc cho vay token.
Cộng đồng
Cộng đồng hiện tại đang có 11.100 người theo dõi.
Kiểm toán viên
Đội nhóm
Câu hỏi thường gặp
Tại sao sử dụng Morpho?
Morpho cho phép một người cung cấp và vay các tài sản tiền điện tử với hiệu quả vốn tối ưu và tính thanh khoản sâu.
Morpho có bị giới hạn trong việc tối ưu hóa Compound không?
Không. Mặc dù Morpho hiện chỉ được triển khai trên Compound, nhưng nó có thể được điều chỉnh và triển khai cho tất cả các giao thức cho vay dựa trên nhóm như AAVE.
Morpho tạo ra doanh thu như thế nào?
Morpho hiện không tạo ra bất kỳ doanh thu nào.
Khả năng bật phí giao thức có trong hợp đồng thông minh của Morpho nhưng hiện chưa được kích hoạt. Các quyết định quản trị có thể làm bật nó lên.
Phí giao thức, còn được gọi là ReserveFactor, bao gồm việc cắt giảm APY P2P được cải thiện. Nó đến từ sự chênh lệch giữa P2P APY và poolSupplyRate cho nhà cung cấp hoặc poolBorrowRate cho người vay. Phí này sau đó sẽ được xác định bởi ban quản trị.
Hãy nhớ rằng phí giao thức chỉ áp dụng cho các trận đấu P2P, có nghĩa là Morpho sẽ không tính bất kỳ khoản phí nào nếu bạn không khớp P2P, đảm bảo rằng bạn vẫn nhận được ít nhất cùng một APY như thể bạn đang tương tác trực tiếp với nhóm cơ bản.
Làm cách nào để tích hợp Morpho?
Bạn đã đến đúng nơi! Bạn sẽ tìm thấy mọi thứ mình cần bằng cách duyệt qua phần này và tài liệu của nhà phát triển. Nếu bạn đã tích hợp Aave, việc chuyển sang Morpho yêu cầu một vài điều chỉnh. Nếu bạn vẫn còn thắc mắc sau khi đọc tài liệu, đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi.
Kết luận
Tóm lại, Morpho Protocol đã tạo ra thành công một thị trường P2P hiệu quả và có thanh khoản cao, cung cấp các vị thế vay mượn với mức chênh lệch gần bằng không. Với những lợi ích mà Morpho Protocol mang lại cho người dùng, khoản phí gas nhỏ phải trả khi sử dụng Morpho được xem là không đáng kể. Nếu các bạn có bất kì thắc mắc nào các bạn có thể để lại bình luận dưới phần mô tả nhé!
