Acala là một liên doanh tài chính phi tập trung xuyên chuỗi xây dựng trung gian DeFi cho toàn bộ hệ sinh thái Polkadot. Với Acala, bạn sẽ có thể kiếm stablecoin aUSD với tài sản thế chấp từ các parachains được liên kết với Polkadot và mở khóa tính thanh khoản của các token DOT đã đặt cọc bằng cách thay đổi chúng thành L-DOT.
Vào năm 2021, sẽ không có gì là nam châm thu hút các thương gia, người mua và các quỹ vốn doanh nghiệp như tài trợ phi tập trung. Các chức năng DeFi dựa trên chuỗi khối Ethereum, tuy nhiên khả năng mở rộng kém của chúng đã dẫn đến phí sử dụng (nhiên liệu) cực cao khiến nhiều khả năng DeFi không thể sử dụng được.
Gavin Wood, một nhà phát triển thành thạo và là người đồng sáng lập Ethereum, đã nhận thấy những điểm bất cập của Ethereum và dựa trên Giao thức Polkadot vào năm 2017. Polkadot thường được gọi là Internet của Blockchain và cung cấp cho các nhiệm vụ DeFi một nơi ở có thể mở rộng, an toàn và giá cả hợp lý.
Ngay sau khi bắt đầu có mặt trên các sàn giao dịch hàng tồn kho, Polkadot đã lọt vào danh sách 10 loại tiền điện tử cao nhất tính theo vốn hóa thị trường. DOT nhanh chóng được thị trường chấp nhận, phần lớn là do Polkadot trở thành đối thủ cạnh tranh của Ethereum và có vẻ phù hợp hơn với các nhiệm vụ DeFi lưu trữ internet.
Acala về cơ bản là liên doanh tài chính phi tập trung được mong đợi nhất trên Polkadot và tự định vị là trung tâm DeFi của Polkadot.
Bài viết này giải thích liên doanh Acala, cách thức hoạt động của mã thông báo ACA và tại sao Acala có thể trở thành liên doanh DeFi hoàn hảo bắt đầu vào năm 2021.
Acala Network là gì?
Tóm lại, Acala Network là một nền tảng DeFi hoàn chỉnh cung cấp cho các công ty tiền tệ mô-đun trong Web3. Web3 là Internet của các Blockchains, được hợp nhất bởi cộng đồng Polkadot có thể tương tác.
Giao thức tiền tệ phi tập trung đầu tiên được khởi chạy đầu tiên trong các cuộc đấu giá Polkadot Parachain được gọi là Acala Polkadot DeFi-Hub. Tuy nhiên, vì Acala phù hợp với Ethereum nên nó có tiềm năng trở thành nền tảng DeFi cho tất cả các loại tiền điện tử.
Đây là những gì Acala có thể cung cấp cho khu vực:
Cơ sở hạ tầng DeFi chuỗi chéo
Hiện tại, DeFi bị mắc kẹt trên các blockchain và có thể không tự thoát ra được.
Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn muốn sử dụng SOL làm tài sản thế chấp trong thế chấp Giao thức hợp chất hoạt động trên Ethereum? Vâng, bạn sẽ có thể không. Đồng thời, bạn không thể thực hiện bất kỳ hành động tiền tệ nào giữa các blockchain hiện tại.
DeFi có sẵn trên Ethereum, Solana, Binance Smart Chain, Algorand và nhiều thứ khác. Các mã thông báo ERC20 có trên Ethereum và điều tương tự cũng áp dụng cho các mã thông báo từ các blockchain khác nhau.
Polkadot hoàn toàn khác vì nó là một tập quán blockchain có thể tương tác mà bất kỳ chuỗi nào cũng có thể tham gia như một parachain. Sau khi chuyển sang Polkadot, tất cả những người đó ngay sau khi các blockchain được điều khiển từ xa cuối cùng có thể nói chuyện với nhau và tiến hành giao dịch. Đây là Web3 và do thực tế này được gọi là Internet của các Blockchains.
Theo đó, Acala tận dụng lợi ích của sự bất khả tri về blockchain của Polkadot bằng cách cung cấp các dịch vụ DeFi mà bạn nên sử dụng bất kể bạn thuộc sở hữu cá nhân nào của blockchain.
Nếu bạn cần vay tiền mặt bằng Acala, bạn sẽ có thể thế chấp tiền điện tử từ các blockchain khác nhau. Bạn có thể sử dụng thay thế phân quyền tự động của Acala để thay thế các đồ dùng bản địa từ một blockchain khác mà không cần bao bọc.
Nền tảng Stablecoin cho Polkadot
Chỉ vài năm sau khi stablecoin bước vào lĩnh vực tiền điện tử, chúng đã cách mạng hóa hoàn toàn cách thức hoạt động của thị trường. Từ phương pháp đơn giản để nắm giữ thu nhập giao dịch đến cộng tác trong DeFi bằng các giao thức như Hợp chất, các stablecoin đã phát triển trở nên quan trọng như Bitcoin.
Vì Polkadot là một cộng đồng có khả năng tương tác chuỗi chéo, nên Acala quyết tâm gặt hái những lợi ích của sự linh hoạt này để tạo ra aUSD. aUSD là stablecoin thuật toán của Acala, được liên kết 1: 1 với USD tuy nhiên được bảo đảm tuyệt đối bằng tài sản thế chấp tiền điện tử.
Nền tảng stablecoin của Acala hoạt động nhờ Honzon, một giao thức được phát triển nội bộ để tạo ra stablecoin khi người tiêu dùng cung cấp tài sản thế chấp. Sau khi ra mắt, giao thức Honzon sẽ giải quyết cho DOT, ETH, BTC làm tài sản thế chấp và các loại tiền điện tử bổ sung được dự đoán khi Parachains ở lại.
Phương pháp Stablecoin aUSD hoạt động rất dễ dàng. Khi bạn gửi tài sản thế chấp, một USD sẽ được đúc ra và một nơi nợ có thế chấp (CDP) sẽ được mở. Trên thực tế, CDP chỉ là một phương pháp ưa thích để tuyên bố rằng bạn chỉ nợ tiền mặt với giao thức và bạn cần phải trả lại khoản thế chấp cộng với sự tò mò sau đó.
Khi bạn mua lại CDP, Giao thức Honzon đốt số lượng aUSD thích hợp, giảm cung cấp lưu hành để có thể giữ mức phí thay thế đối với đồng bạc xanh của Hoa Kỳ.
Thanh khoản cho đồ đạc có cổ phần
Hệ sinh thái polkadot nhấn mạnh tính chất liên kết. Bonding đề cập đến các hành động giống như đặt cược, nơi mà hợp đồng tốt sẽ khóa các token của bạn để cung cấp một số lợi nhuận và trả cho bạn sự tò mò.
Trước khi DeFi ra khỏi đây, hầu như không có bất kỳ đồ đạc nào được giữ vững. Cho đến khi chúng tồn tại và phát triển ổn định thành tiêu chuẩn, không thể khai thác những đồ đạc này để thanh khoản. Tuy nhiên, với sự xuất hiện của các công cụ phái sinh đặt cược như xSUSHI và giao thức chấp nhận chúng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay, khả năng thanh khoản được đặt cược đang trở thành xu hướng vào cuối năm nay.
Acala đưa điều này lên một giai đoạn hoàn toàn mới cho những người nắm giữ DOT bằng cách cung cấp L-DOT cùng với giao thức Homa. L-DOT (Liquid DOT) là một mã thông báo đại diện cho tính thanh khoản của DOT được sử dụng. Bạn có thể lấy L-DOT của mình từ giao thức Homa, sau đó sử dụng nó làm tài sản thế chấp và lấy USD ở Honzon (hoặc một giao thức khác chấp nhận điều này).
Tiếp cận với tính thanh khoản được đặt cọc là một khía cạnh quan trọng của hệ sinh thái chủ yếu dựa trên hệ thống kinh tế đặt cọc mã thông báo. Từ việc liên kết các mã thông báo cho các parachains đến đặt cược cho quản trị, DOT được thiết kế để khóa. Acala cung cấp các khoản vay DOT từ khu vực lân cận cho người mua, nhà xây dựng và các nhiệm vụ để kết hợp tiền điện tử với việc đưa DOT ra thị trường.
Giao thức Homa được phát triển để xử lý tính kém thanh khoản của các mã thông báo DOT được đặt cọc. Mặc dù hiện tại không có nhiều trường hợp sử dụng thích hợp, Homa có thể mở khóa tính thanh khoản cho các đồ đạc khác nhau liên quan đến Polkadot.
Chuỗi chéo, thay thế phi tập trung
Giống như Uniswap, thay thế phi tập trung (DEX) của Acala sử dụng giao diện hoán đổi đã được xác nhận cho phép giao dịch tài sản trực quan trong các bể bơi thanh khoản. Ở khía cạnh ngược lại của giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản kiếm được một khoản thanh toán cho việc cung cấp mã thông báo cho các bể bơi.
Acala DEX xuất hiện quen thuộc do nó bắt chước cấu trúc của các sàn giao dịch phi tập trung hiện tại. Tuy nhiên, điều mới mẻ và ly kỳ là bạn có thể thực hiện các giao dịch giữa các loại tiền điện tử trên một số blockchain được liên kết với Polkadot.
Polkadot nhận được sự chào đón nhiệt tình từ khu vực lân cận. Ngoài ra, các nhiệm vụ cơ bản thường chỉ ra ý định của họ là muốn nhờ Polkadot làm phụ tá. Với những yếu tố này trong suy nghĩ, Acala DEX có thể cung cấp cho bạn một lượng lớn thanh khoản chuỗi chéo để giao dịch.
Một điểm khác biệt chính đối với DEX trên Ethereum là việc sử dụng Acala DEX sẽ rẻ hơn. Polkadot là một blockchain thông lượng quá mức cho phép áp dụng mức thuế nhiên liệu thấp trên Acala. Bạn có thể thanh toán phí giao dịch bằng bất kỳ loại tiền điện tử nào bạn cần.
Có lẽ Acala đang xây dựng dựa trên những cải tiến hiện tại với những cải tiến tương tự như giảm đáng kể năng suất nhiên liệu.
Thích hợp với ether
Hiện tại, Ethereum là vị vua không thể tranh cãi của thị trường DeFi. Khi tạo giao thức DeFi với một số chuỗi, khả năng tương thích với Ethereum là một điểm khởi đầu quan trọng.
Do đó, khả năng tương thích với Ethereum là chức năng chính của Acala. Các nhà phát triển đã quen với việc viết mã trong Solidity sẽ cảm thấy thích thú khi chuyển đổi liền mạch với Acala EVM vì nó giúp Ethereum có các hợp đồng tốt.
Ngoài ra, hỗ trợ tương thích với Ethereum của Acala có nghĩa là bạn có thể thu được lợi nhuận từ các kết quả lan truyền hấp dẫn ngoài khả năng kết hợp. Ví dụ: khi bạn gửi WETH cho Acala qua một cây cầu, bạn nên sử dụng WETH để thanh toán phí giao dịch trong ứng dụng Acala.
Phương pháp luận mã thông báo ACA hoạt động
Mã thông báo Acala (ACA) là một mã thông báo tiện ích và quản trị quan trọng trong cộng đồng Acala. ACA có ba cách sử dụng quan trọng:
- Phần thưởng Parachain: Để an toàn cho một địa điểm Parachain, bất kỳ ai đặt cọc DOT bằng Acala sẽ nhận được mã thông báo ACA trong suốt Thời gian thuê Parachain.
- Quản trị: ACA được sử dụng để tham gia vào các vấn đề quản trị như đề xuất sửa đổi cộng đồng, bỏ phiếu trong các cuộc trưng cầu dân ý và quản lý phí.
- Phí giao dịch: Cả hai giao thức Honzo và Homa đều tạo ra các khoản phí từ việc hoàn phí, thanh lý và giao dịch L-DOT của CDP.
Hiện tại, bạn không thể giao dịch với ACA vì các cuộc đấu giá Parachain không nên diễn ra sôi nổi trên Polkadot. Sau khi được kích hoạt, Acala hầu như chắc chắn sẽ phát triển thành Polkadot Parachain chính và mã thông báo ACA sẽ bắt đầu giao dịch trên Acala DEX ngay sau đó.
Bạn có thể xem những điều đã nói ở trên bằng Karura, Mạng lưới Canarian của Acala được thiết kế để gần như đầy đủ 100% trên Kusama.
Kết luận
Xác suất mà Acala sẽ đưa ra một thay đổi lớn mang tính quyết định đối với phương thức thay thế tiền tệ phi tập trung là rất cao, đặc biệt là đối với những khách hàng và người mua đã DOT hodl và bắt gặp. Với xếp hạng DOT trong tổng số 10 loại tiền điện tử hàng đầu, số lượng lớn các mã thông báo muốn thay đổi và sử dụng Acala là khá lớn.
Liệu Acala có xử lý để thu hẹp lỗ hổng giữa Ethereum và các parachains khác nhau liên quan đến Polkadot không? Liên doanh này rất hứa hẹn và tình cờ các thành phần thiết yếu của Acala có vẻ rất phù hợp.